華澳信托將與大連實(shí)德對(duì)簿公堂

　　近兩年來(lái)房地產(chǎn)信托首現(xiàn)借款糾紛案

　　華澳國(guó)際信托下周將與大連實(shí)德對(duì)簿公堂。上海市第一中級(jí)人民法院將于12日開(kāi)庭審理華澳信托起訴大連實(shí)德集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司、實(shí)德集團(tuán)董事長(zhǎng)徐明的金融借款合同糾紛案。信托業(yè)人士表示，這是近兩年來(lái)房地產(chǎn)信托爆發(fā)式增長(zhǎng)后第一例訴諸法院的金融借款合同糾紛案。

　　信托計(jì)劃一再延期

　　2010年至今，華澳信托為實(shí)德系發(fā)行了三款集合信托計(jì)劃，分別為華澳長(zhǎng)信1、2號(hào)和長(zhǎng)盈11號(hào)。其中，長(zhǎng)信1號(hào)已清算完畢。長(zhǎng)盈11號(hào)目前還未進(jìn)入清算期。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，華澳信托與大連實(shí)德對(duì)簿公堂可能與長(zhǎng)信2號(hào)有關(guān)。據(jù)華澳信托網(wǎng)站提供的信息，長(zhǎng)信2號(hào)于2010年8月成立，募集規(guī)模達(dá)21.77億元，其中優(yōu)先級(jí)信托本金規(guī)模為9.41億元，次級(jí)信托本金規(guī)模為12.36億元。優(yōu)先級(jí)又分為A、B、C類，投資期限分別為12個(gè)月、18個(gè)月和24個(gè)月。募集資金用于購(gòu)買實(shí)德系公司哈爾濱高登置業(yè)公司100%股權(quán)并向其增資，后者開(kāi)發(fā)位于哈爾濱的“盛和·世紀(jì)”房地產(chǎn)項(xiàng)目。

　　這是一款典型的為房地產(chǎn)公司提供融資的信托計(jì)劃。目前，長(zhǎng)信2號(hào)的A、B兩類優(yōu)先級(jí)計(jì)劃均已延期。去年7月，華澳信托發(fā)布公告稱，信托計(jì)劃A類信托單位期限延長(zhǎng)半年，延長(zhǎng)期自2011年8月26日起至2012年2月25日。今年1月，華澳信托再次發(fā)布公告稱，信托計(jì)劃B類信托單位期限也延長(zhǎng)半年，延長(zhǎng)期自2012年2月26日起至2012年8月25日。本應(yīng)于今年2月26日到期的B類投資者反映說(shuō)，只領(lǐng)到了信托收益，本金則被告知要延期到今年8月26日。信托業(yè)人士分析，信托計(jì)劃的一再延期以及華澳信托與大連實(shí)德對(duì)簿公堂可能與信托計(jì)劃無(wú)法到期還本有關(guān)。

　　房地產(chǎn)信托迎兌付高峰期

　　上海監(jiān)管部門此前明確要求，對(duì)于出現(xiàn)兌付問(wèn)題的信托公司，在處理完兌付問(wèn)題之前，將暫停對(duì)其新信托業(yè)務(wù)的審批。業(yè)內(nèi)消息稱，目前華澳信托已停止新增信托業(yè)務(wù)，作為長(zhǎng)信2號(hào)信托計(jì)劃主要代銷機(jī)構(gòu)的某大型國(guó)有銀行已暫停該行上海分行的信托產(chǎn)品代理支付業(yè)務(wù)。

　　長(zhǎng)信2號(hào)是否會(huì)成為房地產(chǎn)信托兌付危機(jī)中倒下的第一張“多米諾骨牌”？答案并不樂(lè)觀。

　　華澳信托去年5月發(fā)行“華澳長(zhǎng)信8號(hào)”，規(guī)模為7億元，今年4月27日到期，但因存在兌付壓力，華澳信托最終將所持天津市中天興業(yè)房地產(chǎn)公司49.34%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上實(shí)發(fā)展。信托業(yè)人士指出，華澳信托成立時(shí)間短，股東與信托行業(yè)關(guān)系遠(yuǎn)，導(dǎo)致該公司的問(wèn)題率先暴露。

　　據(jù)公開(kāi)資料，華澳信托由北京三吉利能源股份有限公司、北京融達(dá)投資有限公司和澳大利亞麥格理集團(tuán)下屬麥格理資本證券股份有限公司共同出資建立，于2009年獲得新牌照。2011年華澳信托增資后，注冊(cè)資本金達(dá)6億元，北京三吉利能源、北京融達(dá)和麥格理資本的持股比例分別為30%、50.01%和19.99%。

　　國(guó)泰君安研究報(bào)告認(rèn)為，房地產(chǎn)信托從2010年下半年進(jìn)入發(fā)行高峰，信托計(jì)劃的平均發(fā)行期限為1.9年，“保兌付”將成為2012年的主要課題。2012年總到期規(guī)模為1758億元，7月為年度高峰，達(dá)504億元。2012年各季度的到期規(guī)模分別為366億元、368億元、716億元和309億元。