歷時一年多的工行和金盛人壽聯(lián)姻“修成正果”。前日保監(jiān)會的一紙公告，正式批復(fù)金盛人壽保險股份有限公司正式更名為工銀安盛人壽保險有限公司，變更后，中國工商銀行將持有工銀安盛60%的股權(quán)，安盛中國公司和中國五礦集團公司將分別持有27.5%和12.5%的股權(quán)。

　　在銀保關(guān)系微妙變化之際，銀行是否覬覦更多的保險公司業(yè)務(wù)，從而達到渠道壟斷的目的？保險公司在銀保業(yè)務(wù)低迷發(fā)展受阻的情況下，是否更愿意攀上銀行，利用廣闊的銷售網(wǎng)點沖業(yè)績？事實上，銀行控股保險公司對銀行、險企本身業(yè)績都形成了巨大正面刺激。目前銀行業(yè)利潤正面臨增速下滑風(fēng)險，銀行通過控股保險公司從而利用其龐大的網(wǎng)點資源提升銷量。但是也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，銀行系保險公司后勁不足，尤其在目前各類保險產(chǎn)品趨同的情形下，拼各自的服務(wù)或許才能夠最終贏得消費者。

　　銀行紛紛進軍保險

　　昨日，金盛人壽相關(guān)負責(zé)人表示，目前公司正在申請辦理公司法人許可證和營業(yè)執(zhí)照的變更事宜，待經(jīng)核準(zhǔn)并完成相關(guān)變更后，公司將正式更名。同時，金盛人壽相關(guān)負責(zé)人告訴本報記者，“更名后，公司作為獨立法人的法律地位不發(fā)生改變，公司原有的一切債權(quán)債務(wù)關(guān)系將保持不變，亦不會影響現(xiàn)有客戶、合作伙伴及其他合同主體與本公司簽訂的合同項下雙方的各項權(quán)利義務(wù)的繼續(xù)履行，原有有效合同均無須變更。”

　　事實上，多家銀行旗下均已擁有自己的保險公司。2008年初，國務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合上報的《關(guān)于商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)問題的請示文件》，原則同意銀行投資入股保險公司。此后，多家商業(yè)銀行投資入股保險公司，如交銀康聯(lián)人壽（交通銀行）、建信人壽（建設(shè)銀行）、中荷人壽（北京銀行）、招商信諾（招商銀行）等。

　　優(yōu)勢

　　整合資源降低費用率

　　業(yè)內(nèi)人士分析，銀保股權(quán)互滲，有助于銀行和保險公司通過現(xiàn)成的網(wǎng)絡(luò)、渠道和客戶資源的整合，為客戶的“一體化”金融產(chǎn)品和服務(wù)提供平臺。雙方整合程度越深，銀行保險模式越容易將成本內(nèi)部化并開發(fā)相適應(yīng)的產(chǎn)品，分享客戶數(shù)據(jù)庫，從而降低費用率。

　　值得注意的是，這些銀行系保險公司的壽險業(yè)在今年一季度表現(xiàn)搶眼，今年一季度銀行系保險公司的代表建行控股的建信人壽規(guī)模保費同比增長了496.91%。“其股東銀行給予的渠道支持，則是銀行系保險公司發(fā)力的主要因素。”分析人士表示。

　　保險公司：

　　新增大量資本金

　　除了銀行給予的渠道支持外，還有新增大量資本金，彌補保險公司快速發(fā)展帶來的償付能力不足的尷尬。嘉禾人壽在其年報披露：2011 年末，公司償付能力充足率為-86.21%，較上年末下降了157.47個百分點，償付能力不足主要原因是受業(yè)務(wù)發(fā)展和資本市場波動的影響。2011 年2 月11 日，公司與中國農(nóng)業(yè)銀行簽約增資事項，增資完成后，公司償付能力充足率將達到150%以上。

　　另一方面，保險業(yè)務(wù)有助于提振銀行業(yè)績。銀行控股的保險公司吸收的保費可以作為整個金融集團穩(wěn)定的資金來源。同時，對于銀行而言，更多的產(chǎn)品出現(xiàn)在其柜臺上，使得其更有金融超市的作用，從而令銀行渠道利潤最大化。

　　在2011年建設(shè)銀行年報中顯示，截至2011年年末建信人壽資產(chǎn)總額為54.59億元，實現(xiàn)保費收入12.08億元，實現(xiàn)凈利潤0.33億元。建設(shè)銀行內(nèi)部一位負責(zé)保險的業(yè)務(wù)主管對記者表示，保費收入目前對建設(shè)銀行盈利貢獻很快，尤其是建信人壽自身的業(yè)務(wù)量增加遠高于其他該行代理保險公司手續(xù)費的業(yè)務(wù)量。

　　憂慮

　　銀行控股保險仍停在“淺層次”

　　盡管目前銀行與保險業(yè)混業(yè)經(jīng)營如火如荼，然而業(yè)內(nèi)認為，銀行控股保險仍停留在“淺層次”合作，有關(guān)風(fēng)險控制與業(yè)績考核管理等仍存在諸多漏洞。

　　招商證券發(fā)布研報指出，對于銀行入股的保險公司，銀保的深入合作，除了將保險公司的一些產(chǎn)品拿到銀行柜臺銷售外，還可以基于銀行客戶的特點設(shè)計一些產(chǎn)品。然而，目前市場上銀行控股保險公司后并未馬上推出一些較為適應(yīng)客戶群體的銀行保險產(chǎn)品，說明銀行目前控股保險公司的對保險公司業(yè)務(wù)量增長還是停留在淺層次的“混業(yè)經(jīng)營”。

　　同時，工商銀行一位業(yè)務(wù)經(jīng)濟經(jīng)理對記者表示，銀行控股保險公司之后，需要加強內(nèi)部風(fēng)險控制與業(yè)績考核機制等。我國的金融監(jiān)管體系是針對分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管， 缺乏對綜合金融平臺的監(jiān)管經(jīng)驗。現(xiàn)在分業(yè)監(jiān)管造成很多監(jiān)管漏洞和真空，這些都不利于風(fēng)險的控制。

　　“比如，在自營保險公司保險業(yè)務(wù)考慮壓力下，如何避免銀行員工處理好在推銷保險時充分考慮客戶利益，會不會再度出現(xiàn)‘存單變保單’的狀況？”

　　有業(yè)內(nèi)人士坦言，擔(dān)憂銀行系保險公司后勁不足。“銀行資本與網(wǎng)絡(luò)雄厚，在渠道上自然能搶先一步，但是市場變化快，最終拼的還是服務(wù)與競爭。目前，國內(nèi)市場保險產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，若沒有出色的產(chǎn)品與服務(wù)，銀行系保險公司難以走出新路。”

　　思考：

　　銀保業(yè)務(wù)亟待銀行渠道“救贖”？

　　2011年保險公司遭遇銀保新規(guī)，使得最具優(yōu)勢的銀保渠道受到限制。“各保險公司都在積極尋求各種渠道拓展銀保業(yè)務(wù)，銀行直接參股自然是最直接快速的方式。”有分析指出，目前保險公司與銀行股東尚處于磨合期，領(lǐng)導(dǎo)班子經(jīng)營理念等都在調(diào)整適應(yīng)中，公司內(nèi)部銀行系和保險系在文化上也有一定差異，加之銀行系保險公司此前本身規(guī)模比較小，鋪攤子擴張需要一定的時間。

　　銀保渠道一直是銷售誤導(dǎo)的重災(zāi)區(qū)，銀行入主保險公司會否進一步加劇該情況？業(yè)內(nèi)人士表示，由于銷售終端是直接面對消費者的，所以最為關(guān)鍵。“銀行是各類理財工具的銷售渠道，保險、基金、銀行理財產(chǎn)品等，銀行人員在銷售保險產(chǎn)品的時候也很容易被消費者帶動，將重心集中在保險的投資收益、分紅上，而弱化了保險保障功能的本質(zhì)，加上部分銀行業(yè)務(wù)員新入行、素質(zhì)較低，對保險業(yè)務(wù)缺乏詳細、透徹的了解，很容易出現(xiàn)‘銷售誤導(dǎo)’的情況。部分消費者自我保護意識不強，重實惠、輕風(fēng)險，對自己的購買行為缺乏慎重考慮，過分聽從于銷售人員的話術(shù)而忽視自己的保單合同，也是造成銷售誤導(dǎo)的原因。所以保險公司應(yīng)該加強對銀行內(nèi)部銷售人員的培訓(xùn)，讓銀行里直接面對客戶的銷售人員充分理解保險含義。”