降息預期或刺激今天國債認購

　　如果你在去年7月7日以后存入了一筆10萬元定期存款，今年7月到期取出，那么恭喜你，你打敗了CPI，最終獲得了1700元的凈利潤。而5月底到期的10萬元存款，期滿時只能賺250元，4月底到期的，則要虧150元。

　　昨日，公布的7月份CPI同比上漲1.8%，創30個月以來新低，比目前一年期存款基準利率低了1.2個百分點，比上浮10%的城市銀行一年定期利率足足高出1.5%。其實，在今年的5月份，銀行已經進入正利率時代，但與CPI的差額太小，而近兩個月終于超出了1個多百分點。

　　今天，正好趕上國債發行，降息預期或刺激國債認購。

　　1 存款跑贏CPI

　　10萬定存1年利息3300元

　　提醒：存款“貨比三家”可獲更高利息

　　“現在，銀行一年期的定存基準利率都是3%，城市銀行能上浮10%，最高能到3.3%，而剛剛公布的CPI已經降到了1.8%，這回不用擔心存款利率跑不贏CPI，錢在銀行會貶值。”家住鐵西區的孫淑文老人一直以來只相信定存這種再穩健不過的投資方式，不過，最近央行連續兩次降息后，孫女士擔心錢放在銀行所得到的利息，追不上物價上漲速度。

　　孫女士給記者算了一筆賬，如果在一家銀行定存10萬元，期限一年，按基準利率計算將獲得利息3000元，若選擇存款利率在基準利率基礎上上浮10%的銀行，利息會達到3300元。

　　對于偏愛儲蓄理財的市民，遼寧省理財師協會秘書長錢維軍建議，市民可以將家庭的貨幣資金根據未來家庭計劃需要大致劃分為1年期以內、1—3年期、3年以上期。如果需要應急備用的資金，建議選擇比活期存款利率稍高一點的“通知儲蓄存款”，或者根據用款預測計劃分別存入期限在三個月、六個月、一年期的定期儲蓄存款。

　　2 理財產品

　　趕緊買搭上“末班車”

　　提醒：未來收益下滑已成定局

　　每天坐公交車上下班的張女士最愛做的一件事就是，看沿街銀行網點電子滾動屏關于理財產品收益的介紹。

　　盡管目前的存款利率也能跑贏CPI，但相比銀行理財產品來說，一年期以上的長期理財產品更有優勢，目前普遍的收益率已達4.5%左右。相對于一年期定期存款最高3.3%的水平來說，還是很有吸引力。

　　銀行人士表示，未來銀行理財產品收益下滑已成大概率事件，介于目前產品收益尚未調整，建議市民盡量趕上“末班車”。從近幾日銀行理財產品的銷售情況看，搶購者確實不在少數，而中長期理財產品最受寵。

　　國有銀行理財師韓雪建議說，未來央行可能進一步下調存款準備金率，投資者在選擇理財產品時，可考慮期限較長的品種以規避收益率下行帶來的損失。她建議，在風險能夠識別和承受的前提下，可以選擇銀行一年期以上的理財產品、信托類固定收益理財產品以及債券型基金等產品。

　　3 黃金投資

　　仍是抗通脹的首選產品

　　提醒：可進行階段性建倉

　　另外，根據風險決定投資配置的定律，對追求穩健收益的人來說，可同時配置如國債、貨幣基金等風險相對較低的產品，對有風險承受能力的人來說，可以考慮長期投資其他風險較高的產品如指數基金等。對于那些看似預期收益率高的結構性或掛鉤型理財產品，則建議慎重購買，因為從歷史表現來看其預期收益率實現的可能性很低，即使真的實現了收益率也并不算高。

　　普通投資者應進行多元化配置分散風險，除銀行理財產品、保險外，還可考慮配置一定的實物黃金或紙黃金。從2001年到2011年，這11年中黃金每年均價保持著15%的增長，黃金收益率遠遠勝過同期理財產品，并跑贏CPI。而與糟糕的股市相比，黃金依然是投資者對抗通脹的首選金融產品。因為從長期來看，黃金牛市仍未結束，仍有上漲預期，建議可進行階段性建倉。