前不久，一些國(guó)家相繼出現(xiàn)銀行體系風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，有人據(jù)此認(rèn)為，部分新興經(jīng)濟(jì)體在前幾年寬松經(jīng)濟(jì)政策的刺激下信貸急劇膨脹，而今隨著經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也逐步暴露出來(lái)。

　　面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨穩(wěn)，但房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)、小微企業(yè)等領(lǐng)域潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)也引發(fā)了一些人的擔(dān)憂。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前公布的數(shù)據(jù)也顯示，今年三季度末商業(yè)銀行不良貸款余額為4788億元，連續(xù)4個(gè)季度反彈，不良貸款率升至0.95%，而今年前兩個(gè)季度均為0.94%。

　　在銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率出現(xiàn)“雙升”的背后，潛藏的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大？銀行體系整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力怎樣？

　　應(yīng)當(dāng)看到，雖然當(dāng)前銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率出現(xiàn)“雙升”，但總體不良貸款水平較低，銀行信貸投放比較分散，沒(méi)有過(guò)多地集中在某一類高風(fēng)險(xiǎn)貸款上。同時(shí)，貸款保障比較充分，大部分貸款是有抵押、質(zhì)押保證的，第二還款來(lái)源也比較充裕，并有充足的剩余撥備。因此，不應(yīng)高估銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也印證了這一點(diǎn)。三季度商業(yè)銀行資本充足率為13.03%，高于二季度末的12.91%；核心資本充足率10.58%，高于二季末的10.41%。

　　未來(lái)，銀行不良資產(chǎn)的變化趨勢(shì)將較為溫和、可控，即使不良貸款余額繼續(xù)有所上升，不良貸款率也不會(huì)出現(xiàn)明顯提高，經(jīng)濟(jì)減速引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性不大。

　　從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行大勢(shì)來(lái)看，2012年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)僅會(huì)小幅下降，不會(huì)出現(xiàn)“硬著陸”，且四季度穩(wěn)步回升的態(tài)勢(shì)已漸明顯，銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)當(dāng)不會(huì)出現(xiàn)周期性風(fēng)險(xiǎn)。

　　從房地產(chǎn)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，銀行體系的房地產(chǎn)貸款共11.7萬(wàn)億元，約占全部銀行貸款的19.1%，其中住房貸款約7.9萬(wàn)億元，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款3.8萬(wàn)億元。從實(shí)際運(yùn)行狀況來(lái)看，我國(guó)銀行體系住房貸款的違約率很低，這部分風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模相對(duì)較小。從房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的資金結(jié)構(gòu)來(lái)看，樓市調(diào)控的結(jié)果使得房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商更多地依靠自有資金和預(yù)售收入，銀行貸款的作用在逐步下降，銀行體系在這方面的風(fēng)險(xiǎn)敞口仍整體可控。

　　從地方政府融資平臺(tái)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，一方面我國(guó)總體政府債務(wù)水平為GDP的38%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際上通行的債務(wù)警戒線水平；另一方面，2012年平臺(tái)貸款已經(jīng)進(jìn)入實(shí)際化解風(fēng)險(xiǎn)階段，地方政府自行發(fā)債開(kāi)閘，也有利于解決地方融資平臺(tái)貸款的流動(dòng)性問(wèn)題。因此，我們有理由對(duì)此保持樂(lè)觀。

　　此外，在對(duì)“影子銀行”的風(fēng)險(xiǎn)防范上，監(jiān)管層一直非常關(guān)注。由于我國(guó)“影子銀行”實(shí)際上主要還是涉及一些傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，絕大多數(shù)并未游離于監(jiān)管范圍之外。同時(shí)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前也強(qiáng)調(diào)，將立足于我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)“影子銀行”的內(nèi)涵、功能、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)等方面加強(qiáng)研究，加強(qiáng)對(duì)“影子銀行”的杠桿率、并表風(fēng)險(xiǎn)等的監(jiān)管，完善行業(yè)規(guī)則，打擊不法行為。同時(shí)，還要促進(jìn)銀行改革創(chuàng)新，提供更好的和更安全的金融服務(wù)。

　　有監(jiān)管、有改革、有創(chuàng)新，監(jiān)管層通過(guò)引導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)一步改善風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)不良貸款監(jiān)測(cè)和壞賬處理，及時(shí)暴露和處置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，一定能夠?qū)崿F(xiàn)銀行體系風(fēng)險(xiǎn)總體可控。