三季度的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布之后，多少讓人松了一口氣。經(jīng)濟(jì)基本觸底反彈已是各界共識(shí)，這意味著出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的壓力不大。但是由于銀行資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況的反映有一定的滯后效應(yīng)，業(yè)界對(duì)銀行不良資產(chǎn)反彈乃至資產(chǎn)惡化似乎又產(chǎn)生了一絲擔(dān)憂。

　　受經(jīng)濟(jì)增速回落的影響，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)占比從去年第四季度開(kāi)始便有明顯上升的趨勢(shì)。各大銀行今年三季度的數(shù)據(jù)也直接印證了此前市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下滑的擔(dān)憂。銀監(jiān)會(huì)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9末，商業(yè)銀行不良貸款余額連續(xù)四個(gè)季度反彈。中國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額持續(xù)上升，顯示銀行業(yè)面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力未減。

　　多點(diǎn)疊加 資產(chǎn)質(zhì)量下滑壓力顯現(xiàn)

　　今年以來(lái)，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)呈逐步上升的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，商業(yè)銀行不良貸款率從二季度末的0.9%上升至0.97%；不良余額4788億元，較年初增加630億元，同比增長(zhǎng)16.4%，銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。

　　4788億元的不良貸款余額，或許僅是中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量隱憂的冰山一角。截至今年三季度末，銀行業(yè)關(guān)注類貸款的向下遷移率達(dá)到3.75%，同比大幅提升了65%。與往年相比，2012年銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)正呈現(xiàn)出新的情況，即除了一直備受關(guān)注的房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺(tái)貸款外，一些地區(qū)和行業(yè)出現(xiàn)了新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

　　今年以來(lái)，出口企業(yè)較為集中的地區(qū)受宏觀環(huán)境影響較大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑明顯，企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)暴露增多，部分民間融資風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)傳導(dǎo)。

　　從地區(qū)的角度看，民間借貸較為活躍的東部沿海地區(qū)信用風(fēng)險(xiǎn)仍在顯現(xiàn)，并有向其它沿海地區(qū)和內(nèi)陸地區(qū)擴(kuò)散的苗頭。其中，以溫州的銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化最為典型。截至7月末，溫州金融機(jī)構(gòu)貸款不良率平均為2.85%。至此，根據(jù)溫州金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)此前公開(kāi)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，其不良率已經(jīng)持續(xù)第11個(gè)月上升。

　　需要特別關(guān)注的是，近來(lái)一些銀行逾期貸款增加較快，不良貸款反彈壓力不斷加大，部分行業(yè)和領(lǐng)域的信用風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始呈加速擴(kuò)散的勢(shì)頭，從船舶、光伏、鋼貿(mào)等困難行業(yè)向制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、交通、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)等多個(gè)行業(yè)擴(kuò)散。其中，部分地區(qū)鋼鐵貿(mào)易行業(yè)不良和關(guān)注類貸款的比重已超過(guò)10%，按銀行業(yè)內(nèi)的說(shuō)法，鋼鐵貿(mào)易行業(yè)的不良余額達(dá)到2300億元。

　　此外，三季度末，小微企業(yè)貸款和貿(mào)易融資等與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切的領(lǐng)域也出現(xiàn)惡化的跡象。

　　經(jīng)濟(jì)放緩 外部風(fēng)險(xiǎn)向銀行蔓延

　　有學(xué)者指出，這些風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)來(lái)源是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)變。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)實(shí)施的都是出口導(dǎo)向型的發(fā)展戰(zhàn)略。隨著中國(guó)勞動(dòng)力成本的上升和人民幣升值壓力的增大，這一發(fā)展戰(zhàn)略的空間也越來(lái)越小。尤其是此次全球金融危機(jī)爆發(fā)之后，作為中國(guó)主要貿(mào)易伙伴的發(fā)達(dá)國(guó)家被迫調(diào)整其借貸消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)模式，進(jìn)口需求大大下降，中國(guó)也面臨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)型，但是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型絕非一日之功。轉(zhuǎn)型期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度會(huì)有所下降，而原有生產(chǎn)要素的供需與價(jià)格關(guān)系也會(huì)發(fā)生變化，如果銀行體系不能及時(shí)適應(yīng)這一調(diào)整，就很可能導(dǎo)致市場(chǎng)的劇烈震蕩。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受記者采訪時(shí)表示，自去年以來(lái)，由于國(guó)內(nèi)外多方面因素共同影響，宏觀經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)明顯，與其相關(guān)性較強(qiáng)的行業(yè)如制造業(yè)等面臨很大壓力，許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，資金鏈斷裂，償債能力下降。而銀行的資產(chǎn)質(zhì)量又與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況密切相關(guān)，企業(yè)壞賬率很容易就傳導(dǎo)到銀行層面。

　　特別是在經(jīng)歷了2008年的信貸過(guò)度擴(kuò)張后，商業(yè)銀行受短期利益誘導(dǎo)未能及時(shí)止住信貸增長(zhǎng)的步伐，在過(guò)去幾年出現(xiàn)大量非理性的盲目擴(kuò)張，尤其是在江浙等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)大力開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)化信貸流程，放寬信貸審核，從而導(dǎo)致了當(dāng)前不良貸款的反彈。

　　交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，利率市場(chǎng)化改革的實(shí)質(zhì)性提速將給銀行業(yè)帶來(lái)一系列現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。銀行的客戶結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題將更加突出，利差持續(xù)顯著收窄，銀行業(yè)盈利能力將受到影響。

　　同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)放緩的大背景下，銀行中間業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)也會(huì)面臨諸多挑戰(zhàn)。一方面，理財(cái)產(chǎn)品和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，會(huì)受到產(chǎn)品收益率下降和市場(chǎng)供求關(guān)系變化等因素影響而出現(xiàn)顯著放緩的趨勢(shì)；另一方面，雖然從長(zhǎng)期看，加強(qiáng)收費(fèi)監(jiān)管有利于引導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范經(jīng)營(yíng)、有序競(jìng)爭(zhēng)，但短期內(nèi)客觀上也會(huì)導(dǎo)致銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展速度有所放緩。

　　多策并舉 加快轉(zhuǎn)型提升風(fēng)控能力

　　當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力提出了更高的要求。“銀行必須改變過(guò)去依靠信貸規(guī)模增長(zhǎng)的粗放經(jīng)營(yíng)模式，轉(zhuǎn)向走資本節(jié)約型路線，才能從根本上防范風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)質(zhì)量。”中國(guó)社科院重點(diǎn)金融實(shí)驗(yàn)室主任劉煜輝這樣認(rèn)為。

　　為此，劉煜輝認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響，合理定位信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管理目標(biāo)，將盈利創(chuàng)造和風(fēng)險(xiǎn)控制有機(jī)結(jié)合；建立適應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期變化的合理的資產(chǎn)組合。特別是要加強(qiáng)針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的風(fēng)險(xiǎn)控制，完善貸后管理，建立逆周期的動(dòng)態(tài)撥備制度，正確把握不良資產(chǎn)的處置時(shí)機(jī)，提高不良資產(chǎn)處置回報(bào)率。

　　“當(dāng)前對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，在轉(zhuǎn)型的過(guò)程中要更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。”有業(yè)內(nèi)人士表示，從長(zhǎng)期看，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增速放緩以及企業(yè)不良貸款上升，還是要推進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。而從短期看，各銀行已經(jīng)采取多項(xiàng)措施，應(yīng)對(duì)不良貸款的上升。為控制和化解不良貸款，制定各項(xiàng)信貸政策，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，對(duì)行業(yè)投向、區(qū)域投向、客戶及產(chǎn)品政策投向以及風(fēng)險(xiǎn)偏好提出組合管理要求；同時(shí)，運(yùn)用客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),嚴(yán)格貸后檢查制度，盡早識(shí)別、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)；此外，全面開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查，加大對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的排查監(jiān)控力度；并繼續(xù)積極有效地通過(guò)多種途徑和措施處置不良資產(chǎn)。

　　專家指出，商業(yè)銀行只有保持自身資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，才能具備持續(xù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。因此，商業(yè)銀行要準(zhǔn)確把握宏觀調(diào)控政策的脈搏和銀行監(jiān)管政策的變化，前瞻性地采取風(fēng)險(xiǎn)管控措施，有效防范重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，把保持資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)定放在更加重要的位置。