因萬福生科涉嫌欺詐發(fā)行，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)均付出慘重代價(jià)。昨天，證監(jiān)會(huì)的例行新聞發(fā)布會(huì)臨時(shí)改為“萬福生科及保薦機(jī)構(gòu)被處罰”的專場(chǎng)發(fā)布會(huì)，平安證券不僅被沒收其萬福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入，并處以2倍的罰款，而且被暫停保薦資格三個(gè)月。同時(shí)，保薦人被撤銷從業(yè)資格，并終身市場(chǎng)禁入。這是證監(jiān)會(huì)自保薦制度以來開出的最嚴(yán)厲罰單。
事件
為上市萬福生科大手筆造假
根據(jù)在上市公司巡檢中發(fā)現(xiàn)的線索，2012年9月14日，證監(jiān)會(huì)對(duì)萬福生科涉嫌財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為立案稽查，發(fā)現(xiàn)萬福生科2011年年度報(bào)告、2012年半年度報(bào)告存在虛假記載。在上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，其披露的2011年年報(bào)和2012年半年報(bào)虛增銷售收入28000萬元和16500萬元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6635萬元和3435萬元。
同時(shí)，萬福生科未就2012年上半年停產(chǎn)事項(xiàng)履行及時(shí)報(bào)告、公告義務(wù)，也未在2012年半年度報(bào)告予以披露。
處罰
暫停受理平安證券保薦IPO項(xiàng)目資料
經(jīng)查，平安證券在萬福生科上市保薦工作中，未審慎核查其他中介機(jī)構(gòu)出具的意見；未對(duì)萬福生科的實(shí)際業(yè)務(wù)及各報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)履行盡職調(diào)查、審慎核查義務(wù)；未依法對(duì)萬福生科履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任；內(nèi)控制度未能有效執(zhí)行。其出具的《發(fā)行保薦書》和持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告存在虛假記載。平安證券的上述行為，違反了相關(guān)法律法規(guī)。據(jù)新聞發(fā)言人介紹，因該案進(jìn)入行政處罰預(yù)先告知階段，因此，已暫停受理平安證券的保薦資料。下一步，證監(jiān)會(huì)將依照法定程序，作出正式處罰決定。從處罰決定公告起，證監(jiān)會(huì)將暫停受理平安證券已上報(bào)項(xiàng)目三個(gè)月。
此外，負(fù)責(zé)萬福生科發(fā)行上市審計(jì)和2011年年度報(bào)告審計(jì)的中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所， 為萬福生科發(fā)行上市提供法律服務(wù)的湖南博鰲律師事務(wù)所，也將受到相應(yīng)的處罰。
在證監(jiān)會(huì)對(duì)萬福生科作出行政處罰后，深交所將依據(jù)行政處罰意見以及萬福生科對(duì)違法違規(guī)行為后果的消除情況，依法依規(guī)作出處理。目前來看，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，萬福生科不會(huì)觸及終止上市的條件。
補(bǔ)償
專項(xiàng)基金先行償付投資者
萬福生科的保薦機(jī)構(gòu)平安證券昨天表示，將設(shè)立萬福生科虛假陳述事件投資者利益補(bǔ)償專項(xiàng)基金，用于先行補(bǔ)償符合條件的投資者的損失，再通過法律手段向其他相關(guān)責(zé)任方進(jìn)行追償。這是國內(nèi)第一個(gè)由中介機(jī)構(gòu)主動(dòng)出資先行賠償投資者損失的案例。中國證券投資者保護(hù)基金將擔(dān)任基金的管理人，負(fù)責(zé)基金的日常管理及運(yùn)作，基金規(guī)模為人民幣三億元，存續(xù)期為2個(gè)月。
萬福生科實(shí)際控制人龔永福和楊榮華夫婦也承諾將承擔(dān)依法應(yīng)當(dāng)賠償?shù)姆蓊~，并將3000萬股萬福生科股票質(zhì)押給中國證券投資者保護(hù)基金管理，作為履行賠償責(zé)任的保證。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，鼓勵(lì)利用市場(chǎng)化機(jī)制保護(hù)投資者合法權(quán)益，對(duì)市場(chǎng)違法主體主動(dòng)先行補(bǔ)償投資者損失持積極態(tài)度。
觀點(diǎn)
造假公司補(bǔ)償后仍應(yīng)退市
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在通報(bào)處罰情況的過程中多次使用帶有標(biāo)志性的詞匯，“該案為首例創(chuàng)業(yè)板公司涉嫌欺詐發(fā)行股票的案件”，“保薦制度實(shí)施以來第一次對(duì)保薦機(jī)構(gòu)違法行為的最重處罰”。華泰聯(lián)合證券投行總部董事副總經(jīng)理王驥躍表示，造假上市的上市公司投資者損失快速補(bǔ)償，解決了投資者訴訟成本高、分散訴訟力量太小、追償難度大等問題，從保薦機(jī)構(gòu)的角度看，代價(jià)已經(jīng)相當(dāng)大了；保薦機(jī)構(gòu)對(duì)造假上市公司及責(zé)任人進(jìn)行追償，造假上市公司的訴訟概率及敗訴概率均大幅提高，或許能遏制某些發(fā)行人的造假?zèng)_動(dòng)。證監(jiān)會(huì)能否出臺(tái)在保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)償完成之后，造假上市公司依然要退市，且必須按照某一價(jià)格(例如保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)償基準(zhǔn)日收盤價(jià))全額回購公開發(fā)行股份的政策，進(jìn)一步加大對(duì)造假上市公司的懲罰力度。
史上最嚴(yán)罰單·被處罰機(jī)構(gòu)
萬福生科， 責(zé)令改正違法行為，擬給予警告，并處以30萬元罰款。
平安證券， 擬給予警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月。
中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所，擬沒收業(yè)務(wù)收入138萬元，并處以2倍的罰款，撤銷其證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可。
湖南博鰲律師事務(wù)所，擬沒收博鰲律師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入70萬元，并處以2倍的罰款，且12個(gè)月內(nèi)不接受其出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件。
史上最嚴(yán)罰單·被處罰個(gè)人
龔永福，萬福生科時(shí)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，擬給予警告，并處以30萬元罰款，擬終身市場(chǎng)禁入，已移送公安機(jī)關(guān)處理。
覃學(xué)軍，萬福生科時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)，擬終身市場(chǎng)禁入，已移送公安機(jī)關(guān)處理。
嚴(yán)平貴等其他19名萬福生科高管，擬給予警告，并處以25萬元至5萬元罰款。
吳文浩，平安證券保薦代表人，擬給予警告并處以30萬元罰款，撤銷保薦代表人資格，撤銷證券從業(yè)資格，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。
何濤，平安證券保薦代表人，擬給予警告并處以30萬元罰款，撤銷保薦代表人資格，撤銷證券從業(yè)資格，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。
薛榮年，時(shí)任平安證券保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人，擬給予警告并處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。
曾年生，平安證券保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人，擬給予警告并處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。
崔嶺，平安證券保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人，擬給予警告并處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。
湯德智，平安證券保薦項(xiàng)目協(xié)辦人，擬給予警告并處以10萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。
王越，中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽字會(huì)計(jì)師，擬給予警告并處以10萬元罰款，終身證券市場(chǎng)禁入。
黃國華，中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽字會(huì)計(jì)師，擬給予警告并處以13萬元罰款，終身證券市場(chǎng)禁入。
鄒宏文，中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽字會(huì)計(jì)師，擬給予警告并處以3萬元罰款。
劉彥，湖南博鰲律師事務(wù)所簽字律師，擬給予警告并處以10萬元的罰款，終身證券市場(chǎng)禁入。
胡筠，湖南博鰲律師事務(wù)所簽字律師，擬給予警告并處以10萬元的罰款，終身證券市場(chǎng)禁入。
新聞內(nèi)存
2月內(nèi)完成補(bǔ)償支付
補(bǔ)償對(duì)象 萬福生科虛假陳述涉及4個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，即2011年9月14日為招股說明書虛假陳述實(shí)施日；2012年9月15日為被立案稽查公告日；2012年10月26日為2012年半年報(bào)虛假陳述更正日；2013年3月2日為2008年至2011年財(cái)務(wù)信息虛假陳述更正日。因此，從2011年9月14日起至2013年3月2日期間買入萬福生科股票，且在2012年9月15日、2012年10月26日、2013年3月2日三個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)中任一時(shí)點(diǎn)持有萬福生科股票的投資者均屬于該基金的補(bǔ)償對(duì)象。
補(bǔ)償金額 以投資者因萬福生科虛假陳述而實(shí)際發(fā)生的直接損失為限，具體的計(jì)算公式為：補(bǔ)償金額=投資差額損失+投資差額損失部分的傭金和印花稅+資金利息。
結(jié)算方式 投資者通過基金網(wǎng)站和深圳證券交易所上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)確認(rèn)接受補(bǔ)償方案并自愿與平安證券達(dá)成和解，補(bǔ)償金的劃付由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司通過結(jié)算系統(tǒng)統(tǒng)一完成。
（本欄撰文/本報(bào)記者 吳琳琳）
