國(guó)際奢侈品牌青睞中國(guó)市場(chǎng) 紛紛在港上市
Ｐｒａｄａ行政總裁Ｐａｔｒｉｚｉｏ Ｂｅｒｔｅｌｌｉ（中）向港交所負(fù)責(zé)人贈(zèng)送紀(jì)念品。
IPO的地點(diǎn)代表著生產(chǎn)商想去的市場(chǎng)。6月24日，首只意大利頂級(jí)名牌Prada(普拉達(dá))在香港掛牌上市。
- 駐香港記者劉秋偉 文／圖
瞄準(zhǔn)港股高估值
由于在港公開(kāi)發(fā)售認(rèn)購(gòu)冷清，Prada這個(gè)國(guó)際奢侈品品牌不得不選擇以招股價(jià)下限39.5港元發(fā)售，僅募得約167億港元，較原計(jì)劃的203億港元減約20%。
這已是一個(gè)多月來(lái)香港第二家選擇以招股價(jià)區(qū)間下限發(fā)行的新股。此前，全球最大的旅行箱包生產(chǎn)商新秀麗也因?yàn)樯?hù)認(rèn)購(gòu)冷清，最終選擇招股價(jià)范圍的下限14.5港元定價(jià)。6月16日交易首日更是破發(fā)，下跌7.72%。直到24日第一個(gè)交易周結(jié)束，也僅較發(fā)行價(jià)上升0.1港元。
港股連日下挫，Prada掛牌首日，趕上大市反彈，又獲保薦人高盛力挺“護(hù)盤(pán)”，打破近期新股屢破底厄運(yùn)，開(kāi)市早段最高曾見(jiàn)40港元，收?qǐng)?bào)39.6港元，微漲0.1港元，成功力保股價(jià)不失，不計(jì)手續(xù)費(fèi)，散戶(hù)每手也只賺10港元。但由于近期全球奢侈品牌股價(jià)普升，以Prada當(dāng)天收市價(jià)計(jì)，估值已不及倫敦上市的Burberry，在蕓蕓名牌股中，排名第三。
Prada未上市前便賺足了吸引力，掛牌儀式當(dāng)天，同樣吸引大批媒體到場(chǎng)，港交所的小禮堂被擠得水泄不通。
Prada行政總裁Patrizio Bertelli在儀式后表示，從當(dāng)天交易早段情況來(lái)看，Prada股價(jià)理想，市場(chǎng)反映佳，他認(rèn)為這是一個(gè)好兆頭。他指出，大中華地區(qū)是奢侈品行業(yè)最感興趣的市場(chǎng)，而公司在香港上市后，更有利其持續(xù)發(fā)展。
據(jù)悉，Prada此次選擇來(lái)香港融資，而不是選擇在米蘭、倫敦或紐約上市，一大原因是為了收獲港股市場(chǎng)的高估值，多家海外高端消費(fèi)品公司也希望步其后塵來(lái)港上市，因此，Prada上市后的表現(xiàn)，將成為許多海外公司測(cè)量香港市場(chǎng)的“溫度計(jì)”。
奢侈品大牌紛紛登陸
其實(shí)，何止是Prada選擇“花落香港”，幾乎全球奢侈品的目光，都投向了香港。
去年5月，法國(guó)化妝品牌L’Occitane (歐舒丹) 在港募集55億港元用于全球新店擴(kuò)張和產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)拓展之后(未來(lái)5年，公司將新增500家店鋪，中國(guó)門(mén)店數(shù)量將倍增)，奢侈品大牌登陸香港上市速度越來(lái)越快。
今年6月16日，全球最大旅行箱包生產(chǎn)商新秀麗在香港掛牌上市，募資約14.34億港元；6月24日，Prada在香港掛牌上市；Prada大戲尚未落幕，美國(guó)手袋品牌Coach(蔻馳)、最能代表英國(guó)的知名品牌Burberry(巴寶麗)、黛安娜的御用皮鞋Jimmy Choo(周仰杰)、意大利旅行用品及皮具生產(chǎn)商Piquadro、香港品牌周大福珠寶等數(shù)個(gè)奢侈品企業(yè)以及足球品牌曼聯(lián)，甚至跑車(chē)品牌法拉利，都傳來(lái)將在港上市的消息。
Prada此次棄意來(lái)港上市，在意大利當(dāng)?shù)匾岩鸶鞣阶h論及反思。有分析稱(chēng)，米蘭已逐漸喪失對(duì)新股的吸引力，過(guò)去5年上市的60只新股中，有4只除牌，2只被兼并，而剩下的超過(guò)一半股價(jià)已大幅下跌50%以上。意大利旅行用品及皮具生產(chǎn)商Piquadro早前已確認(rèn)赴港上市計(jì)劃，公司稱(chēng)正與知名中資投行討論赴港上市事宜，預(yù)計(jì)8月末9月初在港掛牌。
Prada在港上市獲得的高昂估值，引起各界垂涎，蠢蠢欲動(dòng)，投資銀行也借勢(shì)積極游說(shuō)它們來(lái)港掛牌。據(jù)悉，其中估值高達(dá)50億歐元(約565億港元)的頂級(jí)豪華跑車(chē)品牌法拉利(Ferrari)，另外與法拉利同屬菲亞特集團(tuán)(Fiat)的知名汽車(chē)零部件生產(chǎn)商Magneti Marelli都在被游說(shuō)之列。
獲得高估值的IPO，或許并不是歐美大牌到港IPO的真實(shí)目的。“IPO的地點(diǎn)其實(shí)就代表著我們要去的市場(chǎng)。”在6月12日的新聞發(fā)布會(huì)上，Prada行政總裁Patrizio Bertelli一言道出個(gè)中奧秘。
看好中國(guó)市場(chǎng)潛力
Prada這次赴港集資，總共發(fā)行4億多股，募集資金約167億港元，其中86%為舊股，集資所得凈額僅約24.4億港元，當(dāng)中75%擬用于拓展直營(yíng)店網(wǎng)絡(luò)，15%償還銀行貸款，余額則用于一般運(yùn)營(yíng)。
目前，Prada在亞太區(qū)已有104家直營(yíng)店，約占全球直營(yíng)店總數(shù)的三分之一。Prada擬借助集資所得，年內(nèi)新開(kāi)80家直營(yíng)店，當(dāng)中25家將位于亞太區(qū)，10至12間位于中國(guó)哈爾濱、廣州、長(zhǎng)春等9個(gè)城市開(kāi)設(shè)店面，2012年計(jì)劃開(kāi)設(shè)11家店面。
據(jù)招股書(shū)稱(chēng)，過(guò)去三年，Prada的銷(xiāo)售額在亞太區(qū)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為51%，主要是受中國(guó)市場(chǎng)推動(dòng)。它在大中華區(qū)的銷(xiāo)售額年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)52%。大中華區(qū)的銷(xiāo)售占全球的比重已高達(dá)19%。
相比之下，Prada在其故鄉(xiāng)意大利增長(zhǎng)率僅有1%，而北美甚至只有0.8%。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，使人們對(duì)海外高檔品牌渴求越發(fā)強(qiáng)烈，由時(shí)裝、名酒到名畫(huà)，都顯出驚人胃口。他們崇尚名牌，愿意付出比歐美還高的價(jià)錢(qián)購(gòu)買(mǎi)名牌貨，認(rèn)為貨品的質(zhì)素和名氣物有所值，認(rèn)為貴得有道理，真正體現(xiàn)到公司的價(jià)值，“買(mǎi)貴”不等于“買(mǎi)錯(cuò)”，這其中，當(dāng)然不乏貪慕虛榮的“名牌一族”。買(mǎi)賣(mài)雙方的你情我愿，也造就了香港證券市場(chǎng)吸引國(guó)際品牌來(lái)投的環(huán)境。
Prada非常看好中國(guó)市場(chǎng)，行政總裁PatrizioBertelli在6月12日的新聞發(fā)布會(huì)上表示，公司之所以“花落香港”，主要因?yàn)閬喼奘枪緫?zhàn)略性區(qū)域，同時(shí)，中國(guó)也即將成為世界上最大的奢侈品消費(fèi)市場(chǎng)。招股書(shū)也特別提到：“中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，有利于我們進(jìn)一步打入更多的中國(guó)城市。”劉秋偉 文／圖
