美國新興市場(chǎng)投資基金研究公司(EPFR)5月18日公布的數(shù)據(jù)顯示，受歐債危機(jī)再次升溫影響，在截至16日的一周內(nèi)，EPFR追蹤的全球股票型基金出現(xiàn)51.2億美元凈贖回，而全球債券型基金則出現(xiàn)66.4億美元凈流入，其中，約85%的資金流向了美國債基。今年迄今，美債基累計(jì)吸引了1037億美元凈流入，超過2011年全年該基金吸金總量。
市場(chǎng)恐慌情緒升溫
由于上周希臘主要政黨組閣失敗，且評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪和惠譽(yù)分別下調(diào)希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)和西班牙16家銀行信用評(píng)級(jí)，市場(chǎng)關(guān)于希臘將退出歐元區(qū)以及歐債危機(jī)再次惡化的預(yù)期升溫，衡量投資者恐慌情緒的芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)(VIX)18日上升至25.10，創(chuàng)今年迄今的最高水平。
恐慌情緒導(dǎo)致全球股市及其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)大范圍資金回撤現(xiàn)象。據(jù)EPFR數(shù)據(jù)，截至16日的一周內(nèi)，其中，美國股基出現(xiàn)約30億美元凈贖回，為連續(xù)兩周出現(xiàn)凈贖回，上周的凈贖回規(guī)模達(dá)48億美元；新興市場(chǎng)股基出現(xiàn)22.4億美元凈贖回，創(chuàng)過去5個(gè)月以來最大單周凈贖回規(guī)模。另外，EPFR監(jiān)測(cè)的高收益?zhèn)现艹霈F(xiàn)4.33億美元凈贖回，此前，該基金因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好改善而一直吸金表現(xiàn)較為搶眼。
資金流向的變動(dòng)迅速反映在市場(chǎng)表現(xiàn)上：美國標(biāo)普500指數(shù)上周下跌4.3%至1295.22點(diǎn)，創(chuàng)自去年11月份以來最大單周跌幅，且為連續(xù)三周下跌，累計(jì)跌幅達(dá)到7.7%；斯托克斯歐洲600指數(shù)上周下跌5.2%至238.88點(diǎn)，該指數(shù)距離其年內(nèi)高點(diǎn)累計(jì)下跌超過12%；MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)上周下跌6.6%至906.61點(diǎn)，過去三周累計(jì)跌幅超過11%。
不過，比較“詭異”的是，西歐股基上周吸引了27.4億美元凈流入，一舉扭轉(zhuǎn)過去連續(xù)6周凈贖回頹勢(shì)。對(duì)此，EPFR全球研究部主管卡麥隆·布蘭特分析稱，希臘的最新進(jìn)展或?qū)?dǎo)致歐洲央行采取更多“一別過去”的計(jì)劃來控制危機(jī)。日本股基也吸引超過7.5億美元凈流入，因最新消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)和重建利好信息助推投資者信心。
美日英德國債受追捧
數(shù)據(jù)顯示，截至16日的一周內(nèi)，美國債基吸引了56億美元凈流入，EPFR表示，流向美國債基的資金多數(shù)青睞于美國政府債券。
今年迄今該基金均能吸引資金凈流入，特別是進(jìn)入4月中旬以來，由于歐債危機(jī)再次升溫，該基金吸金額與日俱增，平均單周“吸金額”超過50億美元，截至9日的一周更是吸金接近65億美元。
近期市場(chǎng)對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)需求的大幅增加使得美國等國的國債收益率逐步走低，其中，美國10年期國債收益率上周下跌12個(gè)基點(diǎn)至1.72%，其中，其17日的收益率降至1.6886%，接近去年9月23日創(chuàng)下的1.6714%的記錄低點(diǎn)。其他避險(xiǎn)資產(chǎn)方面，日本10年期國債收益率18日跌至0.815%，創(chuàng)自2003年7月份以來的最低水平；英國10年期金邊債券18日跌至1.808%，創(chuàng)彭博資訊有數(shù)據(jù)記錄以來的最低水平；德國10年期國債收益率上周也曾跌至1.396%的歷史低點(diǎn)。
新興市場(chǎng)債基上周吸引了6.34億美元凈流入，吸金額低于此前一周的10.5億美元。今年迄今，該基金累計(jì)吸引了超過200億美元凈流入。
