來自國際貨幣基金組織（IMF）的最新報(bào)告顯示，隨著主權(quán)債和金融危機(jī)的爆發(fā)，西方國家經(jīng)濟(jì)基本面持續(xù)惡化，美元、歐元和日元等傳統(tǒng)儲(chǔ)備貨幣魅力驟降，歐元等儲(chǔ)備貨幣甚至遭到發(fā)展中國家央行大舉拋售。硬幣的另一面，隨著外匯儲(chǔ)備多元化進(jìn)程提速，商品貨幣和新興市場(chǎng)貨幣逐漸成為國際儲(chǔ)備貨幣舞臺(tái)上日益活躍的“新人”
在西方金融危機(jī)和央行持續(xù)量化寬松的大背景下，各國央行持有美元、日元、歐元等傳統(tǒng)儲(chǔ)備貨幣的熱情都有所下降。
美歐日貨幣遭冷遇
根據(jù)IMF最新發(fā)布的《外匯儲(chǔ)備貨幣構(gòu)成》報(bào)告，去年第四季度，各國已分配外匯儲(chǔ)備中，美元的比重從前一季度的62.1%降至61.9%，日元占比從4.1%降至3.9%，歐元比重勉強(qiáng)持平于23.9%。
盡管總體上占各國儲(chǔ)備的比重仍持平，但具體來看，歐元還是遭到了很多國家的減持，特別是新興經(jīng)濟(jì)體。
《金融時(shí)報(bào)》引述IMF的數(shù)據(jù)稱，發(fā)展中國家的央行去年累計(jì)拋售了450億歐元的歐元儲(chǔ)備資產(chǎn)，占其持有的歐元資產(chǎn)的8%，凸顯了歐債危機(jī)對(duì)歐元在全球金融體系中的地位所造成的沖擊。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，歐元現(xiàn)在僅占發(fā)展中國家外匯儲(chǔ)備的24%，為2002年以來最低水平，低于2009年創(chuàng)下的41%的峰值。
在近期塞浦路斯存款稅風(fēng)波發(fā)生后，俄羅斯總理梅德韋杰夫就稱，考慮到歐元區(qū)現(xiàn)狀，該國可能考慮是否要降低該國央行儲(chǔ)備中歐元的比重。
俄外儲(chǔ)排名全球第四，其中歐元占42%左右。
非傳統(tǒng)儲(chǔ)備貨幣走俏
隨著全球經(jīng)濟(jì)格局生變、特別是新興經(jīng)濟(jì)體的快速崛起，歐元、美元等傳統(tǒng)儲(chǔ)備貨幣的吸引力正日益讓位于新興市場(chǎng)貨幣。
IMF報(bào)告顯示，在減持美元、歐元的同時(shí)，全球主要央行上季度增加了一些“非傳統(tǒng)貨幣”的比重，后者是除了美元、歐元、英鎊、瑞郎和日元等五種最常見儲(chǔ)備貨幣之外的品種。
去年第四季度，各央行已分配外匯儲(chǔ)備中的非傳統(tǒng)貨幣占比升至6.1%，創(chuàng)歷史新高。
IMF也注意到了全球?qū)τ趦?chǔ)備多元化的需求。本月初，IMF發(fā)言人透露，該組織將正式把澳元、加元列入跟蹤儲(chǔ)備貨幣名單，并最快可能在3個(gè)月內(nèi)納入IMF的儲(chǔ)備貨幣名單。
這標(biāo)志著自1999年歐元誕生以來、IMF將首次納入新的儲(chǔ)備貨幣。
“全球央行對(duì)澳元、加元以及新興市場(chǎng)貨幣等非傳統(tǒng)儲(chǔ)備貨幣的需求明顯上升。”
華盛頓彼得森研究所的高級(jí)研究員杜魯門說，歐元區(qū)危機(jī)的影響還會(huì)持續(xù)，利率將保持低位，而歐元資產(chǎn)整體的吸引力將下降。
同時(shí)，“美元還保持著頭號(hào)國際儲(chǔ)備貨幣的地位，但全球正日益向多幣種的儲(chǔ)備體系轉(zhuǎn)變。”杜魯門說。
人民幣角色受期待
金融危機(jī)和歐元區(qū)主權(quán)債問題的爆發(fā)，集中暴露了現(xiàn)有的以美元、歐元等為主要核心的國際貨幣體系的缺陷，而對(duì)這種已跟不上形勢(shì)發(fā)展的舊體系進(jìn)行改革的呼聲和需要，也日益強(qiáng)烈。
在上周舉行的金磚國家第五屆峰會(huì)上，幾大新興經(jīng)濟(jì)體國家就將建立金磚國家外匯儲(chǔ)備庫和金磚開發(fā)銀行列為主要議題。金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)后一致決定，建立金磚國家開發(fā)銀行并籌備建立金磚國家外匯儲(chǔ)備庫。
分析人士稱，若建立金磚國家外匯儲(chǔ)備庫，可減輕美歐日等儲(chǔ)備貨幣國家的量化寬松政策對(duì)五國的外部溢出效應(yīng)，同時(shí)還能對(duì)美元波動(dòng)、大宗商品定價(jià)產(chǎn)生影響，促使五國貨幣的外匯和衍生品市場(chǎng)快速發(fā)展。
值得一提的是，本次金磚峰會(huì)期間，中國還同巴西簽署了中巴雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模為1900億元人民幣。這也是中國央行與金磚國家間簽署的首個(gè)貨幣互換協(xié)議，類似舉措將有助于新興經(jīng)濟(jì)體規(guī)避美元波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并推動(dòng)人民幣等新興貨幣的國際化。
