總結(jié)經(jīng)驗(yàn) 明確方向 不斷開創(chuàng)金融工作新局面

溫家寶

　　過去五年，是國際金融危機(jī)發(fā)生、蔓延、深化的五年，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢極為復(fù)雜嚴(yán)峻。我們見事早、判斷準(zhǔn)、行動快，及時果斷實(shí)施一攬子計劃，成功應(yīng)對百年一遇的國際金融危機(jī)沖擊，保持了經(jīng)濟(jì)社會大局穩(wěn)定，避免了現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程出現(xiàn)大的波折，為長期可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)，明顯提升了我國的國際地位和影響力。我們所采取的重大舉措，無論從當(dāng)時和現(xiàn)在看，還是從長遠(yuǎn)看，都是必要的、正確的，取得的重大成就世所公認(rèn)。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快發(fā)展，呈現(xiàn)增長較快、物價趨穩(wěn)、效益提高、民生改善的良好態(tài)勢，金融體系穩(wěn)健運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的基本面和長期向好趨勢沒有改變，我們完全有信心、有能力、有條件推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁上新的臺階。

　　應(yīng)對國際金融危機(jī)，關(guān)鍵是把自己的事情辦好，做好金融工作至關(guān)重要。回顧總結(jié)過去五年的金融工作，切實(shí)做好今后一個時期的金融工作，具有十分重要的意義。

　　一、充分肯定金融工作取得的成績

　　近年來，我們按照黨中央、國務(wù)院的重要決策和部署，堅定不移地繼續(xù)推進(jìn)和完成一系列具有里程碑意義的重大金融改革，不斷完善金融宏觀調(diào)控，加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高駕馭復(fù)雜經(jīng)濟(jì)金融局面的能力，積極穩(wěn)妥處置金融領(lǐng)域重大風(fēng)險隱患，全面提升金融業(yè)對外開放水平，我國金融業(yè)發(fā)生了新的歷史性變化。

　　(一)深入推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行改革，金融業(yè)綜合實(shí)力和抗風(fēng)險能力顯著提升。亞洲金融危機(jī)后，一些輿論認(rèn)為，我國大型商業(yè)銀行已經(jīng)處于“技術(shù)性破產(chǎn)”狀態(tài)。我們背水一戰(zhàn)，果斷推動大型商業(yè)銀行股份制改革，按照核銷損失、剝離不良、注入資本、公開上市四個步驟，在國家財政支持下，結(jié)合各家銀行的實(shí)際情況，精心設(shè)計，穩(wěn)步實(shí)施，工、農(nóng)、中、建、交等國有控股商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)在上海和香港兩地上市。通過改革，大型商業(yè)銀行脫胎換骨，面貌煥然一新，公司治理逐步健全，風(fēng)險管控能力和盈利能力顯著提高。

　　全面深化農(nóng)村信用社改革。過去多年，農(nóng)村信用社曾面臨很大的困難和金融風(fēng)險。我們按照明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強(qiáng)化約束機(jī)制、增強(qiáng)服務(wù)功能、國家適當(dāng)支持、地方政府負(fù)責(zé)的總體要求，對農(nóng)村信用社進(jìn)行了全面改革。鼓勵各地農(nóng)村信用社根據(jù)實(shí)際情況選擇產(chǎn)權(quán)模式和組織形式，國家給予財政補(bǔ)貼、稅收減免和借款支持，并將管理和風(fēng)險處置責(zé)任交由省級政府負(fù)責(zé)。改革后，農(nóng)村信用社的歷史包袱和風(fēng)險隱患得到有效化解，服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍作用顯著增強(qiáng)。2011年9月末，農(nóng)村信用社(含已轉(zhuǎn)制的農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行)不良貸款率下降為5.7%，資本充足率提高到9.6%；涉農(nóng)貸款余額4.5萬億元，占全部金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款的比重達(dá)到32.2%。

　　我們按照分類指導(dǎo)、一行一策的原則，穩(wěn)步推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革。深入開展證券公司綜合治理，有效化解行業(yè)性重大風(fēng)險，證券公司走上規(guī)范發(fā)展軌道。大型國有保險公司基本完成改制，部分已成功上市。村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)有序推進(jìn)，股份制商業(yè)銀行等其他各類金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展都取得明顯成效。

　　通過采取一系列重大改革舉措，我國銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)快速發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善，盈利狀況持續(xù)向好，風(fēng)險抵御能力和服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力明顯增強(qiáng)。2011年11月末，我國金融業(yè)總資產(chǎn)達(dá)119萬億元，比2006年末增長149%。其中，銀行業(yè)總資產(chǎn)108萬億元，證券業(yè)總資產(chǎn)4.7萬億元，保險業(yè)總資產(chǎn)5.8萬億元，分別比2006年末增長146%、181%和196%。2011年9月末，商業(yè)銀行資本充足率12.3%，比2006年末提高5個百分點(diǎn)；不良貸款率0.9%，比2006年末下降6.2個百分點(diǎn)。

　　(二)健全分層有序的金融市場體系，特別是徹底解決了長期困擾資本市場發(fā)展的股權(quán)分置問題。股權(quán)分置是我國股票市場建立初期遺留的最大難題，一直制約股票市場健康發(fā)展。2005年，我們下決心啟動股權(quán)分置改革，按照尊重市場規(guī)律，有利于市場穩(wěn)定和發(fā)展，切實(shí)保護(hù)投資者特別是公眾投資者合法權(quán)益的總體要求，采取統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分散決策的辦法，積極穩(wěn)妥、循序漸進(jìn)推進(jìn)改革，目前已順利完成。這項(xiàng)重大改革實(shí)現(xiàn)了非流通股在股票市場的逐步流通，理順了兩類股東的利益機(jī)制，創(chuàng)造性地解決了歷史難題，推動了股票市場的轉(zhuǎn)折性變化。股票市場功能不斷健全，有力支持了大型金融機(jī)構(gòu)改制上市，支持了一大批國有骨干企業(yè)和民營企業(yè)的投融資活動，推動了基礎(chǔ)設(shè)施、支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。2011年末，滬深兩市上市公司2342家，總市值21.5萬億元。我們還積極創(chuàng)造條件，把握時機(jī)，推出創(chuàng)業(yè)板、股指期貨、融資融券，豐富市場功能，完善市場運(yùn)行機(jī)制。

　　我們積極穩(wěn)妥發(fā)展各類金融市場，全面推進(jìn)貨幣、債券、期貨、保險、外匯和黃金等市場建設(shè)。債券市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，2011年末，各類企業(yè)債券余額達(dá)4.9萬億元，位居世界前列。期貨市場穩(wěn)步發(fā)展，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工和金融等領(lǐng)域的期貨品種體系初步形成。保險市場快速發(fā)展，2011年前11個月保費(fèi)收入1.3萬億元，是2006年同期的2.6倍。外匯市場交易主體增加，產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。金融市場基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，支付清算體系效率明顯提高。我國已基本形成功能相互補(bǔ)充、交易場所多層次、交易產(chǎn)品多樣化的金融市場體系，配置資源和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷增強(qiáng)。

　　(三)穩(wěn)步推動人民幣匯率形成機(jī)制和利率市場化改革，人民幣國際地位明顯提升。2005年7月21日，我們按照主動性、可控性、漸進(jìn)性原則，啟動人民幣匯率形成機(jī)制改革，實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。在國際金融危機(jī)沖擊十分嚴(yán)重的時候，我們保持人民幣匯率基本穩(wěn)定，不參與競爭性貶值，為抵御危機(jī)沖擊、促進(jìn)全球金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)再平衡發(fā)揮了積極作用。我們始終堅持平穩(wěn)釋放升值壓力，保持人民幣匯率處于相對合理水平，將負(fù)面影響降到最低。截至2011年11月末，人民幣對美元累計升值30.4%，實(shí)際有效匯率升值28.6%，目前人民幣匯率呈現(xiàn)雙向浮動態(tài)勢。人民幣匯率形成機(jī)制改革，有力促進(jìn)了我國外貿(mào)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，促進(jìn)了國際收支基本平衡，為推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換奠定了重要基礎(chǔ)。經(jīng)常項(xiàng)目順差占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重持續(xù)降低。我國與14個國家和地區(qū)簽署了總額為1.3萬多億元人民幣的雙邊本幣互換協(xié)議，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額達(dá)到2.6萬億元，人民幣國際地位明顯提升。這充分證明中央確定的匯改原則、策略是正確的，符合我國國情和國家利益。

　　我們有序推進(jìn)利率市場化改革，放寬了人民幣貸款利率上限和存款利率下限，放開外幣存貸款利率，建立貨幣市場基準(zhǔn)利率體系，利率在優(yōu)化資源配置和貨幣政策傳導(dǎo)中的作用進(jìn)一步顯現(xiàn)。

　　(四)加強(qiáng)和改善金融宏觀調(diào)控，有力促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。我們堅持正確把握金融宏觀調(diào)控的方向、力度和節(jié)奏，綜合運(yùn)用利率、匯率、存款準(zhǔn)備金率和公開市場操作等工具，促進(jìn)貨幣信貸合理增長，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，較好地處理了金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展、控制通貨膨脹與防范金融風(fēng)險的關(guān)系。特別是面對突如其來的國際金融危機(jī)沖擊，我們果斷實(shí)施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，推動了我國經(jīng)濟(jì)率先企穩(wěn)回升。隨后又針對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況新問題，適時調(diào)整貨幣信貸政策，并與其他政策協(xié)調(diào)配合，在保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的同時，扭轉(zhuǎn)了一度出現(xiàn)的物價過快上漲勢頭。我國金融宏觀調(diào)控的科學(xué)性、前瞻性和有效性顯著提高。

　　(五)不斷提高金融監(jiān)管的專業(yè)性和有效性，有力保障了我國金融安全穩(wěn)定。我們立足基本國情，不斷完善銀行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。積極借鑒國際監(jiān)管理念和標(biāo)準(zhǔn)，改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，突出合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管，對系統(tǒng)性風(fēng)險隱患早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)，監(jiān)管的有效性明顯增強(qiáng)。強(qiáng)化市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，推動完善企業(yè)公司治理，金融機(jī)構(gòu)和上市公司的規(guī)范運(yùn)作水平得到提升。設(shè)立證券投資者保護(hù)基金、期貨投資者保障基金和保險保障基金，初步建立市場化的風(fēng)險救助機(jī)制。有效化解一些高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險隱患，查處了一批內(nèi)幕交易、非法集資、地下錢莊、洗錢等違法違規(guī)案件。我們提請全國人大常委會修訂了保險法，修訂了外匯管理?xiàng)l例，制定了證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司風(fēng)險處置條例、期貨交易管理?xiàng)l例，較為全面系統(tǒng)的金融法律制度基本形成。金融監(jiān)管工作的強(qiáng)化，對維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全、防范國際金融危機(jī)帶來的風(fēng)險，發(fā)揮了重要保障作用。

　　(六)不斷深化金融對外開放，我國金融業(yè)的國際地位和話語權(quán)得到提升。十年來，我們?nèi)�面履行加入世貿(mào)組織承諾，堅持“引進(jìn)來”、“走出去”，大幅提高金融業(yè)市場開放度，有力促進(jìn)了國內(nèi)金融業(yè)經(jīng)營理念、管理方式轉(zhuǎn)變，提高了經(jīng)營管理水平。在華外資金融機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)大，中資金融機(jī)構(gòu)境外市場業(yè)務(wù)穩(wěn)步拓展。我們有序推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，取消強(qiáng)制結(jié)售匯制度，加強(qiáng)和改進(jìn)外匯儲備經(jīng)營管理，拓展外匯儲備運(yùn)用渠道和方式。穩(wěn)步推進(jìn)股票市場、債券市場對外開放，實(shí)施合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、境外機(jī)構(gòu)投資者制度。我們還不斷加強(qiáng)金融對外合作，積極參與國際經(jīng)濟(jì)金融治理機(jī)制建設(shè)。

　　在充分肯定成績的同時，我們也要清醒地看到，我國金融領(lǐng)域還存在一些突出問題和潛在風(fēng)險，主要是：金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營方式總體粗放，公司治理和風(fēng)險管理仍存在不少問題，農(nóng)村金融和中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對滯后，金融體系有待進(jìn)一步完善，一些領(lǐng)域風(fēng)險隱患比較突出，金融宏觀調(diào)控還有待改進(jìn)，金融監(jiān)管能力有待進(jìn)一步提升，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合得還不夠緊密，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持還不夠及時有力，金融業(yè)的服務(wù)能力和水平與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要相比還有不小差距。特別要看到，國際金融危機(jī)沒有結(jié)束，外部經(jīng)濟(jì)波動和金融市場動蕩對我國經(jīng)濟(jì)金融的影響繼續(xù)存在，甚至可能加大。我們必須增強(qiáng)憂患意識、責(zé)任意識，居安思危，努力把金融工作提高到一個新水平。