理財業(yè)務(wù)貢獻的“華麗”數(shù)據(jù)，讓理財產(chǎn)品成為城商行在利率市場化洪流中想要牢牢抓住的救命“稻草”。不過，這根“稻草”也有可能將城商行拖入“潭底”。因為，從預(yù)期收益率方面來看，銀行理財產(chǎn)品市場整體仍處于持續(xù)下滑狀態(tài)中，但例外的是，不少城商行的理財產(chǎn)品收益率卻始終保持高位。對此，一位業(yè)內(nèi)人士稱部分城商行在“賠本賺吆喝”，顯然這種“吆喝”無法長期持續(xù)。

　　截至5月8日下午13時，漢口銀行仍未發(fā)售新的理財產(chǎn)品，未發(fā)售新理財產(chǎn)品時間超過20天。此前，在理財業(yè)務(wù)發(fā)展上，該行一直以“表現(xiàn)兇猛”而著稱——僅在2012年漢口銀行便發(fā)行了231款理財產(chǎn)品。

　　對于漢口銀行停售理財產(chǎn)品的原因，有業(yè)內(nèi)人士分析認為，“非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模已越"紅線"”。根據(jù)銀監(jiān)會在3月底下發(fā)的《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》，理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35%，與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上線。

　　根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，漢口銀行資產(chǎn)規(guī)模為1622.21億元，若僅以銀監(jiān)會4%的要求匡算，則2013年該行可發(fā)行非標(biāo)資產(chǎn)最多為64.89億元，不過該行目前投向非標(biāo)資產(chǎn)估算有84億元，遠超監(jiān)管部門規(guī)定的“紅線”。

　　對于漢口銀行來說，理財業(yè)務(wù)的“超速”發(fā)展，令其超“紅線”成為必然。對于該行的理財業(yè)務(wù)，漢口銀行曾有“規(guī)模快速發(fā)展”的評價。然而“兇猛表現(xiàn)”、“快速發(fā)展”都易埋下發(fā)展的隱患。令人沮喪的是，近年來接連發(fā)生的理財案件似乎并未引起銀行特別是城商行的警醒。僅從理財產(chǎn)品發(fā)售的數(shù)量來看，城商行的理財業(yè)務(wù)依然處于“超速”發(fā)展階段。

　　普益財富提供的今年3月銀行理財市場月度報告顯示，理財產(chǎn)品從發(fā)行占比來看，股份制銀行為33.74%，較2月下降5.00%；城市商業(yè)銀行為29.87%，較2月上升2.15%；國有銀行為29.05%，較2月上升2.64%。由此可以看出，3月股份制銀行仍然是理財市場的發(fā)行主力，但城市商業(yè)銀行發(fā)行量也超過了國有銀行。

　　發(fā)行量超過國有銀行更加佐證了城商行理財業(yè)務(wù)“超速”發(fā)展的判斷，陸續(xù)出現(xiàn)的理財案件也似乎成為“超速”發(fā)展帶來的惡果。

　　早在去年7、8月份，金融監(jiān)管部門便開始著手清理銀行理財產(chǎn)品，一系列舉措也在客觀上促使銀行理財業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。在轉(zhuǎn)型期內(nèi)，理財產(chǎn)品的風(fēng)險問題依然不斷曝光，其原因既有風(fēng)險控制不完善、員工素質(zhì)不高，也有銀行特別是城商行一味追求理財業(yè)務(wù)快速擴張的因素。

　　其實，城商行理財業(yè)務(wù)的快速擴張面臨諸多難題，如資金實力單薄、網(wǎng)點覆蓋不足、品牌影響力有限等。為了吸引客戶，城商行的理財產(chǎn)品往往采取收益更高這一“誘餌”，不過這也更容易倒逼其將風(fēng)險更高的資產(chǎn)加入資產(chǎn)池。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，實際上，銀行理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象非常嚴重，在市場監(jiān)管未放松的情況下，無論大銀行還是小銀行產(chǎn)品投資雷同，而城商行處于更為弱勢的市場地位，唯有通過提高產(chǎn)品收益吸引客戶。然而高成本發(fā)行理財產(chǎn)品不僅蠶食了銀行利潤，也暗藏著較高的風(fēng)險。為降低為理財產(chǎn)品付出的高成本，城商行有沖動將理財資金投向風(fēng)險較高的領(lǐng)域。

　　鄭州的曹女士告訴記者，收益高是她選擇銀行理財產(chǎn)品的最重要標(biāo)準(zhǔn)。收益高也恰恰是漢口銀行理財產(chǎn)品的主要特征。相關(guān)研究機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)顯示，2012年漢口銀行發(fā)行的231款理財產(chǎn)品，平均預(yù)期年化收益率達5.11%，在業(yè)內(nèi)居領(lǐng)先地位。今年以來，該行所發(fā)行的67款理財產(chǎn)品平均預(yù)期年化率雖有下降，但也達到4.99%。

　　頻繁曝出的理財案件也讓高收益這一“誘餌”變得不那么吸引人。今年3月，一位購買了漢口銀行理財產(chǎn)品的客戶就在網(wǎng)上表示，“對于漢口銀行的理財產(chǎn)品，還是有些擔(dān)心”。作為某銀行理財產(chǎn)品違規(guī)受害者的曹女士更是表示，不敢再相信銀行的理財產(chǎn)品了。

　　遭遇信任危機的銀行，卻似乎無法戒掉理財業(yè)務(wù)擴張的“癮”。嘗到理財業(yè)務(wù)“超速”發(fā)展甜頭的城商行，或許更不愿意輕易改變。根據(jù)漢口銀行2011年和2012年的年報顯示，2011年末資產(chǎn)規(guī)模為1379.60億元，2012全年發(fā)行理財產(chǎn)品454期，募集資金總額達753.92億元，理財產(chǎn)品余額為277.93億元。由此推算，該行2012年的理財余額占上年總資產(chǎn)比例為20.14%。理財業(yè)務(wù)貢獻的“華麗”數(shù)據(jù)，讓理財產(chǎn)品成為城商行在利率市場化洪流中想要牢牢抓住的“稻草”。不過，這根“稻草”也有可能將城商行拖入“潭底”。

　　因為，從預(yù)期收益率方面來看，銀行理財產(chǎn)品市場整體仍然處于持續(xù)下滑狀態(tài)中，但例外的是，不少城商行的理財產(chǎn)品收益率卻始終保持高位。對此，一位業(yè)內(nèi)人士稱部分城商行在“賠本賺吆喝”，顯然這種“吆喝”無法長期持續(xù)。因此，為了迎接未來商業(yè)銀行理財發(fā)展的不確定性，城商行必須采取措施理性發(fā)展理財業(yè)務(wù)，控制理財業(yè)務(wù)風(fēng)險。