崔先生，39歲，在事業(yè)單位工作，年收入25萬(wàn)元左右；妻子35歲，也在事業(yè)單位工作，年收入12萬(wàn)元左右，孩子11月將要出生。二人單位均有公積金和社保公費(fèi)醫(yī)療。

　　家庭現(xiàn)有房產(chǎn)兩套，一套為已購(gòu)的公房，地理位置好，目前市值150萬(wàn)元左右(建筑面積120平米)，目前空置。家庭自住一套市值200萬(wàn)元左右的商品房，該房產(chǎn)有銀行貸款35萬(wàn)元，以等額本金方式還款，每月還5600元左右。

　　還有2004年購(gòu)買(mǎi)的汽車(chē)一輛，買(mǎi)車(chē)時(shí)車(chē)款15萬(wàn)元；現(xiàn)有10萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品，定期存款5萬(wàn)元左右和2萬(wàn)元左右活期存款；沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)。

　　目前家庭月生活支出約8000元，加上每月還銀行貸款5600元，每月支出大概13000元。估計(jì)年底孩子出生后每月支出要再多一些。每年外出旅行約花費(fèi)2萬(wàn)元。

　　雙方父母生活費(fèi)及醫(yī)療費(fèi)不用二人負(fù)擔(dān)。

　　- 理財(cái)目標(biāo)

　　1.是否需要購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和基金，存款怎樣合理分配？

　　2.空置老房是出租還是賣(mài)掉？

　　3.孩子出生后需要買(mǎi)什么保險(xiǎn)？怎樣為孩子以后的學(xué)習(xí)和生活做儲(chǔ)備？

　　4.年底還要再買(mǎi)一輛價(jià)值15萬(wàn)元以?xún)?nèi)的車(chē)。

　　5.養(yǎng)老規(guī)劃怎么做？

　　- 家庭狀況分析

　　崔先生家正處于家庭事業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，有兩套總價(jià)值約350萬(wàn)元的房子，銀行貸款35萬(wàn)元，資產(chǎn)狀況有限。崔先生夫婦年收入都較高，有存款7萬(wàn)元，金融投資產(chǎn)品10萬(wàn)元，因此財(cái)富的積累速度會(huì)很快。孩子11月將要出生，短期不會(huì)給這個(gè)家庭帶來(lái)過(guò)重的負(fù)擔(dān)，孩子的出生每月大概會(huì)多出2000元的支出。二人的養(yǎng)老費(fèi)以及未來(lái)的孩子教育花費(fèi)都是不小的開(kāi)支，他們打算要為未來(lái)做一定的準(zhǔn)備，因此這方面還要有一定支出。養(yǎng)老和教育花費(fèi)對(duì)本金安全要求較高，建議他們可以投資低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　- 理財(cái)建議

　　應(yīng)急金需準(zhǔn)備10萬(wàn)元

　　崔先生家庭每月總支出平均為15000元，孩子出生以后每月預(yù)計(jì)增加2000元，總支出將上升到17000元。一般我們需要準(zhǔn)備一些流動(dòng)性強(qiáng)的應(yīng)急金用以應(yīng)付比如突然失業(yè)或是突發(fā)事件所需開(kāi)支，數(shù)額根據(jù)家庭成員工作屬性，家庭所處特定的生命周期等實(shí)際情況來(lái)確定，一般為月開(kāi)支的3-6倍。考慮到崔先生的孩子即將出生，對(duì)家庭緊急備用金的要求也有所提高，以6個(gè)月的生活費(fèi)用支出為宜，所以建議留足10萬(wàn)元以銀行存款或者貨幣市場(chǎng)基金的形式備足，作為家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金，該筆錢(qián)以家庭現(xiàn)有現(xiàn)金及存款7萬(wàn)元，不足部分以當(dāng)年家庭年度結(jié)余補(bǔ)充3萬(wàn)元。

　　教育金可定投平衡型基金

　　孩子11月左右出生，九年義務(wù)教育的費(fèi)用較低，孩子未來(lái)的主要費(fèi)用是大學(xué)學(xué)費(fèi)以及可能接受?chē)?guó)外優(yōu)質(zhì)教育費(fèi)用。目前國(guó)內(nèi)大學(xué)四年費(fèi)用大致為8萬(wàn)元，按照學(xué)費(fèi)平均每年4%的上漲，18年后費(fèi)用為16萬(wàn)元。

　　教育本金的安全性要求很高，所以可以選擇溫和穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，建議定期定投平衡型基金，平均年化收益在6%左右，那么每月需要投入413元，可以滿足屆時(shí)國(guó)內(nèi)大學(xué)費(fèi)用需求。

　　空置房屋出租為宜

　　目前孩子買(mǎi)房多是父母供首付，因此為孩子將來(lái)第一套住房準(zhǔn)備一筆50萬(wàn)元的首付也在情理之中。大學(xué)畢業(yè)一般是23歲，時(shí)間較長(zhǎng)，可以采用風(fēng)險(xiǎn)較高但收益也較高的基金定投。目前A股市場(chǎng)估值比較合適，長(zhǎng)期來(lái)看是基金定投比較好的一個(gè)切入點(diǎn)。基金長(zhǎng)期年收益率8%。50萬(wàn)元的房屋準(zhǔn)備金需要每月定投630元。

　　在短期內(nèi)，客戶(hù)沒(méi)有大額消費(fèi)支出，因此那套空置的房屋建議出租，每月可獲得約5000元的租金，這筆租金可以用作孩子未來(lái)教育生活的儲(chǔ)備金，約1043元/月(413+630)，剩下的一部分用作自己的養(yǎng)老金或進(jìn)行投資。

　　貸款買(mǎi)車(chē)留出現(xiàn)金投資

　　扣除家庭緊急備用金后，家庭目前每年結(jié)余15萬(wàn)元左右，此外還有10萬(wàn)元的金融產(chǎn)品投資。因此，年底購(gòu)買(mǎi)15萬(wàn)元以?xún)?nèi)的車(chē)現(xiàn)金是比較充裕的。但是鑒于明年加息的概率加大，建議他貸款買(mǎi)車(chē)，這樣多余的現(xiàn)金可以進(jìn)行投資。現(xiàn)在貸款利率是5.76%，貸款期限5年，銀行貸款12萬(wàn)元，則每月需要還貸2300元。

　　養(yǎng)老規(guī)劃屬于長(zhǎng)期理財(cái)項(xiàng)目，積累的時(shí)間較長(zhǎng)，首要考慮投資的安全性及穩(wěn)健性。可以選擇購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的方式進(jìn)行補(bǔ)充，繳費(fèi)期限20年，年繳保費(fèi)，于退休時(shí)點(diǎn)前結(jié)束繳費(fèi)，與家庭風(fēng)險(xiǎn)保障(重大疾病保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn))保費(fèi)總計(jì)不超過(guò)年收入的1/10為宜，總保額在收入的10倍優(yōu)勢(shì)在于現(xiàn)金的鎖定功能較強(qiáng)，可以實(shí)現(xiàn)專(zhuān)款專(zhuān)用的目的。

　　投資定投指數(shù)基金

　　當(dāng)前家庭結(jié)余較多，每月可用現(xiàn)金寬裕，所以在應(yīng)急準(zhǔn)備金，孩子教育生活經(jīng)費(fèi)，養(yǎng)老保險(xiǎn)、買(mǎi)車(chē)問(wèn)題解決以后，剩余的現(xiàn)金可以尋求更高收益。在不考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)月支出的情況下，月可支配額約17000元(結(jié)余15000元-1043元孩子教育生活準(zhǔn)備金-2300元車(chē)貸+5000元房租)可以通過(guò)基金定投的方式增值。定投是一種拉長(zhǎng)投資年期以分散風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，因此不建議投資很多個(gè)品種或投資低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品，定投本身已經(jīng)分散了很多風(fēng)險(xiǎn)，建議選取一只指數(shù)基金，長(zhǎng)期來(lái)看可以獲取接近市場(chǎng)的收益率，而且指數(shù)基金的費(fèi)用較低。

　　目前A股市場(chǎng)估值合理，是一個(gè)投資定投比較好的切入點(diǎn)，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，可以將定投已經(jīng)積累的財(cái)富拿出一半投資于風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品以備不時(shí)之需，此類(lèi)品種比如債券基金、銀行的理財(cái)產(chǎn)品等。隨著客戶(hù)年齡的增加，可以逐步增加在低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資比例。基金的長(zhǎng)期收益在8%左右，若每月定投17000元，5年后的基金總值是1242000元。

　　通脹預(yù)期下如何理財(cái)？

　　在即將到來(lái)的2010年，通貨膨脹會(huì)不會(huì)出現(xiàn)？無(wú)論是經(jīng)濟(jì)學(xué)家還是普通投資者，可能都會(huì)心存擔(dān)憂。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，如何讓自己手中的現(xiàn)金和投資不縮水，如何通過(guò)恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)方式抵御通貨膨脹，是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。

　　歡迎您將理財(cái)請(qǐng)求和詳細(xì)個(gè)人家庭資產(chǎn)狀況發(fā)送郵箱xjblc@sina.com，本報(bào)將幫您邀請(qǐng)專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)家、理財(cái)師，為您量身定做一個(gè)“通脹預(yù)期下的財(cái)富增值方案”，并將在11月推出特刊“致投資者的20封信”。(理財(cái)顧問(wèn)/東方華爾 國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師(ChFP) 史慧)