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　　增利型理財產(chǎn)品、銀保合作理財、黃金投資理財、券商集合理財……在股市、樓市未來走勢不明朗的情況下，避險理財已成為居民投資的首要目標。記者了解到，今年以來，針對百姓理財?shù)凝嫶笫袌鲂枨螅�各家銀行都推出了名目繁多的理財產(chǎn)品，可謂“花樣百出”。

　　然而，記者發(fā)現(xiàn)目前銀行理財市場普遍存在產(chǎn)品設(shè)計復(fù)雜、信息披露不透徹、投資收益“含糊不清”的通病。業(yè)內(nèi)人士提醒，銀行理財沒有專家，只有贏家和輸家，高收益必然伴隨著高風險，投資者在選擇理財產(chǎn)品的時候，一定要謹慎鑒別，切不可盲目跟風。

　　理財品種“花樣百出” 投資者有些苦惱

　　8月中旬，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)。

　　記者在調(diào)查中了解到，廣州大多數(shù)銀行已經(jīng)按照要求停止設(shè)計新的銀信合作理財產(chǎn)品，但是已經(jīng)發(fā)售的一些信托理財產(chǎn)品仍可面對大客戶發(fā)售，同時轉(zhuǎn)而開拓其他領(lǐng)域產(chǎn)品渠道。

　　民生銀行廣州環(huán)市支行理財經(jīng)理陳秋敏說，2010年上半年，股市動蕩，樓市低迷，投資者觀望情緒濃厚，致使銀行理財產(chǎn)品再度受到熱捧。現(xiàn)階段銀行針對普通投資者，主推的是增利型理財產(chǎn)品、銀保合作理財、黃金投資理財、券商集合理財?shù)阮愋偷漠a(chǎn)品。這類產(chǎn)品的年收益率一般介于2%-3.5%之間。

　　除此之外，一些銀行還會根據(jù)客戶的投資偏好推出一些個性化的理財產(chǎn)品，例如投資黃金理財和券商集合理財?shù)犬a(chǎn)品。“現(xiàn)在的理財產(chǎn)品太多了，我仔細研究發(fā)現(xiàn)差不多是大同小異，讓我不知道如何選擇。”投資者付林有些苦惱。

　　存在三類缺陷 風險不容忽視

　　記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，盡管市面上名目繁多的理財產(chǎn)品都聲稱能夠獲得保本收益或固定收益，但實際上，這些產(chǎn)品的收益率更多取決于銀行以及合作方的資金使用能力及使用效率。此前，就曾多次發(fā)生過銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益乃至負收益的情況。

　　通過廣泛走訪銀行、采訪投資者、征詢專家意見，記者發(fā)現(xiàn)目前銀行理財市場存在三類缺陷，需要投資者特別加以關(guān)注：

　　一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計復(fù)雜，產(chǎn)品說明書中運用的大量專業(yè)術(shù)語，已經(jīng)超出普通投資者能理解的范圍。“我一個50多歲的人怎么搞得清楚產(chǎn)品說明書中‘定期贖回’‘復(fù)利計息’的意思，我買的理財產(chǎn)品都是熟悉的客戶經(jīng)理推薦，反正只要銀行按時給我分紅就行。”廣州市民魯先生的話代表了大多數(shù)普通投資者的心聲。