田先生今年57歲，再過3年即將退休。太太退休在家。夫婦倆目前的年收入總計將近16萬元，加上4萬元的利息收入，每年總收入將近20萬元。除去日常消費，每年能節余15萬元。兩人的收入大部分都轉化成了儲蓄，以前單位分的福利房現在市值已將近100萬元，沒有任何貸款。

　　臨近退休，田先生還有兩個財務目標有待實現：首先，為兒子準備20-25萬元的結婚費；其次，退休后收入將減少，希望能通過進行一種穩健的投資，保持目前的生活水平。請問專家，應該如何進行理財規劃？

　　個人資產分析

　　假定未來40年年平均通貨膨脹為4.5%，田先生兒子的結婚費用隨時需要使用，現有4萬元利息收入假定為銀行一年定期存款利息收入，退休以后余壽為25年。田先生目前還將工作三年。田先生每年支出為5萬元，現有現金存款103萬元(以4萬元利息，3.87%一年存款利息推算而得)。

　　首先，田先生為兒子準備20-25萬元的結婚費，假定是需要當即使用的，以25萬元上限做準備，根據現金模擬表，若以將來平均年存款利率3%，而通貨膨脹率為4.5%來測算，田先生在80歲的時候將出現入不敷出的情況。

　　投資規劃建議

　　將田先生的兒子結婚費用單獨存入一個賬戶，可將25萬元購入貨幣型基金，因為這筆錢田先生可以隨時支取，而購買貨幣型基金收益將比現有活期利息0.81%高出2-3倍。

　　其次，田先生可考慮將剩余資金分為三部分，即(103-25)×40%=31.2萬元，購買目前各銀行推出的打新股理財產品，這類產品一般收益率為8%-15%，風險較低。一般為一年期一次，且一年有幾期發行，按10%估算，一年收入可達3.1萬。另外，田先生未來三年的家庭收入剩余，可以考慮追加至此作為投資。

　　另外的50%，即40萬元，可考慮購買銀行與保險公司合作的萬能型保險，此類產品類似于長期定期存款，但每月復利計息，利率可調，更能適應現在所處的加息周期。一般存款4-5年以上收益將高于銀行定期存款，時間越長越劃算。也可以提前取出部分，余下部分繼續滾存。可考慮存入后在75歲之后開始每年支取生活費用的一半。此收益按年復利5%測算。

　　余下的5%，約4-5萬元，可考慮購買1-2只平衡型開放式基金，因為國內資本市場長期向好，可將此筆做長期投資，按年平均10%收益測算，該筆投資在田先生75歲時，將累積至25萬元。最后5%，可作為家庭流動現金。

　　經過現金流模擬測試，按以上三部分資產配置，田先生將在退休后不會再有入不敷出的風險。

　　另外，隨著我國金融產品的不斷創新，一種在西方社會已經流行，很可能在近幾年在我國保險公司或者金融機構推出，可能真正實現“以房養老"的保險產品——住房“反向抵押貸款”有可能成為將來田先生的選擇。即投保人可以用居住房屋的產權作抵押，按月從保險公司領取現金直到身故。田先生目前的房產為凈資產，如果將來田先生購買了這種保險產品，田先生的現金流將會更為充裕，將可以進一步提高退休后的生活品質。

　　特別說明

　　以上分析建立在田先生提供的資料基礎上，基于通常可接受的假設、合理的估計，綜合考慮客戶的理財目標和現金收支狀況而制定的。本文作出的所有分析都是基于田先生當前的家庭情況、財務狀況、生活環境、未來目標和計劃以及對一些金融參數的假設和當前所處的經濟形式，以上內容都有可能發生變化。建議田先生定期評估自己的目標和計劃，每年定期檢討一次。