近期，上市險企2012年一季報及非上市險企2011年年報相繼發(fā)布，無論上市與否，壽險業(yè)2011年退保金的一路“高歌猛進”與慘淡業(yè)績形成鮮明反差。其中，分紅險作為被退保的絕對主力險種成為眾矢之的。

　　而據(jù)普益財富《2011～2012年保險市場年度報告》預(yù)計，2012年在資本市場轉(zhuǎn)好前景不甚明朗的預(yù)期下，投資型保險市場中分紅險“一險獨大”的情況將更加嚴重，這將對壽險業(yè)的業(yè)績增長形成挑戰(zhàn)，也將對監(jiān)管部門提出更高的市場風(fēng)險監(jiān)控要求。

　　退保金大幅攀升

　　自去年年報曝出四大上市險企退保金高達655億元以來，退保風(fēng)險隨之浮出水面。四大上市險企一季報顯示，中國平安(601318,股吧)退保金為12.6億元，同比增長19.8%；中國人壽退保金為99.16億元，同比增長21.8%；新華保險(601336,股吧)退保金為47.41億元，同比增長56.4%；中國太保(601601,股吧)退保金為32.02億元，同比增長95.9%。從上市險企一季報情況來看，截至目前退保勢頭依然有增無減。

　　上市險企尚且如此，非上市險企境況更為堪憂。根據(jù)保監(jiān)會要求，100余家非上市險企2011年年報已于4月30日前密集披露。據(jù)記者統(tǒng)計，其中49家非上市壽險公司退保總金額達到285.9億元，同比增加112%，即便忽略2011年新成立壽險公司退保金對整體數(shù)據(jù)的影響，2011年非上市壽險公司退保金同比增幅也不低于一倍。

　　值得注意的是，多家中小壽險公司的退保金額甚至超過了其當年投資收益，如陽光人壽去年退保金為27.2億元，其當年投資收益為18.9億元；光大永明去年退保金為6.02億元，其當年投資收益為4.78億元；國華人壽去年退保金為28億元，其當年投資收益僅為2.3億元。退保支出大幅增加也成為導(dǎo)致去年近七成非上市壽險公司虧損的主要原因之一。

　　“在非上市險企的年報中，所列退保金并不只是當年新買保單的退保反映，還包括投保客戶對舊保單解除合約的統(tǒng)計，保險業(yè)的銷售誤導(dǎo)和當年投資收益下降相疊加的影響，導(dǎo)致了去年退保率創(chuàng)出新高。”多位專家如是認為。由于受“疊加作用”影響，且退保率尚在可控范圍之內(nèi)，險企普遍對持續(xù)攀升的退保金表現(xiàn)平靜。

　　不過，盡管險企出于信心而不以為然，但退保金高企終究會從細枝末節(jié)蔓延開來，進而影響整個行業(yè)的健康快速發(fā)展，溫州就出現(xiàn)了跟風(fēng)集中退保現(xiàn)象。據(jù)溫州保監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，2011年1～9月，溫州地區(qū)退保金達到11.75億元，同比增長59.3%，比同期保費增速高55.9%，比2010年同期保費增速高出40.6%。同時，當?shù)貕垭U公司還反映優(yōu)質(zhì)客戶退保增加：件均退保保費增長明顯，同比增長31.9%；生效時間較長的保單退保、高額保單客戶未繳納續(xù)期保費的情況增多，如中國人壽溫州分公司生效5年以上的保單退保金額達0.89億元，同比增長73.0%。當然，溫州退保激增，與去年下半年以來當?shù)夭糠种行∑髽I(yè)因為資金鏈斷裂引發(fā)借貸危機有關(guān)，但迅速攀升的退保金說明其他地區(qū)的退保情況顯然也不容樂觀。

　　分紅險成“退保王”

　　據(jù)記者了解，2011年退保主要集中發(fā)生在銀保渠道銷售的3年期和5年期等短期分紅險產(chǎn)品上，其中，躉交保費的產(chǎn)品退保最為嚴重。

　　保監(jiān)會近期披露的2012年一季度保險消費者投訴情況顯示：一季度，壽險公司涉及消費者權(quán)益的投訴事項878個；按險種劃分，壽險公司合同糾紛類投訴中，分紅險166件，占人身險合同糾紛的40.59％；違法違規(guī)類投訴中，分紅險270件，占人身險違法違規(guī)類投訴的57.57%；在386項涉及欺詐誤導(dǎo)投訴中，投訴分紅險240件，占人身險欺詐誤導(dǎo)投訴的62.18%；在134項壽險投訴涉及退保糾紛中，涉及分紅、萬能、投連等人身險新型產(chǎn)品的98件，占人身險退保糾紛的73.13%。而大多數(shù)分紅、萬能等新型保險產(chǎn)品退保的原因，是對分紅、萬能等保險產(chǎn)品的保障功能和投資收益不認同。

　　顯然，分紅險已經(jīng)成為退保與投訴的雙料“冠軍”。“目前銀保渠道銷售的躉交型分紅險，每年可享受一定的分紅，算下來平均收益率4%左右，而在售的3個月內(nèi)銀行理財產(chǎn)品收益率都能達到甚至超過這個水平，流動性也更好。”業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時指出，保險公司年報也普遍分析認為，導(dǎo)致退保增加的主要原因在于國內(nèi)市場的升息環(huán)境以及資本市場低迷所帶來的投資收益下降。

　　如此高額的退保金額，除了外部環(huán)境造成分紅險收益不理想而導(dǎo)致的退保外，據(jù)記者了解，被保險營銷員“忽悠”退保的客戶也不在少數(shù)，“忽悠”的原動力則是傭金。由于多數(shù)保單屬于長期產(chǎn)品，分攤到每年所需繳納的保費較少，但客戶投保首年所繳保費的20～40%將作為營銷員的傭金，以后幾年營銷員拿到的續(xù)期傭金則較少，一旦客戶退保并再投保新產(chǎn)品，營銷員再次拿到的首年傭金不但能夠彌補退保所損失的續(xù)期傭金，還能增加業(yè)績。因此，部分營銷員為了沖業(yè)績，以保險公司產(chǎn)品更新升級為名，勸說客戶購買保費更少、保障范圍更全面且收益更高的新產(chǎn)品，誘導(dǎo)客戶退保后轉(zhuǎn)投其他產(chǎn)品。

　　這些問題在保監(jiān)會“2012年一季度保險消費者投訴情況通報”中都得到了反映：相當一部分投訴人表示，銷售人員在投保時對產(chǎn)品特性和投資收益作了不實宣傳，消費者受到誤導(dǎo)購買了不符合自身實際情況的保險產(chǎn)品，或合同約定與銷售人員解釋不一致，是導(dǎo)致退保的重要原因。而欺詐誤導(dǎo)的具體表現(xiàn)，一是印制帶有誤導(dǎo)客戶內(nèi)容的宣傳材料；二是營銷員在條款解釋時夸大承諾收益、不如實告知投保人權(quán)利等；三是模糊保險產(chǎn)品與基金等其他金融產(chǎn)品的界限。

　　多措并舉防退保

　　數(shù)據(jù)顯示，2011年分紅險在我國壽險市場占比高達80%。在四大上市險企中，銷售收入排名前五的保險產(chǎn)品中，分紅險產(chǎn)品占絕對主力。業(yè)內(nèi)人士指出，2007年和2008年，一些壽險公司通過銀保渠道銷售了大量的分紅產(chǎn)品，這些產(chǎn)品相當一部分今年到期，由于保險公司這幾年的投資收益并不理想，所以今年的退保形勢不容樂觀。

　　對此，監(jiān)管層早有預(yù)見。在年初召開的全國保險監(jiān)管工作會議上，保監(jiān)會主席項俊波就強調(diào)各保險公司要防范退保風(fēng)險：“今年的一個重點就是防退保。”

　　據(jù)了解，為了有效防范退保風(fēng)險，按照保監(jiān)會《關(guān)于加強退保業(yè)務(wù)管理防范化解退保風(fēng)險的通知》的相關(guān)部署，各地保監(jiān)局針對轄內(nèi)人身險業(yè)務(wù)的特點，通過采取完善應(yīng)急預(yù)案，加強指標監(jiān)測，進一步完善各項報告制度等多種措施，對集中退保風(fēng)險做到早發(fā)現(xiàn)、早報告和早處置。

　　監(jiān)管層一方面提前布局對退保風(fēng)險的防范，另一方面則從問題根本上化解退保風(fēng)險。5月初，保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于合理購買人身保險產(chǎn)品的公告》提示保險消費者：“盡管部分壽險產(chǎn)品偏重投資功能，但本質(zhì)上屬于保險產(chǎn)品，經(jīng)營主體是保險公司，不宜將其與銀行存款、國債、基金等金融產(chǎn)品進行片面比較，更不要僅把它作為銀行存款的替代品”。同時，該公告還從保險需求、經(jīng)濟實力等方面提醒保險消費者，在客觀分析自身保險需求后購買相對應(yīng)的產(chǎn)品。

　　事實上，盡管退保的“重災(zāi)區(qū)”是分紅險，但究其原因則并非產(chǎn)品本身有問題。“短期分紅險在國外的銷售情況很好，這種產(chǎn)品適合收入穩(wěn)定且考慮養(yǎng)老等長期規(guī)劃的人群購買。之所以銀保渠道出現(xiàn)了大規(guī)模退保，是因為產(chǎn)品賣給了不合適的人。從銀行購買保險產(chǎn)品的消費者，大多數(shù)是為了獲得短期收益，退保就容易出現(xiàn)。”有關(guān)專家如是說。