私家銀行

　　年內兩次降息對理財產品收益率的影響正不斷顯現。羊城晚報記者觀察銀率網在售的101款銀行理財產品發現，不管期限長短，銀行理財產品的收益率確已全線下滑，去年同期比比皆是的5%以上的預期收益率已難覓芳蹤，除了少數幾款期限超長的理財產品能達到5%以上外，其他大多在3%-5%之間。

　　收益率下滑至5%以下

　　今年以來，央行已兩度降準、兩次降息，且不斷加快利率市場化進程，向市場釋放流動性，降低資金價格，這對銀行理財市場最大的影響就是導致收益率不斷下滑。據普益財富統計，6月銀行理財產品發行數量上變化不大，甚至略有增加，但收益卻出現全面下滑。84家銀行在境內共發行2179款個人理財產品，環比增加35款，平均預期收益為4.49%，環比下降14個基點。

　　6月末時，因時點因素，部分銀行發行的理財產品收益率突升，如有銀行發售的半年期理財產品預期收益率達到5.4%，但進入7月，理財產品收益率又全線回落，5%以上的收益率已鮮有看到，大多集中在3%-5%的區間。就連收益率相對較高的結構性理財產品也難以避免這個趨勢。

　　普益財富研究員葉林峰分析指出，截至今年7月25日，國內各大商業銀行發行的結構性理財產品總數為966款，盡管產品發行量變化不大，但預期收益率呈現明顯下滑趨勢，其中，掛鉤匯率、利率標的結構性產品預期收益已從5.5%和6%上方下滑至4.75%附近。

　　建議

　　如何選擇理財產品？

　　下滑趨勢不可避免，市民該如何選擇理財產品？銀行理財師表示，盡管收益率不如從前，但相對動蕩的股市、金市及低迷的基金，銀行理財產品仍然不失為一種較為穩健的選擇，比如7月21日到7月27日這一周，公布到期收益的108款產品中，106款實現了最高預期收益率，2款產品的到期收益率甚至超過了最高預期收益率，這對投資者來說不啻為一個好消息。在購買期限上，也應重點關注中長期產品來鎖定風險和收益，并選擇月末、季末等“時點”下手博取更高的可能收益。