“很少會(huì)有理財(cái)經(jīng)理賣出產(chǎn)品之后還和客戶經(jīng)常溝通的，由于是計(jì)件工資，以賣出去為原則。”

　　近日，理財(cái)周報(bào)接到一名杭州投資者駱先生的投訴電話。據(jù)他所稱，在購(gòu)買東亞銀行理財(cái)產(chǎn)品如意寶4時(shí)被客戶經(jīng)理的不實(shí)宣傳欺騙，當(dāng)初承諾的人民幣升值補(bǔ)償?shù)仁找鏇](méi)有得到兌現(xiàn)，2007年投入的3萬(wàn)美金，如今只拿回本金；而同時(shí)購(gòu)買的產(chǎn)品利財(cái)通則虧損了70%。

　　理財(cái)經(jīng)理已換，無(wú)法對(duì)證

　　“5年前的理財(cái)經(jīng)理已經(jīng)離職了，現(xiàn)在換了一個(gè)人和我聯(lián)系，對(duì)于之前的理財(cái)經(jīng)理如何跟我宣傳的，他完全不知道，無(wú)法對(duì)證。”駱先生告訴記者。“但不管怎樣，我至少要拿到人民升值補(bǔ)償?shù)氖找妗＿@五年我把這筆錢做銀行定存也不會(huì)是現(xiàn)在的結(jié)果，但東亞銀行那邊不愿意給。”說(shuō)到此處，駱先生的情緒顯得有些激動(dòng)。為此，駱先生從七月份以來(lái)不停地往東亞銀行跑、四處打電話咨詢，希望討一個(gè)公道。

　　如意寶4是東亞銀行2007年推出的一款保本型產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)股市投資近乎瘋狂，投資者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的信心十足，大都對(duì)高收益產(chǎn)品更加青睞。“在當(dāng)時(shí)的情況下，這其實(shí)是很保守的產(chǎn)品了，我是想做一個(gè)長(zhǎng)期的投資，有一些穩(wěn)定固定的收益。”

　　同時(shí)這也是一款設(shè)計(jì)非常復(fù)雜的產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)說(shuō)明就11頁(yè)，不少理財(cái)經(jīng)理自身也要花一定的時(shí)間逐字逐句地看，才能真正明白這款產(chǎn)品的思路。

　　根據(jù)產(chǎn)品說(shuō)明可以看到，其主要是掛鉤3只獲得標(biāo)準(zhǔn)普爾最高評(píng)級(jí)的基金，只要掛鉤基金擊敗指數(shù)，投資者便可得超額報(bào)酬。說(shuō)明書第一頁(yè)還重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了三點(diǎn)，“投資掛鉤標(biāo)的不必動(dòng)用投資者本金，投資資產(chǎn)可同時(shí)賺取美元LIBOR拆息收益。”、“人民幣升值保護(hù)機(jī)制，每半年觀察人民幣兌美元匯率變化，根據(jù)人民幣升幅最高派發(fā)4%的投資收益。”、“連動(dòng)資產(chǎn)配置策略，每天動(dòng)態(tài)檢視調(diào)節(jié)投資資產(chǎn)與固定收益資產(chǎn)的配置，最高可以作2倍的杠桿投資，同時(shí)達(dá)至保本和理想資產(chǎn)配置的效果。”

　　如今讓駱先生最難以接受的是，產(chǎn)品到期，東亞銀行告訴他從2008年開始，這款產(chǎn)品的資金就沒(méi)有去掛鉤指數(shù)，投資資產(chǎn)降為零。“當(dāng)初產(chǎn)品的重點(diǎn)就是說(shuō)，無(wú)論升值市場(chǎng)掛鉤基金擊敗指數(shù)就可以獲利，居然在2008年就不掛鉤基金了，那我這些錢放在里面做什么。我也因此拿不到人民幣升值補(bǔ)償，因?yàn)樵敿?xì)的說(shuō)明書里面有一行小字：投資資產(chǎn)目標(biāo)配置小于30%，則不支付人民幣升值補(bǔ)償。”

　　雙方各持一詞

　　據(jù)駱先生回憶“當(dāng)時(shí)客戶經(jīng)理并沒(méi)有告訴我有30%的投資資產(chǎn)目標(biāo)配置的限制。就重復(fù)說(shuō)兩點(diǎn)，第一，倒流測(cè)試的結(jié)果顯示，平均每年收益率23.7%；第二，每半年派發(fā)一次不高于4%的人民幣升值補(bǔ)償。”考慮到這是一款保本的產(chǎn)品，同時(shí)產(chǎn)品說(shuō)明太復(fù)雜，駱先生在購(gòu)買這款產(chǎn)品的時(shí)候，基本上是聽了理財(cái)經(jīng)理的這一番推薦之后，就投了3萬(wàn)美金，此后便沒(méi)有過(guò)問(wèn)。

　　至于當(dāng)初客戶經(jīng)理是否存在有意夸大收益，隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的情況，目前當(dāng)事人已經(jīng)離職，無(wú)法對(duì)證。

　　對(duì)此記者聯(lián)系東亞銀行，其相關(guān)部門表示，“市場(chǎng)極其不好的情況下投資資產(chǎn)配置可以低至0，比例小于30%就沒(méi)有人民幣升值補(bǔ)償，這些在產(chǎn)品說(shuō)明書里有提到。”

　　“如意寶4和當(dāng)時(shí)市場(chǎng)面很多理財(cái)產(chǎn)品不同的一點(diǎn)，是有聯(lián)動(dòng)資產(chǎn)配置的。產(chǎn)品本身的確是有些復(fù)雜，但在基本的理念就是希望在市場(chǎng)很不好的時(shí)候，能夠把一部分錢逐步地投到固定收益的資產(chǎn)，減少在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上的投資比例。市場(chǎng)太差達(dá)到了預(yù)期設(shè)定的一個(gè)條件，把它放到了固定收益資產(chǎn)，才能實(shí)現(xiàn)到期就保本。”“沒(méi)想到遇到百年一遇的金融風(fēng)暴，就基本上不做投資資產(chǎn)配置了。”

　　東亞銀行還表示，理財(cái)經(jīng)理事前都是通過(guò)嚴(yán)格培訓(xùn)，且必須要通過(guò)培訓(xùn)考試才能銷售這一款產(chǎn)品，應(yīng)該不會(huì)存在上述刻意隱瞞的情況。“五年前，整個(gè)中國(guó)的銀行理財(cái)市場(chǎng)體系在起步的一個(gè)階段。現(xiàn)在東亞的銷售流程更加完善，有錄音、二次面談，甚至提供兩到三天的冷靜期。”

　　東亞銀行稱已達(dá)成和解

　　查看歷史資料可知，這款產(chǎn)品在這幾年內(nèi)凈值基本是處于虧損的狀態(tài)。實(shí)際上，產(chǎn)品本身提供了每月提前贖回的機(jī)會(huì)，但駱先生表示買了之后這五年期間，理財(cái)經(jīng)理沒(méi)有和他有任何溝通。“如果早知道期間一直在虧，早知道它沒(méi)有做任何的投資資產(chǎn)配置，我就提前贖回了。”

　　對(duì)此，東亞銀行相關(guān)部門人士表示，“在這個(gè)問(wèn)題上，投資者本身也有責(zé)任。我們通常會(huì)不間斷地給投資者發(fā)送產(chǎn)品最新市值，投資比例等明細(xì)的情況。”

　　上海某本地銀行從業(yè)多年的理財(cái)經(jīng)理朱先生表示，“很少會(huì)有理財(cái)經(jīng)理賣出產(chǎn)品之后還和客戶經(jīng)常溝通的，由于是計(jì)件工資，以賣出去為原則。并且理財(cái)經(jīng)理流動(dòng)性很高，通常是做兩三年換一批，推薦產(chǎn)品的時(shí)候也急于賣出去，可能會(huì)有意無(wú)意地回避風(fēng)險(xiǎn)。”

　　經(jīng)常會(huì)有客戶在產(chǎn)品到期的時(shí)候知道虧了，然后反映說(shuō)很多條款、條件之前買的時(shí)候并不知道的情況。但這類結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品一般期限較長(zhǎng)，當(dāng)初又沒(méi)有設(shè)錄音，客戶經(jīng)理究竟是如何銷售的沒(méi)有辦法對(duì)證。

　　朱先生表示，“按歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這類投訴客戶一般很難得到交代，上訴贏的幾率很小。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜，投資者一般都懶得看，但建議以后購(gòu)買的時(shí)候，無(wú)論理財(cái)經(jīng)理如何推銷，至少要問(wèn)一句"最壞的情況是怎么樣的"。”

　　至于駱先生購(gòu)買的另一款產(chǎn)品利財(cái)通，在2010年9月份就已經(jīng)到期。然而這款高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品，在2010年的時(shí)候由于港股大幅下跌，其掛鉤的復(fù)星國(guó)際更是跌到了1塊錢，導(dǎo)致到期時(shí)賬面虧損90%。

　　“這主要是市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的。”東亞銀行相關(guān)部門表示，“當(dāng)初東亞提供了選擇繼續(xù)持有的機(jī)會(huì)，2013年10月份到期，目前賬戶虧損70%。”

　　記者從東亞相關(guān)人士處了解到，東亞銀行杭州分行和駱先生目前已經(jīng)達(dá)成和解。“像利財(cái)通這樣的產(chǎn)品，賣之前會(huì)有一個(gè)客戶評(píng)估體系，如果客戶的投資年限，經(jīng)驗(yàn)，選擇的風(fēng)險(xiǎn)偏好不符合一定的條件是不可以銷售的。”

　　“說(shuō)實(shí)話，駱先生既然能買，有這個(gè)能力通過(guò)了測(cè)試，說(shuō)明他是優(yōu)質(zhì)的客戶，像這類客戶我們是傷不起的。我們希望能夠很好地解決，建立我們品牌的形象。當(dāng)然無(wú)論是哪個(gè)投資者，出現(xiàn)了問(wèn)題我們都是和花心思去解決的。”（來(lái)源：理財(cái)周報(bào)）