外貿疲軟，一些服務于小微企業的外貿B2B電子商務平臺借助介入融資業務，變身向小微企業發放貸款的“影子銀行”，同時出現爆炸性增長，其代理的出口總額迅速超過一些明星大企業。

　　作為在新外貿形勢下誕生的全新業態，一些外貿電商已經引起了有關部門的關注和頻繁調研，風投機構也紛紛拋出橄欖枝，準備幫助其進軍資本市場。外貿B2B平臺變身“影子銀行”是否存在風險？會不會給現有金融格局帶來沖擊……

　　變身“影子銀行”利潤豐厚

　　僅半年時間，深圳市一達通企業服務有限公司的出口排名就上升了81位。海關信息網10月底發布的數據顯示，2012年上半年我國一般貿易出口企業百強榜中，華為排名第一，一達通名列第13位，而2011年一達通尚名列94位。“我們有信心2014年超過華為，成為出口百強的第一名。”一達通總經理魏強信心滿滿。和華為等出口大戶不同，一達通是一家不生產任何產品，只為中小外貿企業批量提供通關、商檢、物流、銀行、保險、退稅、融資等所有外貿環節服務的電子商務平臺。

　　在外貿形勢深刻變局下，小微企業缺乏金融服務是他們在海外競爭要面臨的最大門檻，而銀行一直卻缺乏有效供給。于是，與外貿電商平臺業務量爆發增長相生相伴的，則是他們開始扮演“影子銀行”的角色。

　　電商平臺介入金融的一個典型例子就是阿里巴巴金融，他們針對阿里電子商務平臺小微企業開發了純信用貸款產品。數據顯示，今年上半年阿里金融累計投放貸款130億元，平均每筆貸款為7000元。放貸的主要依據就是基于淘寶等電子商務網站客戶留下的大量交易數據。幾個月前，阿里巴巴金融信用貸款業務從只面向阿里巴巴付費會員開放，轉為面向蘇浙滬三地所有普通會員開放。

　　一達通的盈利模式也已經發生了根本性變化。此前，公司通過提供外貿環節上的各項服務并收取一定服務費，現在這筆收費已經降低到象征性的每家公司平均每年收取500元，并計劃最終取消該收費。公司八成盈利已經來自于金融業務，包括保險、外匯結算、融資等。

　　其中，從銀行“團購”貸款，再零售給小微外貿企業又占了公司盈利的絕大部分比重。魏強透露，公司今年從中國銀行深圳分行獲得的貸款余額高達8億多元，下個月有望從銀行拿到明年授信額度，預計高達40億元。公司共有8000多家小微企業客戶，實際發生外貿業務的有6000多家，預計其中30%-40%都需要貿易融資。

　　由于從銀行“批發”貸款，獲取的資金成本低廉，使得一達通可以10%-18%的年利率把貸款再零售給小微外貿企業，從中賺取差價。對于小微企業而言，它們能通過電商平臺獲得的融資品種包括退稅融資、賒銷融資、訂單融資等，基本涵蓋了外貿環節所需要的金融服務，且成本低于小額貸款公司等其他融資渠道。

　　據了解，多家銀行均已經推出了貿易融資、供應鏈金融等業務，為什么小微外貿企業不能直接從銀行獲得貸款呢？“小微外貿企業的核心風險在于虛假貿易，而銀行的劣勢在于不參與貿易，風控成本太高。”某銀行業內人士表示，為小微企業放貸銀行的收益與成本無法匹配，且很難完全掌控風險。此外，小微企業的外貿融資需求具有散、小、快的特征，現有產品及流程也較難貼合企業需求。

　　根據一達通金融總監曹流浪提供的數據，公司發放的貸款最小額度為幾萬元人民幣，最大的單筆為100萬元人民幣，平均周期在兩個月左右。通過一達通與銀行電子系統平臺的對接，銀行只需要把款撥給一達通一家公司，就能通過他們實現對一兩百個小微企業的放款。如果這些審核工作每天由銀行來進行，則很難操作。