近日，因為一款高達1.4億元的理財產(chǎn)品到期無法兌付，華夏銀行成為投資者和輿論關(guān)注的焦點。

　　華夏銀行“理財門”事件，再次考驗了理財產(chǎn)品這一投資標的安全性。“產(chǎn)品有風險，購買須謹慎。”除了存款、債券外，可稱為最穩(wěn)健的銀行理財產(chǎn)品也頻頻曝出巨額虧損，甚至血本無歸。對此業(yè)內(nèi)人士表示，投資者必須重視銀行理財?shù)娘L險。

　　銀行理財也要注意風險

　　近年來，火熱的理財產(chǎn)品曾令各家銀行收益頗豐，然而“成也蕭何敗也蕭何”，一旦理財產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損，銀行聲譽也將受損。一位不愿意透漏姓名的銀行人士認為，關(guān)于華夏銀行理財產(chǎn)品到期無法兌付陷入“巨虧門”引起的爭議，凸顯了銀行在向投資者出售產(chǎn)品過程中引發(fā)的信譽風險，更為廣大投資者敲響了警鐘：必須重視銀行理財?shù)娘L險。

　　據(jù)記者了解，部分投資者特別是一些老年人會將銀行理財產(chǎn)品與銀行儲蓄聯(lián)系起來，認為銀行存款能保證本金并有一定收益，那么銀行銷售的理財產(chǎn)品只賺不賠，但實際并非如此。

　　“作為金融產(chǎn)品的重要組成部分，理財產(chǎn)品具備金融產(chǎn)品的基本屬性‘高盈利與高風險并存’，一般性規(guī)律同樣適用于理財產(chǎn)品。”業(yè)內(nèi)人士提醒，臨近年末，為應付資金考核壓力，銀行在加大攬儲力度的同時，還將紛紛推出高收益的超短期理財產(chǎn)品。投資者在選擇理財產(chǎn)品時，應提高風險意識做到明明白白投資，讓自己的血汗錢真正能夠?qū)崿F(xiàn)保值增值。

　　根據(jù)風險偏好選擇理財產(chǎn)品

　　業(yè)內(nèi)人士建議，“消費者購買理財產(chǎn)品要根據(jù)自己的經(jīng)濟情況、風險偏好及對理財知識的了解程度量力而行。”據(jù)悉，按風險和收益特征給銀行理財產(chǎn)品分類，大致可分為保證收益型產(chǎn)品、保本浮動收益型產(chǎn)品、非保本浮動收益型產(chǎn)品。

　　據(jù)銀行相關(guān)人士介紹，保證收益型產(chǎn)品是指無論投資結(jié)果如何，到期銀行均須向投資者支付本金及固定收益的銀行理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品與存款的顯著區(qū)別在于嵌入了一個選擇性期限，即不允許客戶提前贖回資金，但銀行可以提前終止產(chǎn)品。同時，這類產(chǎn)品一旦成立，收益率就固定下來，即使在產(chǎn)品存續(xù)期間通貨膨脹率上漲、利率上漲，收益率也不會提高，所以，面臨著較大的利率風險。

　　保本浮動收益型產(chǎn)品是指產(chǎn)品到期后，向投資者保證本金安全，本金以外的投資風險由投資者自擔的一類銀行理財產(chǎn)品。保證本金安全僅是針對持有到期或產(chǎn)品提前終止的情況而言，如果客戶提前贖回，則本金可能發(fā)生損失。因此，這種產(chǎn)品面臨著市場風險、流動性風險和匯率風險。

　　而非保本浮動收益類產(chǎn)品指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際收益水平向投資者支付收益，并不保證投資的收益和本金安全的一類銀行理財產(chǎn)品，投資風險完全由投資者承擔。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，“一般說來，三類產(chǎn)品的風險由小到大為保證收益型產(chǎn)品、保本浮動收益型產(chǎn)品、非保本浮動收益型產(chǎn)品，但不能一概而論。如有的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品雖然采用的是保本浮動收益型設(shè)計，但由于結(jié)構(gòu)設(shè)計不合理，零收益的可能性較大。而有的債券類產(chǎn)品雖然為非保本浮動收益結(jié)構(gòu)，但其收益較穩(wěn)定，風險較小。”