今年的銀行理財(cái)市場(chǎng)并沒(méi)有延續(xù)2011年急速發(fā)展的勢(shì)頭，自進(jìn)入2012年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率一路下行，而在經(jīng)歷兩次降息之后，市場(chǎng)更是難覓5%以上水平的收益蹤影。然而臨近年末，即將到來(lái)的存貸比大考令各家商業(yè)銀行開(kāi)始了新一輪的攬儲(chǔ)預(yù)熱，銀行理財(cái)市場(chǎng)隨之回暖，11月份的平均預(yù)期收益率實(shí)現(xiàn)了本年內(nèi)的首次上升。

　　存貸比考核催升理財(cái)收益

　　自2012年開(kāi)始，銀行理財(cái)產(chǎn)品的重心明顯轉(zhuǎn)移到了低利率產(chǎn)品，收益率介于3%~5%的產(chǎn)品比例逐月上升。隨著今年6、7月份央行連續(xù)兩次降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率應(yīng)聲下行。截至10月份，3%~5%收益水平的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)占到了83.39%，而5%~8%收益水平的產(chǎn)品占比不及5%。

　　臨近年末，各家商業(yè)銀行開(kāi)始備戰(zhàn)存貸比考核，理財(cái)產(chǎn)品收益不斷走低的情況在剛剛過(guò)去的11月份發(fā)生了轉(zhuǎn)變。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月份銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.03%，其中5%~8%收益區(qū)間的產(chǎn)品占比明顯增加，帶動(dòng)了11月理財(cái)產(chǎn)品平均收益率環(huán)比上升，這也是進(jìn)入今年以來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率的首度上升。

　　與此同時(shí)，該月發(fā)行數(shù)量也是全線上升，其中，1至3個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占比超過(guò)一半，而股份制銀行及城商行的發(fā)行量大增勢(shì)頭更為明顯。

　　一位銀行業(yè)內(nèi)人士稱，每年的12月31日、1月31日是銀行存款考核時(shí)點(diǎn)，是決定銀行存貸比的關(guān)鍵時(shí)期。而銀行為了在這一時(shí)期“沖業(yè)績(jī)”，從10月份開(kāi)始所銷售的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)明顯向短期理財(cái)傾斜，且產(chǎn)品到期日集中在了12月底以及明年的1月底。

　　但是，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)的“高息”勢(shì)頭也只是相對(duì)于前段時(shí)間而言，而與去年同期相比，不同期限的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率均有明顯的下滑。以人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例，據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)，從11月份至今，1至3個(gè)月期限產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.23%，同比下降0.82個(gè)百分點(diǎn)；3至6個(gè)月期限產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.56%，同比下降0.95個(gè)百分點(diǎn)；6至12個(gè)月期限產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.77%，同比下降1.24個(gè)百分點(diǎn)。

　　對(duì)于2013年的銀行理財(cái)市場(chǎng)形勢(shì)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，因?yàn)槭茌^強(qiáng)的降息預(yù)期影響，理財(cái)產(chǎn)品的收益率可能會(huì)進(jìn)一步下降。光大銀行北京私人銀行的財(cái)富顧問(wèn)李松認(rèn)為，隨著存貸比考核時(shí)點(diǎn)的臨近，銀行攬儲(chǔ)的需要加大，從現(xiàn)在一直持續(xù)到明年1月份的這段時(shí)間，是投資者進(jìn)行銀行理財(cái)交易的黃金時(shí)期。“如果有相對(duì)閑散的資金，還是建議投資者選擇一個(gè)中長(zhǎng)期(半年以上)的理財(cái)產(chǎn)品，鎖定一個(gè)較高的收益。”李松說(shuō)。