在傳統(tǒng)思維里，股票、基金、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、定期存款的收益率是遞減的，位次越靠前的風(fēng)險(xiǎn)越大。然而，在這個(gè)“六一”前夕，我們比較各種打著兒童長(zhǎng)期理財(cái)賬戶名義出現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品之后發(fā)現(xiàn)，最終在收益和穩(wěn)健度上勝出的竟是定期存款——這意味著，在不急于用錢的情況下，找到一家利率上浮1.1倍的銀行做個(gè)五年期定存，穩(wěn)扎穩(wěn)打地獲得年化5.225%的收益率，已經(jīng)成為十分有競(jìng)爭(zhēng)力的選擇。
【VS銀行理財(cái)】
“8號(hào)文”發(fā)酵理財(cái)產(chǎn)品收益率普降
來自金融界網(wǎng)站的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，隨著銀監(jiān)會(huì)“8號(hào)文”的持續(xù)發(fā)酵，近期銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體發(fā)行量和收益率出現(xiàn)了雙降，收益率能達(dá)到5%的短期理財(cái)產(chǎn)品幾乎“難覓蹤影”。
“近期的短期理財(cái)產(chǎn)品，無論是從發(fā)行數(shù)量還是收益率上來講，都跟之前有很大的區(qū)別。”在某大行網(wǎng)點(diǎn)，一位理財(cái)經(jīng)理告訴記者，從二季度開始，銀行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量越來越少，進(jìn)入5月，理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量驟減，每星期發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品不過一兩期而已；同時(shí)，收益率也越來越低，2、3月份的時(shí)候同一款期限的產(chǎn)品收益率還能達(dá)到4.5%左右，現(xiàn)在已經(jīng)降到4.2%左右，更低的僅有4%左右。
記者在南京銀行網(wǎng)點(diǎn)看到，從今天開始至6月4日，該行發(fā)行“聚金45號(hào)2”產(chǎn)品，5萬元起的投資門檻182天預(yù)期年化收益可以達(dá)到4.9%；而同樣從今天開始募集的“珠聯(lián)璧合”系列產(chǎn)品預(yù)期收益在4.35%-4.85%，在同期發(fā)行的同類風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中收益水平屬于偏高。
東亞銀行在售的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品“易達(dá)盈保本投資產(chǎn)品系列13”，則在本金保障的前提下，掛鉤四只港股，隨掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)，投資期限從3個(gè)月到3年不等。
在浦發(fā)銀行的網(wǎng)點(diǎn)，記者看到新推出了“隨心享盈-21天”理財(cái)計(jì)劃。該產(chǎn)品申購T+1工作日開始計(jì)算收益，客戶在持有滿21天之后，即可申請(qǐng)贖回，贖回成功后T+1工作日到賬，年化收益為3.4%-3.55%。
而正當(dāng)投資者感慨傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品收益普降的當(dāng)口，卻不曾留意到利率市場(chǎng)化下，類似南京銀行等部分銀行已經(jīng)將存款利率上浮10%，五年期利率已經(jīng)達(dá)到了5.225%，而這種“確保”的收益率已經(jīng)與同期理財(cái)產(chǎn)品相比有了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。“的確已經(jīng)出現(xiàn)部分客戶放棄理財(cái)產(chǎn)品，重新買起‘久違’的定期儲(chǔ)蓄。”南京銀行網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理告訴記者。
【VS基金】
“8號(hào)文”發(fā)酵理財(cái)產(chǎn)品收益率普降
記者注意到，近期市場(chǎng)上也有不少基金公司打出了 “親子基金定投”作為主推產(chǎn)品。如某基金公司的宣傳單上赫然寫著定投的好處——“測(cè)算顯示，假定父母從孩子1歲開始，每月節(jié)約500元進(jìn)行基金定投，一直堅(jiān)持到孩子18歲時(shí)停止扣款。以美國標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)1948年12月31日至1966年12月30日歷時(shí)18年的實(shí)際收益率測(cè)算，基金定投賬戶會(huì)積累23.67萬元的資產(chǎn)。這筆資產(chǎn)對(duì)于孩子的升學(xué)、創(chuàng)業(yè)，都可以起到至關(guān)重要的支撐作用。 ”
雖然設(shè)想很好，但是記者擷取了一位投資者從2008年6月起每周定投300元于某A股主動(dòng)型基金為例，近5年來，投資本金共計(jì)77100元，盈利5592.12元，年化收益僅1.45%。當(dāng)然，這跟近幾年不振的國內(nèi)股市有關(guān)，但也足以看出基金定投的風(fēng)險(xiǎn)。相比而言，五年期定存上浮1.1倍后5.225%顯然更有吸引力。
