天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行22日公告，定于7月25日發(fā)行2013年二級(jí)資本債券。這將是資本監(jiān)管新規(guī)正式實(shí)施后，首只發(fā)行的含有減計(jì)條款的銀行二級(jí)資本債券。

　　公告顯示，本期債券為10年期固息債券，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣15億元，票面利率將根據(jù)市場(chǎng)招標(biāo)結(jié)果確定；發(fā)行日為7月25日，繳款日、起息日為7月26日。經(jīng)聯(lián)合資信評(píng)定，發(fā)行人的主體信用評(píng)級(jí)為AA-級(jí)，債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)為A+級(jí)。

　　銀監(jiān)會(huì)在去年6月發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》中，對(duì)銀行資本提出了更高的監(jiān)管要求，重要內(nèi)容之一便是從今年起發(fā)行的次級(jí)債券必須含有減記或轉(zhuǎn)股條款，否則將被視為不合格資本工具，無(wú)法計(jì)入監(jiān)管資本，從而不能起到提高資本充足率的作用。

　　減記條款是指，當(dāng)觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，發(fā)行人有權(quán)在無(wú)需獲得債券持有人同意的情況下自觸發(fā)事件發(fā)生日次日起不可撤銷的對(duì)本期債券以及已發(fā)行的其他一級(jí)資本工具的本金進(jìn)行全額減記，任何尚未支付的累積應(yīng)付利息亦將不再支付。觸發(fā)事件指以下兩者中的較早者：其一，銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定若不進(jìn)行減記發(fā)行人將無(wú)法生存；其二，相關(guān)部門(mén)認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門(mén)注資或提供同等效力的支持發(fā)行人將無(wú)法生存。

　　市場(chǎng)人士表示，減記型二級(jí)資本工具相對(duì)于轉(zhuǎn)股型而言推廣難度不高，得到了較多銀行機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，因而成為率先推出的品種。截至目前，工、農(nóng)、中、建四大行均已披露了各自的新型資本工具融資計(jì)劃，合計(jì)規(guī)模為不超過(guò)2900億元。(葛春暉)