適用了14年之久的2.5%普通型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率終于被打開，定價(jià)權(quán)回歸市場(chǎng)，這一新政帶來(lái)了更多機(jī)遇和挑戰(zhàn)。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)了解，建信人壽即將根據(jù)新的預(yù)定利率推出一款名為“福佑一生”的還本兩全保險(xiǎn)新品，目前新品已向保監(jiān)會(huì)報(bào)備，具體推出時(shí)間待定，這或?qū)⒊蔀槿松黼U(xiǎn)費(fèi)率改革實(shí)施后的首只壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　建信人壽第一個(gè)“吃螃蟹”

　　久拖不前的壽險(xiǎn)費(fèi)率改革，隨著銀行利率市場(chǎng)化改革等因素的不斷推進(jìn)，終于在今年8月“相對(duì)快速地”落地。

　　保監(jiān)會(huì)通知顯示，目前預(yù)定利率放開僅針對(duì)傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品，占據(jù)壽險(xiǎn)產(chǎn)品70%以上份額的分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)并未納入，目前開發(fā)和上報(bào)的新品也均為傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品。由于上述產(chǎn)品均在開發(fā)和上報(bào)階段，大多數(shù)產(chǎn)品細(xì)節(jié)并不為外界所知。近日建信人壽率先公布了其新品的大致面目。

　　建信人壽人士介紹，新產(chǎn)品名為“福佑一生”還本兩全保險(xiǎn)，保障期限至100周歲，投保年齡為出生滿30天至65周歲，最低保險(xiǎn)金額10000元。提供身故或全殘給付，每3年一次的生存金給付，生命末期給付及后期保費(fèi)豁免，可附加健康、意外等各類附加險(xiǎn)。

　　上述人士表示，該產(chǎn)品比按原有預(yù)定利率設(shè)計(jì)的同類型產(chǎn)品保費(fèi)降低了7%到26%不等。男性0-5歲躉交，保費(fèi)降低26%；男性64歲-65歲繳費(fèi)10年，保費(fèi)降低了7%。同樣的繳費(fèi)期限，被保險(xiǎn)人年齡越小，所節(jié)省的保費(fèi)就越多。

　　據(jù)了解，這款產(chǎn)品的定價(jià)利率為3.5%，但尚未獲得該產(chǎn)品更多細(xì)節(jié)，具體推出時(shí)間待定，這或?qū)⒊蔀槿松黼U(xiǎn)費(fèi)率改革實(shí)施后的首只壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　銀行系險(xiǎn)企率先降價(jià)

　　據(jù)上海證券報(bào)消息，除建信人壽外，其余銀行系保險(xiǎn)公司亦是蓄勢(shì)待發(fā)。包括農(nóng)銀人壽、光大永明人壽在新預(yù)定利率產(chǎn)品上的研發(fā)也進(jìn)入了收官階段。此外，國(guó)華人壽也在研發(fā)新產(chǎn)品，預(yù)計(jì)本月會(huì)向保監(jiān)會(huì)報(bào)備。

　　從目前的進(jìn)展情況來(lái)看，似乎中小型保險(xiǎn)公司在推陳出新上相對(duì)積極，與保險(xiǎn)巨頭的諱莫如深形成鮮明對(duì)比。一位業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，“船小好掉頭，相對(duì)而言，小公司更積極、大公司更謹(jǐn)慎。”但事實(shí)上，為了應(yīng)對(duì)短期經(jīng)營(yíng)壓力，部分大型保險(xiǎn)壽險(xiǎn)公司也在低調(diào)研發(fā)新產(chǎn)品，視市場(chǎng)形勢(shì)決定報(bào)備和推出時(shí)間。

　　可預(yù)見的是，“降價(jià)”將是人身險(xiǎn)預(yù)定利率改革后的主旋律。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，費(fèi)率改革過(guò)程中大多數(shù)人身險(xiǎn)公司可能會(huì)降價(jià)，主要是過(guò)去預(yù)定利率過(guò)低，定價(jià)太高，保險(xiǎn)公司獲得了高額利潤(rùn)，消費(fèi)者支付了過(guò)高成本。

　　不過(guò)，在監(jiān)管部門看來(lái)，這樣的降價(jià)是合理的。保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波近日在一次內(nèi)部會(huì)議上就表示，“這樣的降價(jià)，我們并不擔(dān)心，短期看利潤(rùn)是低了，長(zhǎng)期看激活了市場(chǎng)。我們要管的，主要是一些公司不顧償付能力約束，通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)搞‘自殺式競(jìng)爭(zhēng)’的賭博行為。”不過(guò)，由于受到準(zhǔn)備金評(píng)估利率及償付能力等約束，預(yù)計(jì)這樣的惡性價(jià)格戰(zhàn)出現(xiàn)的概率較小。

　　年齡小保期長(zhǎng)適合退保重投

　　據(jù)專家測(cè)算，預(yù)定利率從2.5%調(diào)至3.5%之后，傳統(tǒng)人身險(xiǎn)費(fèi)率將下降10%~30%，視險(xiǎn)種定價(jià)因素而有所不同。

　　對(duì)于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，如普通終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、少兒教育金保險(xiǎn)等傳統(tǒng)固定利率產(chǎn)品，由于其中包含的儲(chǔ)蓄因素較重，預(yù)定利率在其定價(jià)過(guò)程中起到的影響作用較大，新保單費(fèi)率預(yù)計(jì)下降20%~30%。

　　對(duì)于定期壽險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)及健康醫(yī)療險(xiǎn)等產(chǎn)品，因?yàn)樗鼈兌际且员Ｕ蠟橹鳎瑑?chǔ)蓄功能較弱，它們的定價(jià)因素主要是考慮死亡率或疾病發(fā)生率，因此對(duì)于利率的變化并不敏感。比如健康險(xiǎn)中的重大疾病險(xiǎn)種，預(yù)定利率絕對(duì)不是最重要的參數(shù)，而疾病發(fā)生率這一因子可能影響更大，為此新單費(fèi)率降價(jià)幅度預(yù)計(jì)在10%~15%。

　　既然預(yù)定利率的提高會(huì)使傳統(tǒng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率下降，那么消費(fèi)者肯定會(huì)考慮，是否需退掉原有保單，重新購(gòu)買費(fèi)率較低的新保單。什么情況下，退舊換新最劃算？

　　舉例，選擇一款終身壽險(xiǎn)，這款產(chǎn)品提供了身故和重大疾病保障，投保人可以選擇10年或20年繳費(fèi)，在發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)一次性支付保險(xiǎn)金，測(cè)算在預(yù)定利率、投保年齡、繳費(fèi)期限等因素變化時(shí)的保費(fèi)變動(dòng)和退保所得。

　　假設(shè)一位20歲男性投保這款保額為30萬(wàn)元人民幣的終身壽險(xiǎn)(含重大疾病保障)，模擬他們?cè)诿媾R預(yù)定利率上升導(dǎo)致年繳保費(fèi)下降時(shí)，是否選擇退保再投保相同保額的險(xiǎn)種。下表展示了其中一種情況的計(jì)算過(guò)程，可以看出對(duì)該投保人而言(原先年繳保費(fèi)5869元)，當(dāng)預(yù)定利率上升到3.5%時(shí)，如果保單持有已經(jīng)超過(guò)10年(含)，則應(yīng)選擇不退保；如果買了不到10年，則可選擇退保后重新投保新單更劃算。

　　消費(fèi)者必須留意的是，由于保單內(nèi)含年收益率是復(fù)式計(jì)算法，盡管在保單年度初期(前九年)退保會(huì)被收取扣除的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，使得退保所得遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于所繳保費(fèi)(第一年退保僅返還約10%)，但是未來(lái)長(zhǎng)期較高預(yù)定利率帶來(lái)的復(fù)利效應(yīng)可以將這部分損失彌補(bǔ)并有盈余。而已購(gòu)入保單較長(zhǎng)時(shí)間的投保人由于完成了部分繳費(fèi)，前期已經(jīng)積累了較多本息，如果重新投保則面臨年齡增加承保困難、保費(fèi)上升等不利因素，因此不建議退保再投保。

　　比較簡(jiǎn)易的判斷法則是，投保時(shí)年齡較小且選擇繳費(fèi)周期較長(zhǎng)的保單持有人，更適合于在保單初期選擇退保再投保；而相反的情況下，已繳多年保費(fèi)或者年齡較大的投保人，則不建議以舊換新。(記者 蔣詩(shī)舟)