昨天，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》，要求各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在2011年年底前將銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并于1月31日前向銀監(jiān)會或其省級派出機(jī)構(gòu)報送資產(chǎn)轉(zhuǎn)表計(jì)劃，原則上銀信合作貸款余額應(yīng)當(dāng)按照每季至少25%的比例予以壓縮。

　　賠償準(zhǔn)備金提高

　　銀監(jiān)會相關(guān)人士介紹，截至去年底，銀信合作資產(chǎn)總額為1.66萬億，其中融資類業(yè)務(wù)1.07萬億，占66.52%；《通知》主要影響的領(lǐng)域就是這個1.07萬億，要在今年底全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)。

　　《通知》要求，對商業(yè)銀行未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款，各信托公司應(yīng)當(dāng)按照10.5%的比例計(jì)提風(fēng)險資本；信托公司信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額150%或低于銀信合作信托貸款余額2.5%的，信托公司不得分紅，直至上述指標(biāo)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

　　規(guī)模已降4200億

　　據(jù)了解，去年下半年，針對銀信業(yè)務(wù)增長過快，銀監(jiān)會已下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號)，此后銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏得以有效控制，銀信合作規(guī)模從2010年7月2.08萬億元下降到年末1.66萬億元，下降了4200億。

　　72號文之后，銀監(jiān)會還曾先后下發(fā)《銀行和信托公司業(yè)務(wù)合作指引》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知》等多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定。

　　余額逐季減25%

　　就《通知》中要求商業(yè)銀行2011年要按每季度不低于25%的降幅制定銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，銀監(jiān)會方面表示，此次下發(fā)《通知》是在72號文件執(zhí)行成效的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高對銀信合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求，引導(dǎo)銀信合作業(yè)務(wù)去信貸化、擯棄準(zhǔn)銀行業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向以投資為主的資產(chǎn)管理之路。

　　另據(jù)了解，去年信托公司利潤增長約為20%。而截至去年底，信托公司的信托資產(chǎn)總額已經(jīng)達(dá)到3.04萬億，比2009年底增加0.99萬億，增幅48.29%。

　　>>解讀

　　借信托貸款融資成本提高

　　銀監(jiān)會相關(guān)人士表示，由于存量的銀信合作產(chǎn)品大多是1年左右期限，因此《通知》提高了對銀信合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求后，對存量產(chǎn)品影響有限，主要對新增業(yè)務(wù)會產(chǎn)生影響，尤其是要求信托公司提高銀信合作信托貸款的風(fēng)險資本，以及提高賠償準(zhǔn)備金等，由此提高了企業(yè)借信托貸款進(jìn)行融資的成本。

　　《通知》將引導(dǎo)銀信合作業(yè)務(wù)去信貸化、擯棄準(zhǔn)銀行業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向以投資為主的資產(chǎn)管理之路，切實(shí)轉(zhuǎn)變銀信合作方式。商業(yè)銀行可借助信托公司全功能、全領(lǐng)域的優(yōu)勢，滿足理財(cái)資金多元化投資運(yùn)作的需要，并通過持續(xù)推出穩(wěn)定收益理財(cái)產(chǎn)品，滿足銀行維持自身客戶群的需要。

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)利空銀行

　　招商銀行宏觀分析師徐彪表示，1月18日國務(wù)院全體會議召開，會議提出保持合理的社會融資規(guī)模，用社會融資規(guī)模取代了信貸規(guī)模的提法。銀信合作把銀行放出去的貸款轉(zhuǎn)為理財(cái)產(chǎn)品，回籠了資金，縮小了貸款總規(guī)模，銀行拿著錢又能二度放貸。不知不覺中，銀信合作成為社會融資總規(guī)模控制的漏出通道。

　　徐彪表示，基于上述原因，在強(qiáng)調(diào)實(shí)際規(guī)模控制的背景下進(jìn)一步加強(qiáng)管理銀信合作業(yè)務(wù)只是時間問題。對銀行而言，銀信資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，對應(yīng)著撥備開支將會明顯上升，銀監(jiān)會的這項(xiàng)通知構(gòu)成了2011年銀行業(yè)利潤的利空因素。(高晨)