10年前的12月11日，中國正式成為WTO成員。10年來，中國銀行業發生了巨變。作為一個老銀行人，我為此高興，但我以為，銀行業是量變大于質變，提升空間很大。

　　中國銀行業市場在入世后更加開放了，外資銀行進入中國，中資銀行走向世界，已成歷史趨勢；外資銀行參股中資銀行，中資銀行越來越多地成為股份制企業，這個潮流形式大于內容；突然間涌現出幾百家地方性商業銀行，既與國有銀行展開競爭，同時也引發很多新的問題，使我們不得不反思。

　　回想10年前，我國銀行業需要通過入世解決哪些最基本的問題呢？一是打破國有銀行業的高度壟斷、解決政府干預、政企不分問題；二是拓展服務對象，解決金融資源過多地被國企占用和地區金融資源苦樂不均問題；三是提高資產質量，解決風險同質化問題；當然也有引入戰略投資者、改善金融創新問題等。

　　綜合看，10年以來，銀行業由國有大型銀行高度壟斷的問題基本解決，目前中、農、工、建、交五大國有銀行的金融總資產占比從入世前的90%以上，下降到目前的50%以上一點點。地方性銀行越來越多，目前已有500多家，基本爭得了小半個“天下”(外資銀行占比僅為1.85%，微不足道)。但大量地方性銀行的服務對象并非我們所希望的以小微企業為主，以民營企業為主。相反，越來越多的地方性銀行還沒有長大就走出“家門”，通過各種手段擠進大中型城市，搶占所謂的戰略制高點——國有企業(從金融服務對象上看，仍然相當于大型銀行的分支機構)。我國眾多的小微企業并沒有因為家門口的商業銀行越來越多而得到好的金融服務；在地方性銀行越來越多的時候，我們最擔心的問題反而更加嚴重，因為地方性商業銀行更容易被地方政府控制，以前是國有銀行政企不分，現在是地方性銀行難以擺脫當地政府。

　　中國銀行業改革的方向應該是對服務對象進行結構性劃分，避免同質化競爭，尤其需要鼓勵金融企業為民營企業和三農服務，同時應適度減少對國企的優惠，說白了，就是適度減少對國有大型企業的低成本金融資源供應，增加對中小型創新企業尤其是農業的金融資源供應。但筆者注意到，雖然官方公布的數據顯示，在我國金融服務對象中50%以上是中小企業，但仔細分析，真正能夠得到金融資源的小微企業屈指可數，民營企業更是寥寥無幾，所謂的“中小企業”往往是大型國企的分支機構或衍生機構，農民得到的金融資源就更少了，目前還不到5%，和入世前差不多。相反，雖然金融機構越來越多，同質化競爭卻更嚴重，包括貸款集中度過高，存款大戰此起彼伏，愈演愈烈等，一些地方銀行甚至引發道德風險。總之，金融機構增加并沒有導致全社會金融產品變得便宜，相反卻提升了金融服務價格，甚至助推銀行業的惡性競爭。

　　銀行業入世后，我們最希望看到它們經營機制改變、金融創新能力增強。應該說，通過引入戰略投資者，通過外資銀行的示范作用，我們的銀行業也在不斷地創新，比如現在商業銀行的理財產品越來越多，五花八門。但學壞的地方多，學好的地方不夠。市場反應，商業銀行大量上市后，壟斷性卻越來越強了，銀行業的利潤大幅增加是與其社會企業的利潤增長率下降成正比的。也就是說，商業銀行每年利潤平均增加35%以上，10年資產翻三倍，并不值得夸耀。更需指出：我國銀行業的總體抗風險能力以及資產質量從表面上看是越來越好了，總體不良資產比例小于1.5%，比入世前下降一倍以上。但必須認清：我國銀行業的高速擴張和利潤暴漲包括不良資產比例的大幅度下降是與我國入世后國民經濟的高速增長成正比的，是經濟大周期向好的結果，相反，我國銀行業10年來還沒有經歷過經濟急劇減速的考驗，更不用說抗危機能力了。未來，經濟大周期出現較大幅度調整，銀行業將面臨真正考驗。比如，現在銀行業的貸款50%以上都與房地產相關，還有很多貸款給了地方政府融資平臺，一些理財產品通過信托公司被房地產企業占用。如果未來經濟減速，調控更嚴厲，房企破產，地方融資平臺貸款大量拖欠，銀行業賬面利潤將迅速地被大量壞賬所覆蓋。利潤大戶很可能變為虧損大戶。而究其根源，就在同質化競爭，就在大家一起傍大款，就在大量金融資源被非生產企業占用(鐵、公、基太多，大量的基建貸款和涉房貸款將成為負資產)。

　　總之，入世10年，我國的銀行業雖然已成為“巨無霸”，但它的風險不能小視——一種只能適應高增長模式的組織架構是難以經歷經濟較深幅度調整的。而在全球經濟衰退持續以及我國宏觀經濟減速明確的大背景下，我國銀行業必將再次“鳳凰涅槃”，但愿能有脫胎換骨的改變。 (中國農業銀行總行高級經濟師、著名外匯理論家 何志成)