房產成愛爾蘭債務危機罪魁禍首
愛爾蘭和希臘接受救助前的情況非常相似。是什么因素導致了愛爾蘭將成為第二個希臘?地產業的快速發展催生了一個富裕的愛爾蘭,在這場泡沫游戲中,隨著泡沫的破裂,沒有一個人是真正的贏家
2010年11月16日,歐盟財長在布魯塞爾開會,中心議題之一,就是不讓愛爾蘭變成下一個希臘。
事實上,愛爾蘭的情況變得越來越像希臘了:據歐洲央行預測,今年年底,愛爾蘭的財政赤字將達GDP的30%,公共債務將達GDP的100%。如果繼續下去,未來兩年內,公共債務將達GDP的120%。
這和希臘接受救助前的情況非常相似:財政赤字占GDP的比重達12%,公共債務余額占GDP的比重110%。是什么因素導致了愛爾蘭將成為第二個希臘呢?
房產空前繁榮
政府獲益多多
地產業的快速發展催生了一個富裕的愛爾蘭。政府無疑是最大的贏家。
經濟強盛。愛爾蘭經濟增長持續了20年。由一個以農牧為主的歐洲窮國,一躍成為歐洲第三富國,推動愛爾蘭經濟增長20年的支柱產業之一是房地產業。
1994至1997年,愛爾蘭GDP年均增長7.7%,1998至2000年,是10%,是歐盟乃至世界經濟增長最快的國家之一。1999至2007年,愛爾蘭GDP總量增加了60%,人均GDP增加了37%。2003年,愛爾蘭人均GDP是歐盟平均水平的1.36倍。人均收入從1萬美元上漲到5萬多美元,曾一度超過英國。人均凈資產就從4.6萬歐元增加到14.8萬歐元,超過了英國。在OECD國家中,排在美國之前,僅次于日本。愛爾蘭成了名副其實的歐洲富國之一。
愛爾蘭經濟快速增長得益于地產業的快速發展。1996年,房地產業在GDP中的占比是5%；2006年,是10%。公共住房領域的投資增長是愛爾蘭投資增幅最大的領域。1995至2000年,用于住房的投資為33億歐元,2000至2006年,這項投資達到105億歐元,增幅218%。愛爾蘭居民將新到手的財富再投資于房地產。開發商將碼頭變成辦公樓,將牧場變成居民住宅區。2006年,開發商建造了93419座住宅樓,是十年前的3倍。
就業擴大。1993年,房地產業就業人數是整個就業人數的6.5%,2007年,達到13.3%。愛爾蘭約28萬人受雇于建筑業,建筑業成為吸納就業人數最多的行業。
房價暴漲。從1995年到2007年,新房價格增長3.5倍,二手房價格增長3倍,房價與家庭年收入之比由4增長到10,在首都都柏林,是17。房價暴漲,暴增了居民賬面收入,更進一步吸引投資、投機資金介入地產,推升房價進一步上漲。
國庫猛增。火爆的房地產業促使愛爾蘭稅收收入增長迅猛,2006年度財政盈余22.5億歐元,而在2005年度財政赤字卻高達4.99億歐元。2006年,經常收入461.45億歐元,比2005年的398.49億歐元增長15.8%。其中稅收收入455.39億歐元,增長16%。稅收收入主體是資本利得稅和印花稅,占總稅收收入的54%。
房價上漲,帶來了巨額增值稅和印花稅收入。據測算,增值稅和印花稅占房價的28%。2000至2007年,愛爾蘭的增值稅和印花稅收入從3%提高到9%。政府從房價上漲中獲益多多。
