給小微企業(yè)更多“資金給養(yǎng)”

　　浙江省小微企業(yè)數(shù)量眾多，企業(yè)外向型程度較高，在本輪經(jīng)濟增速放緩的背景下，相比大中企業(yè)小微企業(yè)所受的沖擊更為猛烈。然而，最新數(shù)據(jù)表明，今年前8月該省小微企業(yè)貸款新增量依然位列全國第二位，貸款余額和累計發(fā)放量居全國首位——這說明，浙江大多數(shù)小微企業(yè)還是從銀行得到了較好的“資金給養(yǎng)”。

　　浙江省小微金融服務(wù)的創(chuàng)新之處在于推廣新的信貸模式，發(fā)展信用貸款，優(yōu)化還款方式。“經(jīng)濟下行謹聯(lián)保”——在經(jīng)濟增速放緩，企業(yè)經(jīng)營困難的情況下，原本備受銀行青睞的聯(lián)保，不但不能降低風(fēng)險，反倒隨著企業(yè)的陸續(xù)倒閉，產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，使個別企業(yè)的經(jīng)營和違約風(fēng)險通過擔(dān)保鏈條向外擴散，波及更多企業(yè)，放大信貸風(fēng)險。浙江省銀行的做法是，回歸對企業(yè)本身信用、經(jīng)營能力和還款能力的考察，發(fā)展信用貸款，化解企業(yè)連帶風(fēng)險。另一創(chuàng)新是還款方式的優(yōu)化，更適應(yīng)于小微企業(yè)財務(wù)特點的年審制、無還款續(xù)貸等還款方式，減輕了企業(yè)續(xù)貸過程中的流動性壓力，降低企業(yè)財務(wù)成本，為小微企業(yè)走出經(jīng)營困境創(chuàng)造了更多有利條件。

　　在今年復(fù)雜的經(jīng)濟金融形勢下，小微企業(yè)信貸或?qū)⒚媾R更多困難，創(chuàng)新金融服務(wù)和產(chǎn)品在當(dāng)下顯得尤為重要。自去年下半年以來，在不少經(jīng)濟相對發(fā)達地區(qū)，小微企業(yè)經(jīng)營遭受前所未有的困難，甚至有些地方出現(xiàn)了企業(yè)倒閉潮。隨之而來的是銀行小微企業(yè)貸款不良率的加速上升。原本小微企業(yè)貸款就是銀行的高風(fēng)險資產(chǎn)，在當(dāng)前信貸風(fēng)險增加的情況下，銀行放貸的動力必將有所減弱。另一方面，近來各地政府陸續(xù)出臺了新一輪大規(guī)模的投融資計劃，涉及交通基礎(chǔ)設(shè)施、污水處理等項目建設(shè)，這些項目都需要大量的銀行信貸資金支持，就有可能導(dǎo)致更多的信貸資源流向地方投資項目，而對小微企業(yè)信貸形成“擠出效應(yīng)”。

　　在當(dāng)前國內(nèi)小微企業(yè)經(jīng)營普遍陷入低潮，越需要資金扶持越面臨資金短缺的情況下，小微企業(yè)金融服務(wù)需要開辟新路徑，開拓新局面。

　　信貸模式的創(chuàng)新只是創(chuàng)新、完善小微金融的第一步。從根本上改善小微企業(yè)貸款難，還有賴于銀行管理水平和風(fēng)險控制能力的提升。如信用貸款的推廣，就要求銀行能充分了解小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的周期和資金周轉(zhuǎn)的特點，從而準確地計算小微企業(yè)的現(xiàn)金流，確定對企業(yè)的授信額度和期限，貸后還要通過多種手段及時了解客戶的經(jīng)營情況，風(fēng)險狀況；又如運用新的還款方式，要求銀行能為企業(yè)提前“劃算”，提前審查、審批，設(shè)計新的流程、信貸系統(tǒng)和借款合同，為企業(yè)進行虛擬還款，延長貸款期限，等等。

　　增加對小微企業(yè)的“資金給養(yǎng)”，除了銀行信貸渠道發(fā)力，還應(yīng)發(fā)展多元化籌資途徑。今年5月，滬深兩市啟動中小企業(yè)私募債券試點，為小微企業(yè)在資本市場又找到一條新的資金渠道，目前已有多家企業(yè)通過這種方式獲得資金。此外，金融租賃、小企業(yè)集合債券等形式的融資方式也開始涉及小微企業(yè)。可以預(yù)見，隨著多種融資方式的出現(xiàn)，以及銀行服務(wù)小微企業(yè)模式的不斷創(chuàng)新，小微企業(yè)融資環(huán)境將不斷改善。 （歐陽潔）