債臺(tái)高筑金融混亂 希臘退出歐元區(qū)世界將會(huì)怎樣

　　有人欠你100元，最后他說只能還25元，現(xiàn)在又說還得再借更多的錢才能還你那25元，甚至要退出，不還了……如果把100元乘以100億，這就是希臘。盡管在周末召開的G8國(guó)家會(huì)議公報(bào)顯示，各國(guó)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的意圖比緊縮政策更明顯，需要力保希臘不退出歐元區(qū)，但是實(shí)際上各國(guó)包括希臘都沒有一個(gè)令希臘還債和留在歐元區(qū)的好辦法。全球都在暗自盤算，如果希臘退出歐元區(qū)會(huì)發(fā)生什么。本報(bào)記者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)：如果世界不能再向希臘給予更多，希臘一旦退出歐元區(qū)，全球金融系統(tǒng)將急劇動(dòng)蕩，美元升值獨(dú)霸全球，甚至還有可能爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)。

　　希臘：

　　金融系統(tǒng)混亂

　　可能爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委對(duì)本報(bào)指出，希臘退出歐元區(qū)，其國(guó)內(nèi)金融系統(tǒng)就會(huì)一片混亂，其國(guó)民生活和工作的難受影響程度遠(yuǎn)比他們現(xiàn)在接受緊縮政策的要大。其他歐豬五國(guó)如葡萄牙、西班牙、愛爾蘭、意大利等都會(huì)面臨同樣的威脅。歐元區(qū)將會(huì)動(dòng)蕩不安。

　　“希臘退出歐元區(qū)是一件不可設(shè)想的事情。”中國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征昨天引用希臘一位高級(jí)官員的講話說，如果希臘退出歐元區(qū)，意味著民主倒臺(tái)，納粹上臺(tái)。“這就有戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)的可能性。”曹遠(yuǎn)征強(qiáng)調(diào)，如果希臘退出歐元區(qū)，發(fā)行自己的本國(guó)貨幣，原來的債務(wù)宣布不償還了，那么所有的居民和投資者都會(huì)去銀行擠兌，全歐洲一片混亂。

　　“如果希臘退出歐元區(qū)，它就將成為一孤島。”奧地利奧合國(guó)際銀行客戶經(jīng)理羅善昨天對(duì)本報(bào)記者表示，各個(gè)銀行如果還想在希臘發(fā)展業(yè)務(wù)，就要重新設(shè)計(jì)一整套產(chǎn)品，比如為企業(yè)服務(wù)的套期保值產(chǎn)品。

　　歐洲：

　　愛爾蘭葡萄牙西班牙

　　也可能效仿退出

　　記者在歐盟統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)上看到，2011年，希臘的政府負(fù)債占GDP比重高達(dá)165.3%，同比增長(zhǎng)13.7%。而愛爾蘭的負(fù)債率是108.2%，同比增長(zhǎng)率比希臘還高，達(dá)到17%，葡萄牙的負(fù)債率也是107.8%，同比增長(zhǎng)15.5%，這兩個(gè)國(guó)家很有后起追之的感覺。另外，西班牙政府負(fù)債率的同比增長(zhǎng)幅度也達(dá)11.9%。

　　在其他幾個(gè)同樣陷入厄運(yùn)循環(huán)的國(guó)家，形勢(shì)可能會(huì)大幅惡化。IMF預(yù)測(cè)，今年西班牙的總體財(cái)政赤字將略高于GDP的6%。隨著實(shí)際GDP不斷萎縮，西班牙的財(cái)政狀況正迅速惡化：預(yù)計(jì)總債務(wù)與GDP之比將從2007年的36%升至79%，而且今年還將繼續(xù)升高。西班牙國(guó)債收益率已逾6%。如果這些數(shù)字繼續(xù)大幅升高，形勢(shì)就會(huì)失控。

　　這些國(guó)家的負(fù)債增長(zhǎng)速度過高和經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷的問題如果不解決，都可能步希臘后塵。既然希臘退出歐元區(qū)，它們?yōu)楹尾荒芡顺鰵W元區(qū)？

　　中國(guó)：

　　美元升值壓縮出口 資金外流

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，如果希臘退出歐元區(qū)，中國(guó)所持有的歐元債務(wù)、歐元現(xiàn)金、歐元資產(chǎn)都將受到貶值。

　　此外，歐洲每一次歐債危機(jī)加重，資金就會(huì)出逃至流動(dòng)性高的資產(chǎn)如美元以求避險(xiǎn)，美元價(jià)格就會(huì)上升，受此影響美聯(lián)儲(chǔ)更加不敢收緊貨幣政策，因?yàn)槿绻�美�?lián)儲(chǔ)加息，全球的資產(chǎn)就會(huì)更加洶涌地向美元投靠。盡管美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)拖延量化寬松政策的結(jié)束，但是由于歐元的崩潰，美元將獨(dú)霸全球，并將不斷升值。升值之后的美元更加不利于美國(guó)出口，美國(guó)對(duì)人民幣的升值壓力和要求又會(huì)增強(qiáng)，進(jìn)一步壓縮了中國(guó)出口商的生存機(jī)會(huì)。

　　但是要注意到的是，一方面，美國(guó)施壓人民幣升值，但是受到美元實(shí)際升值和避險(xiǎn)回流的影響，全球?qū)π屡d市場(chǎng)國(guó)家包括中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資資產(chǎn)都會(huì)大量地撤出。這樣中國(guó)實(shí)際上就會(huì)同時(shí)暴露在兩大危險(xiǎn)當(dāng)中：出口大幅下降、資金外逃。中國(guó)經(jīng)濟(jì)將嚴(yán)重受到打擊。

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