美公布金融監(jiān)管體系改革計(jì)劃 

　　美聯(lián)儲(chǔ)成“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者” 全新機(jī)構(gòu)監(jiān)管金融消費(fèi)產(chǎn)品 加強(qiáng)監(jiān)管對(duì)沖基金和私募基金

　　美國(guó)東部時(shí)間17日12：50（北京時(shí)間18日0：50），美國(guó)總統(tǒng)巴拉克·奧巴馬公布了美國(guó)聯(lián)邦政府制定的“金融白皮書”。這是美國(guó)“大蕭條”以來最徹底的金融監(jiān)管體系改革。 

　　奧巴馬外交百日：施展“巧實(shí)力”成效幾何。（資料圖片）

　　美國(guó)東部時(shí)間17日12：50（北京時(shí)間18日0：50），美國(guó)總統(tǒng)巴拉克·奧巴馬公布了美國(guó)聯(lián)邦政府制定的“金融白皮書”。這份長(zhǎng)達(dá)88頁(yè)的方案從機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、消費(fèi)者保護(hù)和國(guó)際合作等多個(gè)角度，對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管做出了較為徹底的重制，其中包括將美聯(lián)儲(chǔ)打造成為“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者”、設(shè)立全新的消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)（Consumer Financial Protection Agency）監(jiān)管金融消費(fèi)產(chǎn)品以及對(duì)對(duì)沖基金和私募基金實(shí)施監(jiān)管。

　　奧巴馬表示，上述調(diào)整將有利于改變美國(guó)金融監(jiān)管體系的落后現(xiàn)狀，并修補(bǔ)引發(fā)本次大規(guī)模金融危機(jī)的體系漏洞。

　　 美聯(lián)儲(chǔ)幾十年來最大職權(quán)調(diào)整

　　根據(jù)計(jì)劃，美聯(lián)儲(chǔ)將被賦予權(quán)力來監(jiān)管美國(guó)規(guī)模最大、最具系統(tǒng)關(guān)聯(lián)性的“一類金融控股公司”，而這些可能對(duì)整個(gè)系統(tǒng)構(gòu)成威脅的機(jī)構(gòu)本身，也將因此在資本金和流動(dòng)性方面面臨更高的要求。此外，美聯(lián)儲(chǔ)還首次肩負(fù)起對(duì)美國(guó)市場(chǎng)上對(duì)沖基金和私募基金實(shí)施監(jiān)管的責(zé)任。對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)來說，獲得上述監(jiān)管權(quán)力意味著其成為改革后美國(guó)金融監(jiān)管體系中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者，這也是該機(jī)構(gòu)職權(quán)在過去幾十年中所經(jīng)歷的最大變動(dòng)。

　　實(shí)際上，由美聯(lián)儲(chǔ)擔(dān)當(dāng)這一重任的決定并不意外。早在5月下旬，就有美國(guó)媒體披露美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的部分重要權(quán)力將被轉(zhuǎn)移至美聯(lián)儲(chǔ)。而就在計(jì)劃公布前一天，奧巴馬還在接受彭博社采訪時(shí)指出，“必須有某個(gè)機(jī)構(gòu)來對(duì)整個(gè)系統(tǒng)而非單個(gè)金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施監(jiān)管，而美聯(lián)儲(chǔ)則是承擔(dān)這一重任的最佳候選。”

　　不過，計(jì)劃同時(shí)建議創(chuàng)立一個(gè)由美國(guó)財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)的金融服務(wù)監(jiān)管委員會(huì)，幫助彌補(bǔ)在監(jiān)管方面的空白，促進(jìn)政策的協(xié)調(diào)以及識(shí)別新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；而美聯(lián)儲(chǔ)必須通過這一機(jī)構(gòu)獲得美國(guó)財(cái)政部的書面許可，方可行使其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管權(quán)力。與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)在實(shí)施緊急借貸方面的權(quán)力也將在一定程度上受到美國(guó)財(cái)政部的限制。

　　奧巴馬表示，他本人始終對(duì)于自由的金融市場(chǎng)抱有強(qiáng)烈的信心，出臺(tái)“大蕭條”以來最大規(guī)模監(jiān)管體系改革計(jì)劃，就是為了能夠在防止不健康市場(chǎng)行為泛濫的同時(shí)，激勵(lì)金融創(chuàng)新。他認(rèn)為，本次改革能夠增強(qiáng)人們對(duì)美國(guó)金融體系復(fù)原的信心并防止危機(jī)再度發(fā)生。

　　嚴(yán)防類似危機(jī)再度發(fā)生

　　在消費(fèi)者保護(hù)方面，將創(chuàng)立一個(gè)新的消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定和推行諸如抵押貸款和信用卡等方面的消費(fèi)者保護(hù)法規(guī)；計(jì)劃還給予美國(guó)聯(lián)邦政府應(yīng)對(duì)未來危機(jī)的新工具，其中包括接管具有系統(tǒng)重要性的大型金融公司的權(quán)力。

　　而在銀行業(yè)監(jiān)管方面，將撤銷儲(chǔ)蓄管理局（Office of Thrift Supervision），并創(chuàng)立一個(gè)名為全國(guó)銀行監(jiān)理會(huì)（National Bank Supervisor）的新機(jī)構(gòu)監(jiān)督全國(guó)性特許金融機(jī)構(gòu)來取代貨幣監(jiān)理局（Office of the Comptroller of the Currency）。計(jì)劃同時(shí)呼吁增加對(duì)場(chǎng)外衍生產(chǎn)品、私人金融合約和衍生品交易商的監(jiān)管及增加市場(chǎng)透明度，與美國(guó)證交會(huì)及商品期貨交易委員會(huì)（Commodity Futures Trading Commission）在政策方面進(jìn)行更多協(xié)調(diào)。

　　西方媒體認(rèn)為，奧巴馬本次公布的計(jì)劃在銀行業(yè)監(jiān)管、金融衍生品監(jiān)管和金融產(chǎn)品消費(fèi)者保護(hù)等方面所做出的改革提議極有針對(duì)性且著力頗多，這顯示出美國(guó)聯(lián)邦政府杜絕本國(guó)金融體系再度發(fā)生類似危機(jī)的堅(jiān)定決心。此前在15日，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納和白宮國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任薩默斯也在《華盛頓郵報(bào)》上撰文指出，美國(guó)聯(lián)邦政府本次金融監(jiān)管系統(tǒng)改革的主要目的，是彌補(bǔ)舊機(jī)制的漏洞，并確保未來不會(huì)再次發(fā)生類似于當(dāng)前的危機(jī)。

　　此外，奧巴馬政府還希望其制定的許多新的標(biāo)準(zhǔn)能夠與海外國(guó)家的新政策相協(xié)調(diào)，以創(chuàng)立一個(gè)相容的監(jiān)管架構(gòu)，具體舉措包括制定相似的信用衍生產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，在對(duì)大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管方面簽署跨境協(xié)議，以及與海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行更好的合作。

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