中國證監(jiān)會主席郭樹清15日在第九屆《財經(jīng)》年會上建議，養(yǎng)老保險金和住房公積金可學(xué)習(xí)全國社保基金，投資股市獲取收益。他提出，建設(shè)有中國特色的國際一流的投資銀行，我國證券公司與國際領(lǐng)先投行相比，存在研究能力差等五大缺陷，同時也面臨快速發(fā)展的歷史性機遇。
“我國的社保體系建設(shè)將利好證券公司的發(fā)展，可以預(yù)見養(yǎng)老金、社保基金、企業(yè)年金等社會保險資金的規(guī)模會越來越大，需要證券公司提供一對一的特色化的證券研究、資產(chǎn)管理服務(wù)，滿足機構(gòu)的保值增值需求。”郭樹清說，全國有2萬億元的養(yǎng)老保險金余額分散在各省，此外，住房公積金累計繳存3.9萬億元，扣除貸款后余額還有2.1萬億元。如果這些資金組織起來，設(shè)立一個專門的投資機構(gòu)或者委托一個機構(gòu)，投資資本市場，對全體居民都大有好處。
在回答記者“如何看待當(dāng)前股市大幅下跌”這一問題時，郭樹清表示，市場運行自有其規(guī)律，但他強調(diào)，對我國資本市場發(fā)展的前景要有信心。
談到我國證券公司和國際投行的差距，郭樹清認(rèn)為，主要存在五大缺陷：一是整體規(guī)模小，對金融業(yè)影響力小；二是融資渠道窄，業(yè)務(wù)擴展能力差；三是專業(yè)服務(wù)水平不高，創(chuàng)新能力不足；四是缺乏長期性的約束和激勵機制，無法留住高端人才；五是研究能力總體處于很低水平，很難起到價值投資的引導(dǎo)作用。
“我國證券公司全行業(yè)總資產(chǎn)不到高盛的三分之一，凈利潤只相當(dāng)于摩根斯坦利一家公司。”郭樹清說，相當(dāng)長時期內(nèi)，我國不用擔(dān)心出現(xiàn)某個投行“大而不能倒”的問題。
郭樹清指出，我國資本市場發(fā)展迎來一個最好的歷史時期，作為資本市場最重要的中介服務(wù)機構(gòu)，證券公司面臨快速發(fā)展的歷史性機遇。
中國證監(jiān)會主席郭樹清做主旨演講。（ 本報記者 車亮 攝）
一是實體經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長，是證券業(yè)未來高速發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。二是我國切實加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵跨行業(yè)兼并重組，這為證券業(yè)提供很大的舞臺。三是加快多層次資本市場建設(shè)，證券公司既是建設(shè)者也會是受益者。四是提高居民財產(chǎn)性收入，期待證券公司開發(fā)出更多更好滿足人民群眾財富管理需要的產(chǎn)品，經(jīng)濟的增長必然帶來居民財富的增長，居民財富不斷積累必然產(chǎn)生財富管理的巨大需求。五是社會保障體系建設(shè)需要證券公司發(fā)揮重要作用。
他表示，要建設(shè)有中國特色的國際一流的投資銀行。所謂國際一流，一是作為行業(yè)，應(yīng)該和我國經(jīng)濟實力和資本市場規(guī)模在世界上的作用和地位相符合；二是作為金融中介，應(yīng)當(dāng)滿足社會經(jīng)濟發(fā)展和投融資資產(chǎn)定價及財富管理的需求；三是在國際上和國際第一流的投資銀行形成一定的競爭。中國特色體現(xiàn)在：一是一定要牢牢堅持為實體經(jīng)濟服務(wù)的原則；二是實現(xiàn)良好的公司治理，要有良好的權(quán)力制衡；三是要有強烈的責(zé)任意識，敢于承擔(dān)；四是要有自己的企業(yè)文化，特別是強調(diào)團隊精神；五是認(rèn)真履行企業(yè)公民的社會責(zé)任；六是保持樸素的作風(fēng)，任何時候都不能脫離人民群眾。
郭樹清表示，建設(shè)國際一流的投資銀行，需要從多個方面努力：一是提高行業(yè)實力，提高整體抗風(fēng)險能力；二是切實貫徹以客戶為中心的經(jīng)營理念，做好投資者服務(wù)工作，目前對投資者服務(wù)其實是很差的；三是推動行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提高核心競爭力，要積極發(fā)展多樣化的投融資工具，加強高收益?zhèn)⒌胤絺C構(gòu)債、市政債等固定收益類金融產(chǎn)品創(chuàng)新，同時提高對創(chuàng)新失敗的容忍度；四是以我為主，穩(wěn)步推進(jìn)證券行業(yè)的對外開放；五是完善監(jiān)管方法，守住不發(fā)生區(qū)域性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險的底線；六是加強服務(wù)，放松管制，改善行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境。（記者 申屠青南）
