編者按：在存貸比的硬標桿以及放貸的沖動面前，吸儲對銀行顯得尤為重要，違規的高息攬儲甚至被戲稱為“非同行業拆借”。如今又到月末、季末，“沖時點”現象卷土重來。不過，與以往不同的是，此番監管部門已經手握黃牌甚至是紅牌，加大違規行為的代價或許是對違規行為最好的警示。

　　針對季末、月末存款“沖時點”現象，監管部門將對季末幾天存款大幅度增長的銀行處以一定的罰金

　　“明天開始又要面臨一場存款爭奪戰了”，談到季末的存款考核，某股份制銀行客戶經理頗顯無奈。

　　今年以來，由于存款準備金的頻繁上調和監管加碼，銀行流動性大幅收緊。為保證存貸比達標，多家銀行在月末、季末大打存款戰，通過發行理財產品、變相提高利率等方式吸收存款。

　　記者了解到，針對季末、月末存款“沖時點”現象，監管部門已采取相關措施，對季末幾天存款大幅度增長的銀行，將處以一定的罰金。另外，針對此前月末、季末超短期高收益產品的發行，監管部門也進行相關的管理，業內預計9月末此類產品發行或將不如從前。

　　吸存大戰

　　“季末最后一天存入，第二天可以提走，1千萬存1天給6萬。”某銀行支行客戶經理向客戶發送的短信顯示。

　　“我們在6月末做了一筆跨境人民幣業務，所有產品報價都是成本價，就等著客戶的錢進來了，結果半路被某股份制銀行截走了”，談到季末存款爭奪競爭的激烈程度，某國有銀行相關人士感嘆。

　　微博上，銀行客戶經理們一片凄風慘雨，大呼季末日子不好過，更有甚者，改詩填詞調侃：“望全行內外，行長主管，經理柜臺，上躥下跳，早起晚睡，東奔西跑”；“舉頭望明月，低頭拉存款”。

　　中國民生銀行商貸通官方微博也表示：“我們總行管理部門也有存款任務了，銀行快被逼瘋了，存款都交準備金去了，上午開了存款動員會，下半年計劃還要發放的小微企業貸款如果沒有存款就要泡湯了。”

　　在資金面緊張的情況下，月末、季末發行超短期高收益理財產品來沖時點已是多家銀行今年以來慣用的手段，普益財富提供的數據顯示，今年1-8月，期限在1個月以內產品共計發行4711款，占比約40%。不過記者發現，與今年前幾個月相比，自8月以來超短期產品正逐漸“退燒”。

　　據了解，一般銀行為了滿足監管部門存貸比的考核要求，在設計理財產品時多將到期日集中安排在月末、季末，所以一般月末、季末銀行為達到存貸比監管要求，都會大量發行短期、超短期理財產品，受此影響，月末、季末存款明顯沖高，不過考核時點過后存款又顯著下降。

　　考核節點一過，存款開始潮水般退去。

　　“一般來說，月末、季末存款是最高的，過后會有一定下降。從9月上旬的數據來看，較8月末減少了30多億元。”某銀行資金部門人士表示。

　　某大型銀行資產管理部門人士告訴記者，從目前情況來看，該行并沒有出現季末沖高現象：“一般來說，月末季末存款大戰要在20號以后才開始，不過從8月末的情況來看，由于銀監會加強對短期、超短期高收益銀行理財產品的管理，目前我行此類產品的收益率較之前有所下降，超高收益的產品已很少見了。”

　　根據銀監會近期表態，超短期理財產品作為銀行理財產品的一種，滿足了一定的市場需求，本身無可厚非，作為監管部門，不會叫停此類產品的發行。但一些銀行以拉存款沖時點為目的而發行超短期理財產品的變相高息攬儲行為需要規范。而在此之前，銀監會已將銀行理財資產池涉及到的6種模式界定為違規，其中包括理財資產池中涉及委托貸款、信托轉讓、信貸資產轉讓、監管套利的票據、以及高息攬儲、銀銀合作等行為。

　　申銀萬國預計，銀監會加強了對理財產品的監督，銀行通過內部收益轉移的方式提高理財產品收益的行為將被禁止；另一方面，下半年到期資金量較少，已經不能支撐央行再度提高準備金率，貨幣市場利率下行的概率較大，因此下半年理財產品的發行力度或將減弱，理財產品的投資收益率也或將下降。

　　存貸比考核

　　央行近日發布8月金融統計數據顯示，當月人民幣存款增加6962億元，同比少增3736億元。而此前7月份的人民幣存款減少6687億元，同比少增8166億元。實際上，今年已有多個月份出現存款同比少增甚至大幅滑落的情況。今年4月，人民幣存款僅增加3377億元，同比少增8325億元；5、6月份有所緩解，但到了7月份又開始下滑。具體來看，由于實際負利率情況嚴重，居民儲蓄意愿低，7、8月份人民幣存款同比增量減少主要來自于住戶存款的同比銳減。

　　隨著存款數據下降，銀行的存貸比壓力也進一步凸顯。上市銀行半年報數據顯示，16家上市銀行半年報中仍有8家上市銀行存貸比超過70%，除交通銀行外，均為股份制銀行。

　　由于9月底季末考核壓力，昨日SHIBOR呈現短期利率上升態勢，隔夜利率上漲28.77個基點，報收于3.4777%；7天利率和14天利率分別上漲22.98個基點和10.33個基點，報收于3.5500%、3.5839%。

　　分析認為，今年以來，存款準備金的頻繁上調加劇銀行流動性困境，而央行近日關于保證金存款的新規，要求商業銀行將包括信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等三類保證金存款納入存款準備金的繳存范圍，無疑使銀行存款更加吃緊，據估算，該政策出臺后，將凍結商業銀行約9000億元的資金。（吳婷婷）