據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，在2009年秋天，德意志銀行(D BK )秘密解雇了駐倫敦的一名頂級(jí)衍生品交易員，原因是經(jīng)該行內(nèi)部交易員檢舉，該行管理的一項(xiàng)價(jià)值數(shù)十億美元的高風(fēng)險(xiǎn)信用違約掉期(C D S)資產(chǎn)組合中存在“重大的交易反常現(xiàn)象”。但經(jīng)過(guò)該行非公開的“低調(diào)”處理，此事未有效披露給投資者或監(jiān)管方。

　　“在經(jīng)過(guò)一輪快速的內(nèi)部調(diào)查后，該銀行發(fā)現(xiàn)了交易員亞歷克斯-伯南德個(gè)人經(jīng)紀(jì)賬戶上的不當(dāng)交易，于是伯南德被解雇。”路透社已經(jīng)查閱了相關(guān)調(diào)查文件，也采訪了知情人士后報(bào)道稱，“這些文件揭示了《公眾公司會(huì)計(jì)改革和投資者保護(hù)法案》(薩班斯法案)中的告密者行動(dòng)，涉及到德意志銀行紐約雇員在2010年5月檢舉揭發(fā)德意志銀行的‘不當(dāng)操作’。”這項(xiàng)調(diào)查是在當(dāng)時(shí)德意志銀行駐紐約的交易員馬修-辛普森(M atthew Sim pson)作出投訴后展開的。

　　今年1月份，德意志銀行內(nèi)部平息了這個(gè)告密者案例，條件是同意付給交易員辛普森90萬(wàn)美元的報(bào)酬，并提拔他為董事總經(jīng)理，不過(guò)他在今年4月自動(dòng)離職。這是2010年最大的一宗薩班斯法案告密者案例。路透社說(shuō)，辛普森曾聲稱，在他向銀行檢查部門舉報(bào)了不當(dāng)交易之后受到上級(jí)的報(bào)復(fù)。他向美國(guó)勞工部反映此問(wèn)題，美國(guó)勞工部今年2月結(jié)束了對(duì)此事的調(diào)查，但并無(wú)結(jié)論。

　　調(diào)查文件還表明，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)已經(jīng)在去年啟動(dòng)了一項(xiàng)質(zhì)詢程序，對(duì)伯南德管理的衍生品資產(chǎn)組合中某些資產(chǎn)相關(guān)的一項(xiàng)指證展開了調(diào)查。指證稱，伯南德管理的資產(chǎn)可能被不正確地估值，目的在于隱瞞交易損失。德意志銀行發(fā)言人里尼-卡拉布羅(R eneeC alabro)拒絕就伯南德被解雇的消息置評(píng)，但她表示，有關(guān)該行部分衍生品資產(chǎn)被不正確地估值，以及該行曾對(duì)此事進(jìn)行調(diào)查的消息是“完全沒有事實(shí)根據(jù)的”。

　　證券交易委員會(huì)發(fā)言人拒絕就此消息置評(píng)，目前在法國(guó)定居的伯南德也拒絕置評(píng)。伯南德在自己的個(gè)人資料中稱，他是一名“獨(dú)立的慈善事業(yè)專業(yè)人士”。

　　此前，SE C的調(diào)查及伯南德被解雇一事從未被媒體曝光過(guò)。原因是，德意志銀行此間正在大量削減伯南德曾負(fù)責(zé)的衍生品交易的比例。本月初，該行在一封投資者演示中報(bào)告，銀行剝離“高危”信用相關(guān)組合比計(jì)劃中要提前。該行2008年年末時(shí)宣布了剝離“高風(fēng)險(xiǎn)”衍生品資產(chǎn)的計(jì)劃。

　　另外，德意志銀行涉嫌衍生品違規(guī)交易的事件也正在韓國(guó)上演。據(jù)韓國(guó)聯(lián)合通訊社日前報(bào)道，韓國(guó)中央地區(qū)法庭已經(jīng)接受了韓國(guó)檢察官的要求，將暫時(shí)扣押德意志銀行旗下韓國(guó)部門價(jià)值448億韓元(約合4100萬(wàn)美元)的資產(chǎn)。

　　而且韓國(guó)檢察官正在對(duì)一項(xiàng)指控進(jìn)行調(diào)查，內(nèi)容是德意志銀行職員曾在去年11月11日韓國(guó)基準(zhǔn)股指K ospi Index的大幅下跌中牟取不公平利潤(rùn)。韓國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)此前表示，德意志銀行的職員共謀操縱市場(chǎng)，并已經(jīng)從今年4月份開始禁止該行通過(guò)自身賬戶來(lái)進(jìn)行股票和衍生品交易，這一禁止令將維持6個(gè)月時(shí)間。隨后，本案被移交給韓國(guó)檢察官處理。

　　信用違約掉期是由信用卡貸款所衍生出來(lái)的一種金融衍生產(chǎn)品，可以被看作是一種金融資產(chǎn)的違約保險(xiǎn)，債權(quán)人通過(guò)這種合同將債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出售，合同價(jià)格就是保費(fèi)。購(gòu)買信用違約保險(xiǎn)的一方被稱為買家，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方被稱為賣家。雙方約定如果金融資產(chǎn)沒有出現(xiàn)違約情況，則買家向賣家定期支付“保險(xiǎn)費(fèi)”，而一旦發(fā)生違約，則賣方承擔(dān)買方的資產(chǎn)損失。在信用違約掉期中，1個(gè)基點(diǎn)的價(jià)格相當(dāng)于每年1000美元，可保護(hù)1000萬(wàn)美元的債券在五年時(shí)間里免于違約。(記者　閆磊）