交易團隊矛盾因CIO權限出現(xiàn)空缺公開化
美國最大銀行摩根大通本月初承認交易巨虧20億美元。盡管虧損主要由一名交易員引發(fā)，但銀行內(nèi)部的監(jiān)管疏漏一直是外界追問焦點。
美國《紐約時報》近日綜合10多名銀行內(nèi)部人士的采訪內(nèi)容報道，摩根大通“肇事部門”首席投資官辦公室長期“內(nèi)斗”，導致監(jiān)管缺失，或許為如今的巨虧埋下禍根。
居功自傲
不愿公開姓名的摩根大通交易員介紹，首席投資官(CIO)辦公室下設倫敦交易團隊和紐約交易團隊，分別負責倫敦市場和紐約市場交易業(yè)務。長期以來，兩個團隊間存在矛盾，但由于首席投資官艾娜·德魯坐鎮(zhèn)主持日常工作，這種矛盾至少在2010年前沒有公開化。
現(xiàn)年55歲的德魯雖然已經(jīng)辭職，但在銀行內(nèi)部人士眼中依舊威望甚高。德魯先前每天早上會召集倫敦和紐約團隊開電話會議，分析交易日當天可能面臨的市場風險，提醒交易員保護交易倉位。
幾名摩根大通高管說，2008年金融危機中，即便其他銀行蒙受巨額損失，德魯領導的交易部門依然表現(xiàn)卓越，幫助她與首席執(zhí)行官詹姆斯·迪蒙建立了深度信任。
“我一直認為，她是個頭腦冷靜、完美的經(jīng)理。”曾經(jīng)與德魯共事的花旗集團前高管彼得羅斯·薩巴塔卡基斯說。
不僅如此，德魯?shù)南聦僖矊λ磁逵屑印?jù)一名前交易員回憶，德魯一名手下因大舉押注一種證券產(chǎn)品而在2009年出現(xiàn)不小浮虧，她沒有按慣例要求拋售止損，而是在了解這名交易員的分析后支持他繼續(xù)持倉。最終，這筆押注扭虧為盈，為銀行帶來10億美元利潤。
“只要艾娜在，事情就會順利。”一名前交易員說。
在銀行內(nèi)部人士眼中，德魯?shù)某晒﹂_始讓整個首席投資官辦公室愈發(fā)自信，甚至說“過于自信”，而高層的信任也使得德魯管理權限下的交易所受監(jiān)管放松，為日后交易員大手筆押注埋下隱患。
內(nèi)斗升級
2010年，德魯因患上萊姆病而經(jīng)常不能正常辦公，職責權限出現(xiàn)空缺，倫敦交易團隊和紐約交易團隊的矛盾日漸公開化。
一些交易員回憶，德魯不在的時候，每天早晨的例行電話會議經(jīng)常變成“吵架比賽”。紐約交易團隊主管奧爾西婭·杜爾斯滕與倫敦交易團隊主管阿基利·麥克里斯已成為公開的“死對頭”。
正是在德魯告病階段，麥克里斯管理的倫敦交易團隊在金融市場押注越來越大。杜爾斯滕在一次電話會議中對這種冒險行為提出反對，但被麥克里斯慣例性的喊話聲壓了下去。
《紐約時報》報道，這一時期，摩根大通的一些業(yè)務已經(jīng)出現(xiàn)虧錢，但首席投資官辦公室旗下部門仍帶來可觀收益，一定程度上掩蓋了越來越大的投資風險。
“沒有人可以真正挑戰(zhàn)麥克里斯(管理)的交易員。”一名前風險管理主管說。
終釀苦果
一段時間休養(yǎng)后，德魯返回首席投資官辦公室履行職責。不過，這時的德魯已經(jīng)不坐在交易部門上一層的辦公室，而是坐到了象征更高級別的銀行高管樓層。
一名前交易員說，德魯不再像以前那樣埋頭監(jiān)控日常交易情況，杜爾斯滕和麥克里斯則希望從這種實際空缺中獲得更多職權，“就像一場圈地運動”。
2011年初，來自一家對沖基金管理公司的高管艾琳·謝接替退休的杜爾斯滕，負責紐約交易團隊。由于需要熟悉工作，資歷尚淺的艾琳·謝雖然也與麥克里斯在電話會議中爭吵，但更難以約束倫敦交易團隊。
“沒有人能夠阻止麥克里斯，因此他和布魯諾·米歇爾·伊克西爾(20億美元交易巨虧的核心人物，被媒體稱為“倫敦鯨”)可以為所欲為。”一名前交易員說。
被稱作“倫敦鯨”的交易員伊克西爾在債券市場大舉建倉，因市場走勢與預判相反，所交易的金融衍生品損失慘重。
《紐約時報》說，就像已經(jīng)離職的德魯一樣，麥克里斯和伊克西爾預計也將因為這次巨虧離開摩根大通。
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奧巴馬呼吁加強華爾街監(jiān)管
美國總統(tǒng)貝拉克·奧巴馬日前說，摩根大通銀行近期巨額虧損事件表明，需要推動落實強化金融行業(yè)監(jiān)管的新措施。
“如果不改革華爾街，我(政府)將發(fā)現(xiàn)自己和納稅人再次因華爾街的錯誤落入圈套。”奧巴馬當天發(fā)表每周例行媒體講話說，“我們必須完成這場改革，把那些措施落實到位。”
美聯(lián)社報道，奧巴馬推動實施的措施包括：要求大型銀行等金融機構維持更多現(xiàn)金流，以應對可能的虧損；同時，對管理不力的企業(yè)高管施以減薪處罰。
奧巴馬說，金融機構如果“沒有欺詐行為”，就不會懼怕這些措施。
