建議將內幕信息知情人登記名單列為上市公司的強制信息披露義務事項

　　能容納200多人的會場，座無虛席，大家認真地聽著、記著，似乎怕遺漏任何重要內容。這里是由中國證監(jiān)會和中國上市公司協會主辦的“2012年第1期上市公司控股股東、董事長研修班”現場。這一期研修班的主題是防控內幕交易。來自滬深交易所179家2011年8月以來新上市公司的董事長(150人)，總經理、高管以及控股股東代表(65人)共215人參加了本次研修活動。

　　記者了解到，本次研修班主要是針對最新掛牌的上市公司控股股東、董事長舉辦，旨在幫助控股股東、董事長進行自律意識和規(guī)范意識的善意提醒和理念深化，提高內幕信息管理的能力，促進上市公司規(guī)范發(fā)展、提升資本市場的誠信水平。

　　中國證監(jiān)會主席助理吳利軍深入解析了最近發(fā)生的兩起內幕交易案件。此外，其他一些典型的案例，如中山公用內幕交易案、高淳陶瓷內幕交易案、杭蕭鋼構內幕交易案等被相關部門領導多次提及，并以此來警示大家：內幕交易這根“高壓線”碰不得。

　　“內幕交易是資本市場的‘毒瘤’，證監(jiān)會對此是嚴格執(zhí)法、堅決查處，對內幕交易‘零容忍’”中國證監(jiān)會上市部主任歐陽澤華在研修班上再次重申了對內幕交易嚴厲打擊的決心。

　　歐陽澤華同時表示，在新的市場環(huán)境下，內幕交易方式更加多樣，操作手段更加隱蔽，涉及內幕交易的主體更加多元化，防控內幕交易的任務復雜而艱巨。同時，內幕交易的典型特點是非公開性，一旦披露，內幕信息就轉化為公開信息，因此，強化和完善信息披露制度、建立健全內信息管理制度，是防控內幕交易相輔相成的兩個方面。

　　歐陽澤華透露，證監(jiān)會正在研究論證上市公司并購重組審核與股票異常交易“掛鉤制”，“異動即核查、涉嫌即暫停、違規(guī)即終止”。并透露“相關規(guī)則草案近期已完成對社會的公開征求意見，正在進一步修改完善。”

　　“上市公司及其股東公司或者子公司的高管內幕交易現象仍十分突出，國家公職人員涉案時有發(fā)生，呈現出涉案人員層級高、涉案金額巨大的特點。”中國證監(jiān)會稽查局局長兼稽查總隊總隊長歐陽健生介紹。

　　歐陽健生同時介紹，上市公司并購重組、“高送轉”往往會對上市公司經營發(fā)展和股票價格產生重要影響，因此也成為內幕交易案件的高發(fā)區(qū)。

　　“上市公司董監(jiān)高對上市公司負有忠誠義務，在獲悉內幕信息后理應戒絕交易，而部分上市公司高管為了謀求利益，不僅喪失基本的職業(yè)操守，而且變本加厲，與他人合謀進行內幕交易或多次進行內幕交易，行為及其惡劣。”歐陽健生指出。

　　此外，歐陽健生還就加強內幕交易防控提出了幾點建議：建議將內幕信息知情人登記名單列為上市公司的強制信息披露義務事項，這樣，便于市場投資者根據公告的知情人名單，舉報相關人員涉嫌內幕交易的違法行為，有利于加強市場監(jiān)督；建議進一步研究重大股價敏感信息的披露條件，協調與現行重大信息披露標準的關系，建立便于重大股價敏感信息及時披露的制度和措施，同時，進一步推動落實利潤分配預披露制度。

　　建議建立更加靈活的停復牌制度，若上市公司重組不成功則應如實披露實質性障礙與問題及下一步工作計劃，而不必要強制要求其3個月內不再籌劃重大重組，避免暗箱操作；若上市公司啟動重大重組就立即停牌，并給予足夠停牌時間，待重大事項基本明確并充分披露后一次性復牌，將有助于減少內幕交易的發(fā)生。

　　“我希望在座的各位老總是我工作的合作方，不希望是我們的對手方”，公安部證券犯罪偵察局副局長羅子發(fā)表示。

　　與會的一位董事長表示，新上市公司進入資本市場的時間不長，如何熟悉資本市場、用好資本市場，是每個企業(yè)都會遇到的問題。通過證監(jiān)會、中上協組織的研討交流，大家對如何提高內幕信息管理能力，如何用好市場融資、并購重組等工具方法，以及如何從源頭上預防內幕交易有了更深刻的認識和理解，這樣的研修班很實用、管用，希望協會多組織這樣專題化、特色化的培訓。