關注跨境資金歸集運營試點 中國“走出去”企業(yè)穩(wěn)步進入全球清算體系

　　隨著中國企業(yè)加快了“走出去”步伐，走出去的國家及地區(qū)范圍分布更加廣泛，對外直接投資增長迅速，在境外的經營模式及資金運作也日益復雜。企業(yè)不僅希望銀行提供包括集團統(tǒng)一授信、國際結算、貿易融資、現金管理等在內的全球統(tǒng)一的金融服務，還更加傾向于選擇與自身業(yè)務分布匹配度高、具有全球網絡的國際性銀行提供服務，銀行的服務質量也是重要的考量標準。

　　主持人：本報記者李嵐 特邀嘉賓：中國銀行公司金融總部總裁丁向群

　　“走出去”的中資企業(yè)一直以來無法實現全球資金統(tǒng)一運作的困境，目前正在逐步打破。

　　為探索適合“走出去”企業(yè)進行全球資金集中運營管理的模式，去年國家外匯管理局在北京、上海就跨國公司總部開展全球外匯資金集中運營管理進行改革試點。在短短兩個月時間里，試點效果已經顯現，吸引了眾多跨國公司和商業(yè)銀行的眼球。

　　那么，“走出去”中資企業(yè)在資金運作方面的需求近年來發(fā)生了哪些變化？跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點業(yè)務究竟是如何運作的？與以往相比，這項業(yè)務對企業(yè)有哪些好處？對銀行來說又意味著什么？近日，就上述熱點問題，記者專程采訪了中國銀行公司金融總部總裁丁向群。

　　主持人：目前中資企業(yè)要“走出去”，在資金運作方面有哪些需求？與以往比，這些企業(yè)對金融服務的需求發(fā)生了哪些變化？中行作為第一批開辦試點業(yè)務的銀行，目前情況如何？

　　丁向群：隨著中國企業(yè)加快了“走出去”步伐，走出去的國家及地區(qū)范圍分布更加廣泛，對外直接投資增長迅速，在境外的經營模式及資金運作也日益復雜。企業(yè)不僅希望銀行提供包括集團統(tǒng)一授信、國際結算、貿易融資、現金管理等在內的全球統(tǒng)一的金融服務，還更加傾向于選擇與自身業(yè)務分布匹配度高、具有全球網絡的國際性銀行提供服務，銀行的服務質量也是重要的考量標準。

　　由于目前企業(yè)在境外的資金管理運營還沒有成熟模式，境內外資金運作相對隔離，資金歸集和利用效率不高，操作復雜，稅收成本較高，無法實現全球資金統(tǒng)一運作來有效進行資金管理，因而企業(yè)建立資金中心的需求非常迫切。可以說，跨國公司外匯集中運營管理試點業(yè)務的開辦，就是通過有條件的聯通跨國企業(yè)境內外資金池，簡化外匯收付的操作手續(xù)，鼓勵、吸引跨國公司總部將全球性資金結算中心在中國落地。

　　從2012年5月開始，經過反復探討，中行為每家試點企業(yè)量身定制了跨境現金管理服務方案，即：主辦企業(yè)分別開立境內資金主賬戶和境外資金主賬戶，通過外債額度、境外放款額度進行雙邊統(tǒng)計、總量控制，實現試點要求的“在岸歸集、有限聯通、主體監(jiān)管”的境內外資金雙向聯通。

　　去年11月份，中行率先推出全球現金管理平臺跨境額度管理，為試點業(yè)務提供系統(tǒng)支持，成為國內首家開展跨境資金歸集試點業(yè)務的商業(yè)銀行。迄今為止，13家試點企業(yè)中有7家選擇中國銀行開辦試點業(yè)務，其中6家企業(yè)獲得批復已開辦實際業(yè)務；1家企業(yè)申請待批復。

　　主持人：跨國公司以往進行外匯資金運用的業(yè)務難點主要有哪些？從試點業(yè)務的效果看，主要解決了企業(yè)的哪些問題？

　　丁向群：“走出去”企業(yè)在境外業(yè)務形成規(guī)模后，通常以建立管理中心逐漸形成境外資金池或資金清算中心，統(tǒng)一為區(qū)域內成員企業(yè)提供投融資、利率及匯率風險管理等服務；在目前的外匯管理制度下資本項目尚不能完全自由流動，資金不能自動進入到全球資金池或清算軋差中心內，因此增加了資金結算成本，境內外融資渠道也較為有限，無法實現全球資金統(tǒng)一運作。

　　目前，北京、上海地區(qū)已有企業(yè)開辦了跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點業(yè)務，效果初步顯現。試點業(yè)務允許將跨國公司在境內成員企業(yè)的外債額度、境外放款額度集中后共享使用，在一定程度上實現了企業(yè)境內成員間的資金統(tǒng)一運作，通過境內外成員共享資金頭寸，集團層面上極大減少了對外融資，降低了財務成本；同時允許外債及放款額度下境內外資金自由劃轉，而無需逐筆審批，這就聯通了境內外資金池。根據這個原則，中行建立了資金跨境的系統(tǒng)自動處理機制，提高了操作效率，同時有效控制了風險。

　　另外，經常項目下允許集中收付匯，貨物貿易下允許凈額結算，對于跨國公司的現金和流動性管理將產生積極和重大的影響———將中國納入企業(yè)的全球清算體系內，進行集中的軋差業(yè)務，將顯著降低集團總體的外匯敞口風險以及資金結算成本，這一影響將不僅限于在中國的業(yè)務，還將產生聯動效應，使跨國企業(yè)對所有市場的資金布局和幣種管理進行重新的通盤考慮。

　　主持人：雖然第一批承辦試點業(yè)務的銀行只有中行和工行兩家，但據了解，其他商業(yè)銀行也對此表現出很大興趣。開辦這項業(yè)務能給銀行帶來什么？下一步，中行還有什么計劃？

　　丁向群：對銀行而言，帶來的首先是業(yè)務發(fā)展機遇———借助試點業(yè)務，有利于銀行擴大客戶基礎，提供交叉銷售機會，形成規(guī)模效應。

　　試點業(yè)務為跨國公司資金全球運作提供了便利性，資金的跨境聯通也意味著中行不僅作為企業(yè)境內業(yè)務、試點業(yè)務的承辦行，同時也將成為企業(yè)境外資金運作銀行。企業(yè)更依賴于主辦銀行提供全球統(tǒng)一的系統(tǒng)及服務方案，以便于成員企業(yè)統(tǒng)一操作、統(tǒng)一服務標準、統(tǒng)一資金管理，這其中將涉及與資金收付及流動性有關的多種配套銀行服務，例如，國際結算、統(tǒng)一授信融資、結售匯及貨幣風險管理、投資理財等，增加了銀行與企業(yè)境內外成員單位深入合作的機會，也帶來了大量基礎業(yè)務交叉銷售的機會。在資金全球流轉的各個環(huán)節(jié)，將形成低成本、高附加值的存款沉淀以及為銀行帶來可觀的中間業(yè)務收入。

　　其次，試點業(yè)務是全新的業(yè)務類型，對銀行統(tǒng)籌服務、快速響應的能力提出了挑戰(zhàn)，因此也需要銀行建立新的組織結構及工作部署來應對。以中行為例，在試點業(yè)務開辦期間，他們摸索出一套適合服務跨國公司的團隊合作機制，提升了業(yè)務人員綜合掌握銀行產品、境外有關國家法規(guī)政策的能力，為今后業(yè)務的開展積累了寶貴經驗。

　　第三，對現有的現金管理平臺系統(tǒng)進行改造，提升了銀行的產品功能，加速了業(yè)務發(fā)展。改造后的現金管理平臺能夠在系統(tǒng)上自動控制境內外資金的聯通額度，并為企業(yè)提供多種交易信息報告單。這種功能模塊符合監(jiān)管要求，同時也適合企業(yè)的資金調撥需求，為今后擴大客戶規(guī)模打下了基礎。

　　以試點業(yè)務為基礎，下一步，中行將利用全球現金管理平臺繼續(xù)深化與試點企業(yè)的全球合作，實施全球客戶經理制，在實踐中提升專業(yè)水平，進一步創(chuàng)新適合“走出去”企業(yè)的綜合產品及實施方案，豐富境內外產品體系，創(chuàng)建有效的海內外聯動模式。同時，拓寬服務渠道，以客戶為中心，通過網點柜臺、網上銀行、銀企直連和SWIFT等立體化的服務渠道，為客戶提供更為便利的收付款、賬戶管理、流動性管理、跨境管理、投融資管理等服務。