“小貸公司面臨的實(shí)際問題主要是內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于專業(yè)人才缺乏，因此在業(yè)務(wù)審核、流程控制等操作上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，加大了操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，“小額、分散”的貸款原則和規(guī)章制度不成熟、不完善也加重了內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　與去年一樣，今年小貸公司仍以半年增千家的速度擴(kuò)張著。不僅是機(jī)構(gòu)數(shù)量，包括貸款余額在內(nèi)的多項(xiàng)反映經(jīng)營(yíng)實(shí)力的指標(biāo)都顯示著小貸公司正處于快速發(fā)展階段。小貸公司正式試點(diǎn)五年來，公司成立猶如雨后春筍，業(yè)務(wù)也是如火如荼，其反映的不光是徘徊在傳統(tǒng)信貸門檻之外的小微企業(yè)對(duì)資金的渴求，還反映出民間資本急于尋找進(jìn)入金融行業(yè)突破口的訴求。

　　小貸公司有望再迎政策利好

　　小貸公司的“火”早有顯現(xiàn)。今年初，廣東佛山籌備民間金融街，新設(shè)小貸公司與擔(dān)保公司名額分別為15和5，而小貸公司早在消息發(fā)布之初就僅余一席之地，擔(dān)保公司卻無人問津。同為面向中小微企業(yè)的金融服務(wù)，擔(dān)保公司與小貸公司冷熱不均。

　　“在經(jīng)濟(jì)處于下行周期的大環(huán)境下，銀行資金吃緊，小微企業(yè)資金需求旺盛，這就造成小貸公司的紅火，這也與小貸公司‘開正道、補(bǔ)急需’的設(shè)立初衷相吻合。”廣東佛山一家小貸公司的張先生分析道。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年末我國(guó)小貸公司數(shù)量是1334家，貸款余額為766.41億元。而截至今年6月末，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都實(shí)現(xiàn)了數(shù)倍增長(zhǎng)，公司數(shù)量突破7000家，貸款余額超7000億元，每家小額貸款公司的貸款余額平均9940萬元。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年底，小貸公司數(shù)量將達(dá)8000家。

　　張先生認(rèn)為，小貸公司的客戶是銀行不能覆蓋的，小貸公司恰好能為小微企業(yè)提供更便利的融資服務(wù)，因此是銀行等金融體系的有效補(bǔ)充。與此同時(shí)，小貸公司還可以充分調(diào)動(dòng)民間資本支持中小微企業(yè)的發(fā)展，這是對(duì)民間資本“陽光化”的積極響應(yīng)。據(jù)了解，僅廣東佛山一市，其民間資本規(guī)模至少達(dá)1700億元，可挖掘潛力巨大。

　　事實(shí)上，從近期穩(wěn)增長(zhǎng)的宏觀政策來看，無論是清費(fèi)減負(fù)的財(cái)稅政策，還是放寬發(fā)債限制等，均指向小微企業(yè)。

　　這對(duì)于專門面向小微企業(yè)的小貸公司來說，無疑釋放出些許利好。就在近期舉行的相關(guān)會(huì)議上，各地金融辦討論較為集中的就是對(duì)運(yùn)行五年的“23號(hào)文”提出修改意見，多位金融界人士呼吁在政策上給予更多突破，比如將小貸公司納入國(guó)家金融發(fā)展戰(zhàn)略等。

　　困惑與挑戰(zhàn)不容忽視

　　對(duì)小貸公司來說，尷尬依然不少：資金來源、身份定位、人員素質(zhì)等都是影響小貸公司可持續(xù)發(fā)展的障礙。海南某小額貸款公司負(fù)責(zé)人告訴記者：“目前發(fā)展主要面臨四個(gè)方面的困惑：一是融資困難，資金量不足。原因是小額貸款公司只貸不存，資金來源范圍窄，向相關(guān)大中型銀行進(jìn)行融資的渠道不暢。二是小額貸款公司不能享受稅收優(yōu)惠。小額貸款公司雖然定位為企業(yè)法人，但其從事的是金融服務(wù)行業(yè)，與銀行的貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)相同，卻不享受農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠，營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅的繳納標(biāo)準(zhǔn)為農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金合作社的兩倍。三是經(jīng)營(yíng)管理有待進(jìn)一步規(guī)范。在實(shí)際工作中，小額貸款公司有小貸成大貸的現(xiàn)象，不符合政府金融辦的‘小額、分散’的規(guī)定。四是政策落實(shí)力度不夠。主要是小額貸款貼息政策的執(zhí)行效率低下，其次是從業(yè)人員的綜合素質(zhì)有待提高。”

　　更值得警惕的是，在小貸公司快速擴(kuò)張過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題。“小貸公司面臨的實(shí)際問題主要是內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于專業(yè)人才缺乏，因此在業(yè)務(wù)審核、流程控制等操作上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，加大了操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，“小額、分散”的貸款原則和規(guī)章制度不成熟、不完善也加重了內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　一位地方金融辦人士提出，不能非法集資、不要暴力收貸、不要大額放貸這是小貸公司在經(jīng)營(yíng)中必須堅(jiān)守的三條底線。全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈也在公開場(chǎng)合表示，“小額信貸公司不能吸收公眾資金”，她認(rèn)為，小額信貸公司的健康發(fā)展，需要建立征信制度和第三方支付監(jiān)管制度以及厘清政府與市場(chǎng)的邊界。

　　可持續(xù)發(fā)展路在何方

　　為求自保或?qū)で罂沙掷m(xù)發(fā)展，小貸公司除了緊繃風(fēng)控這根弦，也在尋覓新的發(fā)展路徑。

　　小貸公司人士認(rèn)為，可持續(xù)發(fā)展主要解決資金來源問題。據(jù)了解，去年以來，各地紛紛出臺(tái)放松小貸公司融資比例的政策。如浙江省《小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法》，將其融資比例上限由50%提至100%；海南省《關(guān)于深入推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》提出，對(duì)于年度考評(píng)結(jié)果為優(yōu)秀或良好的小貸公司，其融資比例最高放寬至資本凈額的200%。相關(guān)專家介紹，國(guó)際上，小貸公司的融資比例可高達(dá)資本凈額的400%，且隨著其信用水平提高而遞增。

　　另外記者注意到，在廣東佛山民間金融街入駐的14家小貸公司還獲準(zhǔn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，打破了以往小貸公司只能在注冊(cè)地開展業(yè)務(wù)的局限，但此項(xiàng)探索并未在全國(guó)推廣。

　　對(duì)于小貸公司未來發(fā)展方向問題，業(yè)界也存不少爭(zhēng)議。如吳曉靈就不主張小貸公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，她希望小貸公司能夠發(fā)展成金融公司，即大額存款的金融公司。還有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為小貸公司要么走專業(yè)貸款公司的路子，要么就捆綁上市。央行在發(fā)布數(shù)據(jù)的同時(shí)表示，在下一階段，要繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，完善準(zhǔn)入和退出機(jī)制，引導(dǎo)小額貸款公司向規(guī)范化發(fā)展。（胡萍）