逐漸寬松的貨幣環(huán)境讓銀行理財高收益的光環(huán)不再，近期以來，5%以上收益率的產(chǎn)品已基本銷聲匿跡。此外，多家銀行提高產(chǎn)品的銷售門檻，延長了持有期限，并推出了流動性更好的產(chǎn)品試圖留住客戶。為了保證投資收益，投資者在選擇理財產(chǎn)品時要貨比三家。

　　數(shù)據(jù)顯示，7月首周的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率，較6月最后一周下降20個基點(diǎn)，從4.61%下滑至4.41%。其中，國有商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為3.65%，較6月最后一周下降0.46個百分點(diǎn)；股份制商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.78%，較6月最后一周下降0.02個百分點(diǎn)；城市商業(yè)銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.59%，較6月最后一周下降0.25個百分點(diǎn)。

　　即使如此，有市民表示：“盡管銀行理財產(chǎn)品的收益率一直在走低，但總好過放在銀行里定存。按照目前的利率水平，10萬元一年存下來，利息差或接近2000元。”

　　除了提高起售門檻、抬高賬面收益外，不少銀行還推出了現(xiàn)金寶產(chǎn)品。據(jù)了解，現(xiàn)金寶產(chǎn)品可以在購買后第二天就贖回，流動性類似貨幣基金。

　　產(chǎn)品收益以7天、15天、30天分類，在不同的時段內(nèi)贖回，收益率也不同。某股份銀行銷售的現(xiàn)金寶產(chǎn)品7天內(nèi)收益率為0.35%，8至15天收益率為1.53%，15天至30天為3.9%，30天至60天為4.3%，60天以上則最高收益可達(dá)4.6%。

　　對策：鎖定高收益是當(dāng)務(wù)之急

　　在目前市場形勢下，理財師建議，投資者要及時調(diào)整思路，重點(diǎn)關(guān)注中長期理財產(chǎn)品、鎖定高收益是當(dāng)務(wù)之急，投資者應(yīng)該在各類產(chǎn)品收益率繼續(xù)下滑前，通過中長期產(chǎn)品鎖定目前的較高收益，選擇一年期以上的銀行理財產(chǎn)品、甚至3年期的固定收益類信托產(chǎn)品。據(jù)悉，目前中長期產(chǎn)品非常搶手，很多產(chǎn)品都是推出一天就被搶光。

　　別忽視相關(guān)費(fèi)用

　　理財師建議，投資者可將50%的資金分配到半年以上期限的中長期理財產(chǎn)品中，適當(dāng)配以能“T＋1”到賬的貨幣基金和一兩個月的短期理財產(chǎn)品。同時，需兼顧資金的收益和流動性，因此仍需一部分資金購買短期理財產(chǎn)品。其次，選擇同一銀行的當(dāng)?shù)匕l(fā)售產(chǎn)品，而不是面向全國的產(chǎn)品。由于發(fā)售區(qū)域不同，這兩類產(chǎn)品的收益也有差異。

　　普益財富研究員唐麗瓊說，投資者在購買理財產(chǎn)品的時候也要貨比三家。

　　理財產(chǎn)品的收益率取決于兩方面的因素，一是理財資金投資基礎(chǔ)資產(chǎn)所獲得的收益率，二是管理費(fèi)、銷售費(fèi)與托管費(fèi)等與理財產(chǎn)品相關(guān)的費(fèi)用。

　　一家銀行給予其客戶較高的收益率一方面說明其投資管理團(tuán)隊有較強(qiáng)的投資管理能力，能找到較好的標(biāo)的資產(chǎn)；另一方面說明銀行收取的費(fèi)用相對較低，愿意讓利于客戶薄利多銷，以期獲得更多市場份額。目前看來，在產(chǎn)品普遍降低收益的同時，城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品收益率仍高于其他類型銀行。

　　因為城商銀行往往愿意薄利多銷，以高于國有銀行與股份制銀行的收益率發(fā)售產(chǎn)品。