逐漸寬松的貨幣環(huán)境讓銀行理財高收益的光環(huán)不再，近期以來，5%以上收益率的產(chǎn)品已基本銷聲匿跡。此外，多家銀行提高產(chǎn)品的銷售門檻，延長了持有期限，并推出了流動性更好的產(chǎn)品試圖留住客戶。為了保證投資收益，投資者在選擇理財產(chǎn)品時要貨比三家。

　　數(shù)據(jù)顯示，7月首周的理財產(chǎn)品平均預期收益率，較6月最后一周下降20個基點，從4.61%下滑至4.41%。其中，國有商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益率為3.65%，較6月最后一周下降0.46個百分點；股份制商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益率為4.78%，較6月最后一周下降0.02個百分點；城市商業(yè)銀行理財產(chǎn)品平均預期收益率為4.59%，較6月最后一周下降0.25個百分點。

　　即使如此，有市民表示：“盡管銀行理財產(chǎn)品的收益率一直在走低，但總好過放在銀行里定存。按照目前的利率水平，10萬元一年存下來，利息差或接近2000元。”

　　除了提高起售門檻、抬高賬面收益外，不少銀行還推出了現(xiàn)金寶產(chǎn)品。據(jù)了解，現(xiàn)金寶產(chǎn)品可以在購買后第二天就贖回，流動性類似貨幣基金。

　　產(chǎn)品收益以7天、15天、30天分類，在不同的時段內(nèi)贖回，收益率也不同。某股份銀行銷售的現(xiàn)金寶產(chǎn)品7天內(nèi)收益率為0.35%，8至15天收益率為1.53%，15天至30天為3.9%，30天至60天為4.3%，60天以上則最高收益可達4.6%。

　　對策：鎖定高收益是當務之急

　　在目前市場形勢下，理財師建議，投資者要及時調(diào)整思路，重點關注中長期理財產(chǎn)品、鎖定高收益是當務之急，投資者應該在各類產(chǎn)品收益率繼續(xù)下滑前，通過中長期產(chǎn)品鎖定目前的較高收益，選擇一年期以上的銀行理財產(chǎn)品、甚至3年期的固定收益類信托產(chǎn)品。據(jù)悉，目前中長期產(chǎn)品非常搶手，很多產(chǎn)品都是推出一天就被搶光。

　　別忽視相關費用

　　理財師建議，投資者可將50%的資金分配到半年以上期限的中長期理財產(chǎn)品中，適當配以能“T＋1”到賬的貨幣基金和一兩個月的短期理財產(chǎn)品。同時，需兼顧資金的收益和流動性，因此仍需一部分資金購買短期理財產(chǎn)品。其次，選擇同一銀行的當?shù)匕l(fā)售產(chǎn)品，而不是面向全國的產(chǎn)品。由于發(fā)售區(qū)域不同，這兩類產(chǎn)品的收益也有差異。

　　普益財富研究員唐麗瓊說，投資者在購買理財產(chǎn)品的時候也要貨比三家。

　　理財產(chǎn)品的收益率取決于兩方面的因素，一是理財資金投資基礎資產(chǎn)所獲得的收益率，二是管理費、銷售費與托管費等與理財產(chǎn)品相關的費用。

　　一家銀行給予其客戶較高的收益率一方面說明其投資管理團隊有較強的投資管理能力，能找到較好的標的資產(chǎn)；另一方面說明銀行收取的費用相對較低，愿意讓利于客戶薄利多銷，以期獲得更多市場份額。目前看來，在產(chǎn)品普遍降低收益的同時，城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品收益率仍高于其他類型銀行。

　　因為城商銀行往往愿意薄利多銷，以高于國有銀行與股份制銀行的收益率發(fā)售產(chǎn)品。