富人的錢，誰來打理

　　是不是富人，誰說了算？

　　100多萬的富人將把手中30萬億元的可投資資產投向哪兒？

　　銀行看重的高凈值人群和超高凈值人群要達到怎樣的標準？

　　如果你有了錢，你會交給誰來打理？

　　有了錢，你想干什么？

　　算不算富人，銀行說了算

　　全世界都知道，中國有錢人越來越多了。

　　根據中信銀行和中央財經大學聯合發布的《2012年中國私人銀行發展報告》，中國高凈值人群數量近年來迅猛增長，總量由2006年的36.1萬人增長到2011年的118.5萬人，預計在2015年將達到219.3萬人。同時，超高凈值人群數量也由2006年的1萬人增長到2010年底的3.2萬人。

　　與此同時，高凈值人群總共持有的可投資資產從2006年的10.4萬億元增加到2010年的30萬億元，預計在2015年，這個數字將達到77.2萬億元。

　　高凈值人群，即個人可投資資產超過1000萬元人民幣的人群；超高凈值人群，個人可投資資產超過1億元人民幣的人群。

　　近年來高凈值人群數量的猛增，高度受益于投資性房產凈值的增長。可投資資產規模在1000萬~2000萬人群中，投資性房地產凈值占其可投資資產的比例高達70%以上。

　　從高凈值人群掌握的可投資資產來看，2006年，高凈值人群占總人數的0.028%，持有的可投資資產占比為28.7%；到了2010年，高凈值人群占總人數比例為0.078%，持有的可投資資產占比也增長到了34.5%。

　　從財富的地域分布來看，區域集中性日益明顯。超過2/3的高凈值人群集中在6個主要地區，即北京(18%)、廣東(16%)、上海(14%)、浙江(13%)、江蘇(7%)和福建(4%)。

　　從高凈值人群的職業構成來看，私營企業主的占比為71.6%，而家族繼承人的比重為1.42%。

　　對于有錢人來說，財富到了一定的程度，錢就成了一串沒有太多意義的數字。不過，對于銀行們來說，這些數字是最寶貴的信息。因此，從社會意義上來講，一個人究竟算不算是富人，銀行比較權威。

　　西方銀行業將自然人按照金融資產劃分成四個類型，以提供不同級別的服務：第一類是大眾銀行，不限制客戶資產規模；第二類是貴賓銀行，客戶資產在10萬美元以上；第三類是私人銀行，可投資資產在100萬美元以上；第四類是家庭辦公室，要求可投資資產在3000萬美元以上。

　　不過，這些數字也都是不固定的，根據不同金融機構、不同地區、不同時間段而動態調整。例如，瑞士隆奧銀行將自己的目標客戶群定位為500萬美元以上流動資金的人群，香港匯豐銀行(HSBC)的最低門檻是300萬美元。

　　在中國，銀行客戶也同樣被劃分成了不同財富級別，只是門檻整體比西方低。瑞士聯合銀行(UBS)對中國大陸客戶離岸賬戶的資產要求僅為50萬美元(約合318.7元人民幣)。

　　據一位國內中資股份制商業銀行的內部人士透露，該銀行將客戶劃分為四個類型：第一類也是大眾銀行，不限制客戶資產規模；第二類是貴賓銀行，要求在該行金融資產達到50萬元以上；第三類是私人銀行，可投資資產在1000萬元以上(即高凈值人群)；第四類是量體裁衣定制服務，通常可投資資產要求在1億元以上(即超高凈值人群)。

　　高華證券CEO章星在接受《中國經濟周刊》采訪時指出，中國大部分高凈值人群為“第一代”富人，因此，私人銀行業務目前還不到最繁榮的時候。“在發達國家，客戶往往是富二代、富三代，喝紅酒選珠寶長大，沒有理財特長，需要專業人士幫他們為家產保值。而中國如今的第一代富人都有自己的生意，有錢都會放在生意上，因為回報會比財富管理大。因此，我們瞄準的是中國的未來。”

　　富人的錢，誰來打理？

　　私密的高端銀行

　　中世紀末的歐洲處于不斷的戰爭和宗教迫害中，對富豪和貴族而言，如何妥善存放口袋里的金幣、將財富世代延綿下去，比如何保住自己的腦袋更重要。

　　于是，一種私密性極強的高端銀行業務應運而生。

　　有一種說法是，16世紀，大量受宗教迫害的貴族從法國逃往日內瓦。但他們帶來的大量金錢無處存放，于是日內瓦一批銀行家開始為這些貴族提供私密服務，由此誕生了最早的私人銀行業務。

　　另一種說法是，17世紀，歐洲貴族總要外出打仗，就在家中安置了專門打理家財的親信，這些親信就逐漸演變為第一批私人銀行家。

　　許多傳統的私人銀行業務從那時流傳至今，包括資產托管、資產配置、風險管理、稅收籌劃、遺產規劃和信托服務等。在日內瓦，私人銀行目前管理的儲蓄資產金融約占全球總數的35%。

　　上世紀80年代以后，私人銀行業務在美國得到新的發展。隨著美國在越南的戰爭結束，“嬰兒潮”出生的美國人逐漸成為中產階層，技術創新速度加快，匯率、利率、大宗商品價格逐漸穩定下來，股票市場開始穩定上漲……良好的經濟形勢下誕生了一大批富翁。他們更加積極主動地管理自己的投資組合，更多應用到私人股權基金、風險資本、對沖基金等現代金融產品，私人銀行業務也隨之邁入新紀元。

　　在中國，外資比中資動手早

　　私人銀行真正進入中國則是近幾年的事。2006年，隨著主要國有商業銀行改制、上市以及銀行業的開放，各金融機構都瞄準改革開放后誕生的“第一批富人”，紛紛涉足私人銀行業務。2007年3月28日，中國銀行私人銀行部在北京、上海兩地開業，成為國內首家設立私人銀行部的中資銀行；同年8月6日，招商銀行總行私人銀行中心開業；兩天后，中信銀行私人銀行部開業。

　　2011年7月，中國銀行與英國《歐洲貨幣》雜志發布的報告指出，截至2010年底，在中國有129家銀行機構提供私人銀行服務，包括五大商業銀行、12家股份制商業銀行、95家城市商業銀行和農村金融機構、中國郵儲銀行以及16家在華運營的外資銀行。