近日，隨著幾大銀行先后調(diào)整匯率，港幣兌換人民幣跌破80大關(guān)，較大程度地刺激了金融行業(yè)的業(yè)務(wù)開展。不過，赴港理財(cái)與投保的現(xiàn)狀卻各不相同。一邊是理財(cái)遇冷，一邊是赴港投保備受追捧。

　　赴港投保利弊參半

　　現(xiàn)狀香港保險(xiǎn)業(yè)增長創(chuàng)新高

　　這廂是內(nèi)地保險(xiǎn)銷售的不景氣，轉(zhuǎn)身卻是香港保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長創(chuàng)新高。今年以來，內(nèi)地與香港的保險(xiǎn)市場可謂冰火兩重天。據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處日前公布，今年上半年向內(nèi)地訪客所發(fā)保單中，新造保單保費(fèi)為43億港元，同比增長48.3%，占今年上半年個人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)的11.4%。

　　事實(shí)上，內(nèi)地人士赴港投保并不是新鮮事。近年來，內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)占全港個人業(yè)務(wù)總新造保單的比例，一直處于上升趨勢。根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處的數(shù)據(jù)，2009年全年，香港內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)共30億元，占當(dāng)年全港個人新增保單總保費(fèi)463億港元的6.4%；2010年占比上升至7.5%、2011年占比達(dá)9%。

　　在《香港銀行人民幣業(yè)務(wù)的清算協(xié)議》頒布之后，內(nèi)地人士赴港投保的熱情更加高漲，原來只能以港元結(jié)算的香港保險(xiǎn)產(chǎn)品，如今也可以通過人民幣購買，推動了原本就前行的趨勢。

　　到底是什么優(yōu)勢抬高了內(nèi)地人士赴港投保的熱情呢？而優(yōu)勢背后是否全無風(fēng)險(xiǎn)呢？

　　優(yōu)勢市場成熟早

　　收益率較內(nèi)地高

　　由于香港保險(xiǎn)市場起步較早，市場比較成熟，監(jiān)管也比較完善，因此，在產(chǎn)品創(chuàng)新、保障范圍、投資回報(bào)、服務(wù)水平等方面，相比內(nèi)地都有一定的優(yōu)勢。

　　據(jù)某外資銀行的高級財(cái)務(wù)規(guī)劃師介紹，A股市場近年來萎靡不振，導(dǎo)致內(nèi)地保險(xiǎn)公司投資收益表現(xiàn)不理想，從而影響了相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅收益，在一定程度上影響了新單業(yè)務(wù)的銷售。而相較之下，香港保險(xiǎn)公司的投資收益則相對較高。

　　據(jù)了解，目前赴港投保的內(nèi)地人多數(shù)屬于年收入在50萬元以上的中高收入人群，他們赴港投保的主要標(biāo)的是理財(cái)類的保險(xiǎn)產(chǎn)品，主要目的之一是看重香港保險(xiǎn)產(chǎn)品較高的收益率，如分紅型重疾險(xiǎn)及分紅型終身壽險(xiǎn)。此外，也有內(nèi)地客戶前往香港購買年金類產(chǎn)品，但數(shù)量和規(guī)模沒有分紅型產(chǎn)品多。

　　據(jù)其介紹，得益于香港成熟的資本市場，保險(xiǎn)資金市場化運(yùn)作的范圍更廣，通常對應(yīng)著更高的投資收益率，與其掛鉤的保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率自然高企。其中，香港儲蓄型壽險(xiǎn)的回報(bào)率較高，在香港保險(xiǎn)的利率市場化環(huán)境下，沒有內(nèi)地壽險(xiǎn)產(chǎn)品2.5%的預(yù)定利率約束，年化收益大多在4%-5%以上，高者甚至可達(dá)8%、10%。相比之下，內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率則多在2.5%-4%的區(qū)間內(nèi)徘徊。