近年來，火熱的理財產(chǎn)品曾令各家銀行收益頗豐，然而“成也蕭何敗也蕭何”，一旦理財產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損，銀行聲譽也將受損。近日，某銀行員工私自銷售的一款理財產(chǎn)品到期無法兌付引起爭議，凸顯了銀行在向投資者出售產(chǎn)品過程中引發(fā)的信譽風(fēng)險，更為廣大投資者敲響了警鐘，必須重視理財風(fēng)險。

　　現(xiàn)狀

　　銀行銷售的理財產(chǎn)品不同于存款

　　今年以來，一些披著理財產(chǎn)品外衣的假PE或高利貸，讓上鉤的投資者損失慘重。目前仍有部分普通投資者存在這樣一種錯誤心理，他們基于對金融機構(gòu)的信任，認為金融機構(gòu)所發(fā)行的投資產(chǎn)品不應(yīng)該出現(xiàn)風(fēng)險，不但要求保障本金不發(fā)生損失，而且對“承諾”的預(yù)期收益率得保證兌付。

　　尤其是商業(yè)銀行，由于一直以來其儲蓄烙印很深，老百姓會有意識地將銀行理財產(chǎn)品與儲蓄相掛鉤，因此眼下的絕大部分銀行理財產(chǎn)品具備“類存款”特性。但是不能說銀行理財產(chǎn)品是沒有風(fēng)險的，其預(yù)期收益率并不等同于到期收益率。

　　普益財富研究員方瑞表示，這些“類存款”理財產(chǎn)品通常采取“資金池”投資管理模式，將發(fā)行銀行的多款理財產(chǎn)品募集到的資金匯集起來形成一個大池子，整體上對大池子進行統(tǒng)一管理，所投資資產(chǎn)多種多樣，利用資金與資產(chǎn)的期限錯配賺取期限溢價，通過產(chǎn)品循環(huán)發(fā)行以力保大池子中資金的穩(wěn)定性。由此可見，“資金池”模式帶來的流動性風(fēng)險不容小覷，一旦某個時點上產(chǎn)品新發(fā)量無法彌補到期量就有可能形成資金缺口。

　　工商銀行北京分行的財富客戶經(jīng)理周芳表示，客戶應(yīng)當(dāng)認清理財產(chǎn)品的風(fēng)險，首先客戶應(yīng)該每年定時做風(fēng)險承受能力評估，每個人在不同時期的風(fēng)險偏好是不同的，應(yīng)根據(jù)測試結(jié)果并結(jié)合實際資產(chǎn)情況及家庭結(jié)構(gòu)的變化選擇適合的理財產(chǎn)品；其次要選擇一位讓自己信賴的理財經(jīng)理，進行深入的溝通，讓他真正了解你和你的投資目標。第三，看清理財產(chǎn)品說明書，不要用消費的心態(tài)去投資。第四，每半年或一年對自己的投資產(chǎn)品進行梳理。最后，不要輕信那些“無風(fēng)險高收益”的產(chǎn)品。