“根據(jù)你的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，本來(lái)你是不能買的，但是我可以幫你。”這是電影《奪命金》中的一句臺(tái)詞。電影中，一位銀行員工為完成“聯(lián)發(fā)金磚四國(guó)”股票型基金銷售任務(wù)，將客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)從“謹(jǐn)慎型”直接提升到“進(jìn)取型”，幫她購(gòu)買了基金。而這樣的情節(jié)在現(xiàn)實(shí)生活中并不少見，杭州一些銀行更夸張，客戶只需簽字，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一手包辦，理由同樣是“可以購(gòu)買更多理財(cái)產(chǎn)品”。

　　雖然統(tǒng)稱理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)發(fā)行機(jī)構(gòu)，資金投向及風(fēng)控設(shè)計(jì)不同，這些產(chǎn)品在運(yùn)行過(guò)程中卻風(fēng)險(xiǎn)迥異。記者選取幾種典型有“奪命”風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，并標(biāo)示“奪命”指數(shù)，供投資者購(gòu)買時(shí)參考。

　　產(chǎn)品類別：信托計(jì)劃(固定收益類)

　　產(chǎn)品名稱：中誠(chéng)信托·證大金兔1號(hào)股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃

　　預(yù)期最高年化收益率：50%

　　投資期限：30個(gè)月

　　根據(jù)《中誠(chéng)信托·證大金兔1號(hào)股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃減持報(bào)告》顯示，“‘中誠(chéng)信托·證大金兔1號(hào)股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃’之投資平臺(tái)‘上海力利投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)’于2011年4月18日正式成立，規(guī)模為8.44億元。本基金共投資7個(gè)項(xiàng)目，投資金額為82517.03萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的97.74%。”

　　截至該基金原定分配基準(zhǔn)日2012年12月6日，基金在合伙企業(yè)層面單位凈值為0.7645，收益率為-23.55%。

　　該基金投資的7只股票分別為：廣匯能源(760萬(wàn)股)、國(guó)棟建設(shè)(1800萬(wàn)股)、云天化(179萬(wàn)股)、遠(yuǎn)望谷(760萬(wàn)股)、常林股份(500萬(wàn)股)、圣農(nóng)發(fā)展(1000萬(wàn)股)、西藏礦業(yè)(450萬(wàn)股)。截至2012年12月6日，這7只股票的實(shí)際收益率累計(jì)分別為：21.85%、-18.43%、-24.49%、-29.37%、-57.21%、-45.21%、-46.14%。

　　一位投資人表示，該項(xiàng)目自2011年4月成立以來(lái)至2012年12月，很少有主動(dòng)告知投資人項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況的行為：“去年12月底，當(dāng)收到證大公司寄來(lái)的減持報(bào)告，才發(fā)現(xiàn)投入的303萬(wàn)元，只剩下234萬(wàn)元了，虧損了23%。”

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：代銷該產(chǎn)品的某股份制銀行理財(cái)經(jīng)理以“額度有限，好不容易搶到的”突出產(chǎn)品緊俏程度，無(wú)視客戶投資風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為“穩(wěn)健”的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以推測(cè)的較高收益率為賣點(diǎn)，忽視證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致客戶大幅虧損。

　　“奪命”指數(shù)：★★★

　　產(chǎn)品類別：QDII理財(cái)產(chǎn)品

　　產(chǎn)品名稱：美林“環(huán)球新能源”股票籃子掛鉤(QDSN08009E)澳元款

　　預(yù)期最高年化收益率：浮動(dòng)收益

　　投資期限：2年

　　根據(jù)產(chǎn)品介紹，產(chǎn)品于2008年2月成立，起步金額2萬(wàn)澳元，不保本。募集資金投資于美林1年期環(huán)球新能源股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性票據(jù)，掛鉤股票包括尚德太陽(yáng)能電力有限公司、FPL集團(tuán)、威立雅。該產(chǎn)品首個(gè)月度投資回報(bào)期末向客戶支付固定收益，收益率為年化30%。之后每個(gè)月度投資回報(bào)期末向客戶支付收益，收益為逐日觀察計(jì)算，收益率為年化30%，收益計(jì)算前提為籃子中所有股票的收盤水平均不低于初始水平的80%。

　　渣打銀行表示，若產(chǎn)品到期虧損嚴(yán)重，銀行會(huì)采取展期方式，就是延長(zhǎng)一個(gè)周期。但是展期之后，虧損幅度加大。最終一位客戶投入15萬(wàn)澳元僅剩7000澳元，虧損幅度超過(guò)95%。

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：2008年次貸危機(jī)爆發(fā)后，全球金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也受到了嚴(yán)重的影響，對(duì)新能源的需求大幅萎縮，導(dǎo)致掛鉤新能源標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品嚴(yán)重虧損。產(chǎn)品展期之后，隨之而來(lái)的歐債危機(jī)再次打擊了新能源行業(yè)，產(chǎn)品收益率雪上加霜。

　　“奪命”指數(shù)：★★★★

　　產(chǎn)品類別：私募股權(quán)基金

　　產(chǎn)品名稱：豪華車品牌4S店投資基金

　　預(yù)期最高年化收益率：100萬(wàn)以上24%；300萬(wàn)以上27%；500萬(wàn)以上30%

　　投資期限：18個(gè)月

　　產(chǎn)品募集資金來(lái)源分別是優(yōu)先級(jí)由投資者認(rèn)購(gòu)4500萬(wàn)，劣后級(jí)由基金管理人認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)，投資于浙江省內(nèi)某地級(jí)市的寶馬4S店。上市公司(或其控股公司)出具收購(gòu)意向，合伙企業(yè)退出項(xiàng)目并分配投資者收益。

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，很多股權(quán)投資類產(chǎn)品是由社會(huì)上非金融機(jī)構(gòu)，例如某某投資公司發(fā)行的，但是監(jiān)管層面并未把這些投資公司作為金融類的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。這類進(jìn)行股權(quán)投資的機(jī)構(gòu)往往對(duì)所投項(xiàng)目沒(méi)有足夠的風(fēng)險(xiǎn)審核和充分的盡職調(diào)查，這類機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也最大。產(chǎn)品說(shuō)明中“上市公司(或其控股公司)出具收購(gòu)意向”并非保證收購(gòu)。

　　“奪命”指數(shù)：★★★★★

　　投資忠告：資金安全第一

　　按照銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)從“極低”、“低”、“中等”、“較高”至“高”依次分為5級(jí)。如果客戶超過(guò)一年未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，再次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)還需接受二次評(píng)估。現(xiàn)實(shí)中，一些銀行理財(cái)經(jīng)理或第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)推銷產(chǎn)品時(shí)，故意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，夸大收益，客戶買到的無(wú)異于一顆顆地雷。

　　前兩天，有個(gè)朋友問(wèn)我，有人給他推薦了一款“理財(cái)產(chǎn)品”，投資期限2年，年收益率接近20%，能不能投？我給他分析一下：這個(gè)機(jī)構(gòu)許諾給你20%的年收益率，那么意味著他們拿你這筆錢去投資必須要有30%以上年收益率的才有賺頭，你覺(jué)得眼下還有什么生意一年能穩(wěn)賺30%呢？所以，這個(gè)所謂的“理財(cái)產(chǎn)品”十有八九是個(gè)龐氏騙局。

　　據(jù)中國(guó)社科院的估計(jì)，2012年，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模已近30萬(wàn)億元。不過(guò)，在理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模迅速膨脹的同時(shí)，各種各樣的“奪命金”也開始充斥其中，隨便拿瓶酒、弄幅畫，拉個(gè)火腿包裝一下就成了信托理財(cái)產(chǎn)品，等到投資人捂著產(chǎn)品三五年到期后，發(fā)行抵押物的價(jià)格已跌得面目全非，再回頭去找發(fā)行方，發(fā)現(xiàn)人跑了，錢也沒(méi)了；去找銀行，銀行說(shuō)，我只管代銷，不管風(fēng)險(xiǎn)。更有一些地下投資公司，連包裝都懶得包裝，直接發(fā)個(gè)所謂的“理財(cái)產(chǎn)品”，收益率高得嚇人，而且拍著胸脯許諾包賺不賠，至于募集到的錢最終投到哪里去，只有天知道了。

　　投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)無(wú)刻不在講，但很多人還是會(huì)掉進(jìn)各種各樣的“陷阱”中，究其原因，多半還是抵不住高收益的誘惑。目前銀行類的理財(cái)只有4%—5%左右的年化收益率，而一些風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)信用債或者房地產(chǎn)信托等投資產(chǎn)品也只有10%左右的收益，如果有一款理財(cái)產(chǎn)品開出10%以上的收益，就千萬(wàn)要小心，以免誤入金融詐騙的陷阱。

　　中國(guó)人有句俗話叫：富貴險(xiǎn)中求，換成理財(cái)術(shù)語(yǔ)就是：高收益一定伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。

　　因此，在新的一年里，希望您在投資理財(cái)時(shí)，首先要確保資金安全，學(xué)會(huì)識(shí)別并避開各種理財(cái)陷阱，在此基礎(chǔ)上再根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、年齡、收入、家庭情況等，兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)來(lái)構(gòu)建一個(gè)投資組合，以此獲得穩(wěn)定收益，從而達(dá)到理財(cái)目標(biāo)。