“投資理財并不是有錢人才可以做的事情，普通上班族也可以實現閑置資金的增值。”家住塘沽新華里小區的莊嚴告訴記者，而在過去的2012年，他通過銀行理財產品、基金、股票等投資渠道穩賺了30%，尤其投資股票市場，不到兩個月，50萬元就增值到78.5萬元。

　　莊嚴先生今年36歲，是一家中資保險公司的市場部門的經理，平均年薪在40萬元左右。莊先生是一位激進型投資者，風險嗜好較高，在國內投資品種中，除了期貨沒有參與，幾乎每一樣都有所涉足。去年初他手頭共有近100萬元資金，其中10萬元放在銀行做活期儲蓄，以備應急；另有20萬元購買保障型保險，包括大病理療、養老壽險等險種；其余的約70萬元進行投資理財。整體而言，2012年他的整體投資收益約40%，而讓他賺得最多的還是基金投資。由于他屬于激進型投資，他去年開始對具有杠桿功能的分級基金產生了興趣，并取得了不錯的收益。

　　資金，只剩5%的資金留在股市。他將從股市撤出的資金購買了某銀行推出的一款2個月期左右的理財產品，其年化收益率為4.6%，成功規避了股市下跌帶來的損失。7月到10月，股票市場仍萎靡不振，莊先生繼續將這部分資金投資銀行理財產品，其年化收益率均能達到4.5%以上。

　　2012年11月，上證綜指至2000點附近，具備一定專業知識的莊先生認為機會來了，于是從二級市場上買入了50萬元的銀華銳進，買入成本是0.49元。“當時我認為2000點已經比較便宜了，即便指數繼續下跌，這種激進份額因杠桿功效，下跌幅度不會太大，市場越是下跌越會有搶反彈資金買杠桿份額博反彈。”事實證明，莊先生并未買到最低點，這一階段市場最低點是1949點，該基金最低跌到了0.36元，最大跌幅達到了26%。但隨后股市開始大幅反彈，銀華銳進因其具備杠桿功能而使得凈值快速回升，到去年12月31日，基金凈值已漲到0.68元，莊先生盈利38%。截至今年2月8日，銀華銳進已達到了0.77元，莊先生的收益率也達到57%。當初投入的50萬元變成了78.5萬元。

　　據了解，2012年5月以前，在莊先生的所有投資資金中，有20%的資金投資于銀行理財產品，20%的資金投資于貨幣型基金、債券型基金等低風險級別的基金，60%的資金投資于股票市場及股票型基金等高風險產品；6月到10月，莊先生將80%的資金投資了銀行理財產品，15%的資金仍投資于貨基、債基，只剩5%資金留在股市但并未買入股票；而現在，他又將投資于股市的資金增加到70%左右，持有同仁堂、積成電子等品種，銀行理財產品、貨基、債基的資金比例共占30%。通過一年的投資，莊先生在銀行理財產品上共獲得近1.4萬元的收益，投資貨基、債基收益了約1萬元，而通過投資股市則得到了近30萬元的高收益。目前，莊嚴的總資產已超過了130萬元。一年多時間，莊嚴資產增值超過30%。

　　【專家點評】

　　前年11月證監會主席郭樹清上任之后，連續推出新政，市場應聲走高，莊先生認為投資股市的機會來了，于是就買入了幾只藍籌股與中小盤股，其投資比例占總體投資資金的60%，但在5月之前，這幾只股票的收益并不十分可觀，實際收益僅占投資本金的15%。

　　5月底，股市開始后勁不足，莊先生立即將投資于股市的資金減倉，撤出大部分理財分析師肖磊指出，像莊先生這種投資方式并不適合大眾，莊先生屬于“專業人士”，不僅具備豐厚的投資經驗，還有相關金融專業的從業經驗，比普通投資者對市場的判斷能力和駕馭能力更強，所以他去年的總體投資收益要遠高于一般水平。因此，莊先生這種投資方式更適合具備專業的金融投資素養，并具有較強的風險承受能力，且投資經驗在5年以上的激進型投資者。值得注意的是，為莊先生獲取高額利潤的杠桿基金具備放大盈利與虧損的功能，杠桿放大后需要投資者有很大的承受風險的能力，投資這類基金可能當時取得了較高的收益，但過后也有可能會面臨較大的虧損，因此杠桿基金并不適合普通投資者。建議普通投資者可在市場行情較好時選擇近幾年來業績排名靠前的股票型基金，一旦發覺市場行情處于下跌時，應馬上將資金撤出轉投收益較為穩健的產品，如銀行理財產品、貨幣基金、債券基金等。　　　　　本組撰文 李婷婷