市場(chǎng)資金仍較緊張 存貸利率將倒掛

　　7月20日起，央行放開貸款利率管制，除了個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整外，金融機(jī)構(gòu)貸款利率七折下限取消。此舉在市場(chǎng)上引起很大反響。但在榕銀行業(yè)人士昨天對(duì)記者表示，在此前七折下限范圍內(nèi)，只有極少數(shù)優(yōu)質(zhì)大企業(yè)能享受優(yōu)惠利率，而且也很難享足7折優(yōu)惠，因而貸款利率下限放開后對(duì)貸款市場(chǎng)影響不大，普通客戶仍難享受優(yōu)惠利率。

　　市民仍難享受優(yōu)惠利率

　　貸款利率七折下限的放開使得客戶對(duì)貸款利率下調(diào)的預(yù)期增強(qiáng)。不過昨日在榕銀行人士表示，貸款利率打開下降空間，短期內(nèi)不會(huì)帶動(dòng)銀行貸款利率的整體下降，不論是普通企業(yè)還是個(gè)人，均難以享受更低的貸款優(yōu)惠利率。“此前貸款能享受基準(zhǔn)利率以下的優(yōu)惠的只有極少數(shù)優(yōu)質(zhì)大企業(yè)。”昨日在榕一家大銀行相關(guān)人士告訴記者，一般能夠享受到利率下調(diào)的企業(yè)多為大型央企、國有企業(yè)或者優(yōu)質(zhì)的地方大型項(xiàng)目。這類企業(yè)各家銀行都搶著要，其議價(jià)能力高，在與銀行談判中處于相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的地位，因而銀行往往會(huì)讓利，在貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上適當(dāng)下調(diào)。不過即使有優(yōu)惠，貸款利率的下調(diào)也是有限度的。“此前貸款利率下限雖已放寬至七折，但近兩年來銀行信貸規(guī)模整體較緊，還沒聽說企業(yè)可申請(qǐng)到7折優(yōu)惠利率。”

　　與大企業(yè)相比，普通企業(yè)和個(gè)人貸款的利率則普遍在基準(zhǔn)利率上適當(dāng)上浮。對(duì)于個(gè)人經(jīng)營性貸款或者抵押消費(fèi)貸款，在榕銀行一般需在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮30%左右。對(duì)個(gè)人而言目前貸款利率最低的為首套房貸，不過福州普通客戶首套房貸利率現(xiàn)在大多執(zhí)行基準(zhǔn)利率，個(gè)別銀行雖然仍有提供8.5折優(yōu)惠利率但門檻較高，客戶須為該行優(yōu)質(zhì)高端客戶，而且所按揭的樓盤需與銀行存在合作關(guān)系。

　　記者了解到，目前貸款利率市場(chǎng)化更多表現(xiàn)在上浮水平上。通常銀行貸款會(huì)根據(jù)資金供求狀況、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和同業(yè)競(jìng)爭等因素綜合定價(jià)。對(duì)于個(gè)人抵押貸款或者經(jīng)營性貸款利率，不同銀行的上浮幅度會(huì)略有不同，有的為30%，有的為40%。另外，同家銀行的貸款利率也會(huì)因借款人的資質(zhì)不同來調(diào)整利率上浮的幅度。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，今年初以來國家實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，眼下市場(chǎng)資金仍較為緊張，現(xiàn)有客戶仍難以享受到更低的利率，因而貸款利率的放開整體上對(duì)現(xiàn)有貸款市場(chǎng)的影響有限。民生銀行福州分行的陳經(jīng)理表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率更多是與市場(chǎng)資金供求關(guān)系、銀行存款利率有關(guān)，貸款利率下限的放開短期內(nèi)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品也沒有影響。

　　低折扣利率為何難實(shí)現(xiàn)？

　　關(guān)系、銀行存款利率有關(guān)，貸款利率下限的放開短期內(nèi)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品也沒有影響。

　　低折扣利率為何難實(shí)現(xiàn)？

　　優(yōu)質(zhì)大企業(yè)今后有可能享受到更優(yōu)惠的折扣嗎？對(duì)此，在榕銀行人士認(rèn)為可能性非常小。“銀行貸款利率的下調(diào)也要考慮信貸資金的贏利性要求，如果貸款利率比同期限的存款利率還低，就會(huì)出現(xiàn)利率倒掛的現(xiàn)象。”

　　據(jù)了解，目前銀行5年期貸款基準(zhǔn)利率為6.55%，此前銀行貸款利率最低可打7折，優(yōu)惠后的利率為4.585%。現(xiàn)有銀行5年期存款基準(zhǔn)利率為4.75%，貸款利率打7折后存貸款之間會(huì)出現(xiàn)利率倒掛的現(xiàn)象，兩者相差0.165個(gè)百分點(diǎn)。另外，在榕部分股份制銀行5年期定存利率上浮至5.225%，存貸利率差擴(kuò)大至0.64個(gè)百分點(diǎn)。利率倒掛后銀行基本無利可圖，因而即使放開利率下限，銀行貸款利率的下調(diào)也是有底線的，難以在原有七折的基礎(chǔ)上再繼續(xù)下調(diào)優(yōu)惠幅度。因而從這個(gè)角度而言，利率管制放開的象征意義大于實(shí)際意義。

　　房貸利率七折優(yōu)惠是特殊時(shí)期所采取的特殊政策，其取消也與存貸利率倒掛有關(guān)。在榕業(yè)內(nèi)人士表示，一般銀行存貸利差為1.5個(gè)百分點(diǎn)左右才能談及盈利。貸款利率長期打7折銀行恐吃不消。除非是監(jiān)管部門硬性要求，不然僅從市場(chǎng)供求關(guān)系來看，銀行難再主動(dòng)將貸款利率降至7折水平。

　　銀行的“好日子”將逐漸遠(yuǎn)去？

　　福建行政學(xué)院副教授闞小冬表示，目前國內(nèi)銀行的利潤主要來自于存貸利差，現(xiàn)時(shí)銀行的利潤高與市場(chǎng)利率未放開有關(guān)。目前資金仍較緊張，貸款利率下限放開后銀行短期內(nèi)也不可能提供更優(yōu)惠的利率。不過今后存款利率上限放開將配套推出，這將使得銀行之間的競(jìng)爭更為激烈。銀行為了爭奪客戶會(huì)讓利，并使得存貸利差縮小。為此銀行現(xiàn)在就要做好準(zhǔn)備，在服務(wù)提升和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面下功夫。

　　昨日在榕業(yè)內(nèi)人士均一致表示，與貸款利率市場(chǎng)化相比，存款利率市場(chǎng)化對(duì)市場(chǎng)的影響將更大，它將使得市場(chǎng)資金成本價(jià)格的波動(dòng)變得更頻繁，銀行的存款競(jìng)爭更為激烈。以往每到月末拉存款的重要時(shí)點(diǎn)，銀行多會(huì)發(fā)行較高收益率的理財(cái)產(chǎn)品以吸引客戶，存款利率市場(chǎng)化后，銀行就會(huì)直接提高存款利率。

　　事實(shí)上，去年6月8日央行將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍后，在榕銀行就已通過存款利率差異化來爭奪客戶，并形成了三個(gè)“陣營”。一是工行、農(nóng)行、中行、建行、交行等上浮1年期(含)以下的定期存款利率，但未上浮到頂。二是興業(yè)、中信、光大、招行、民生、華夏等股份制銀行上浮活期、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期的定期存款利率至1.1倍，2年期、3年期和5年期的定存維持基準(zhǔn)利率。三是福建海峽銀行、廈門銀行和浙江稠州銀行將所有檔次期限的定存利率均上浮至1.1倍。（本報(bào)記者 楊劍峰）