拓寬資本補(bǔ)充渠道　減輕發(fā)行普通股對資本市場的壓力

　　為推動和規(guī)范商業(yè)銀行開展資本工具創(chuàng)新，拓寬資本補(bǔ)充渠道，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性，銀監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》。銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，鼓勵國內(nèi)銀行在境內(nèi)外市場發(fā)行各類合格資本工具，有助于減輕銀行發(fā)行普通股對資本市場的壓力，豐富金融市場投資品種，拓寬銀行資本補(bǔ)充渠道。

　　此外，銀監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于實(shí)施〈商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)〉過渡期安排相關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確了過渡期內(nèi)分年度資本充足率監(jiān)管要求，同時對已達(dá)標(biāo)銀行和未達(dá)標(biāo)銀行提出差異化監(jiān)管要求。

　　適時推出新型債務(wù)類和權(quán)益類資本工具

　　《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》將于2013年1月1日起實(shí)施。《指導(dǎo)意見》是《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的配套性政策文件。

　　《指導(dǎo)意見》提出了商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的三項(xiàng)基本原則：商業(yè)銀行是資本工具創(chuàng)新主體；堅(jiān)持先易后難、穩(wěn)步推進(jìn)，在條件成熟的情況下，適時推出新型債務(wù)類和權(quán)益類資本工具；先探索、后推廣。同時，《指導(dǎo)意見》明確了合格資本工具的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，要求商業(yè)銀行發(fā)行的非普通股新型資本工具應(yīng)通過合同約定的方式滿足指導(dǎo)意見提出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指導(dǎo)意見》提高了商業(yè)銀行資本工具的損失吸收能力，有助于增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性。通過商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，將有助于構(gòu)建銀行多層次、多元化的資本補(bǔ)充渠道，進(jìn)一步充實(shí)資本基礎(chǔ)，確保商業(yè)銀行更有效地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　資本充足率差異化監(jiān)管

　　《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》要求商業(yè)銀行在2018年底前達(dá)到規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。為推動《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》平穩(wěn)實(shí)施，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于實(shí)施〈商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)〉過渡期安排相關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確了過渡期內(nèi)分年度資本充足率監(jiān)管要求，同時對已達(dá)標(biāo)銀行和未達(dá)標(biāo)銀行提出差異化監(jiān)管要求。

　　《通知》明確，對儲備資本要求(2.5%)設(shè)定6年的過渡期：2013年末，儲備資本要求為0.5%，其后五年每年遞增0.4%。到2013年末，對國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為6.5%、7.5%和9.5%；對非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為5.5%、6.5%和8.5%。

　　《通知》同時區(qū)分已達(dá)標(biāo)銀行和未達(dá)標(biāo)銀行，分別提出差異化監(jiān)管要求。對已達(dá)標(biāo)銀行，鼓勵過渡期內(nèi)資本充足率保持在《管理辦法》規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求之上；對未達(dá)標(biāo)銀行，要求在過渡期內(nèi)達(dá)到分年度資本充足率監(jiān)管要求并制定資本規(guī)劃，穩(wěn)步推進(jìn)資本充足水平的提高。

　　《通知》要求商業(yè)銀行科學(xué)制定分年度資本充足率達(dá)標(biāo)規(guī)劃，經(jīng)董事會批準(zhǔn)后報銀監(jiān)會核準(zhǔn)。銀監(jiān)會將根據(jù)商業(yè)銀行資本規(guī)劃的具體實(shí)施情況，采取靈活、審慎的監(jiān)管措施。

　　銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《通知》為商業(yè)銀行制定資本規(guī)劃提供明確的指導(dǎo)，有助于緩解過渡期內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)壓力。在過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以內(nèi)源性資本積累為主的資本補(bǔ)充機(jī)制，結(jié)合通知要求和銀行實(shí)際情況制定合理的資本達(dá)標(biāo)規(guī)劃，確保在達(dá)到分年度資本充足率要求的基礎(chǔ)上穩(wěn)步提高資本充足水平，有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。