據(jù)銀監(jiān)會披露，截至6月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為1.8萬億元，同比增長35.7%，比年初增加3222億元，已達(dá)去年全年增量的1.25倍；不良貸款率1.82%，較年初上升0.22個百分點(diǎn)。銀行業(yè)不良貸款已連續(xù)反彈14個季度，并未出現(xiàn)所謂的二季度拐點(diǎn)（8月7日《廣州日報》）。

　　銀行不良貸款整體大幅上升問題，確實(shí)值得警惕：一方面，不僅名義上的不良貸款大幅反彈，已接近我國銀行業(yè)風(fēng)險2%警戒線，還有銀行關(guān)注類貸款基數(shù)已壘得相當(dāng)高，未來不良貸款增長壓力加大。截至2季度末，銀行金融機(jī)構(gòu)關(guān)注類貸款余額達(dá)4.18萬億元，同比增長33.02%；較年初增加6081億元，為去年同期新增額的2.66倍。關(guān)注類貸款率4.32%，較年初上升0.34個百分點(diǎn)。關(guān)注類貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。通俗地說，關(guān)注類貸款實(shí)質(zhì)是不良貸款的“后備大軍”，有不少貸款會潛在地轉(zhuǎn)化為不良貸款。而如果加上銀行迫于考核壓力將一些到期貸款通過“展期”人為強(qiáng)行壓下來或被企業(yè)通過“借新還舊”或“過橋貸款”方式掩蓋信貸資產(chǎn)變差事實(shí)，銀行實(shí)際不良貸款可能會比現(xiàn)在更高。另一方面，由于不良貸款上升，商業(yè)銀行撥備覆蓋率逐漸下降，這對銀行利潤沖抵壞賬產(chǎn)生不利影響；且隨著利率市場化臨近及今年兩次降息，銀行利潤水平下降，也反過來影響銀行風(fēng)險撥備水平提高，銀行抗風(fēng)險能力有下降之虞。據(jù)資料，截至6月末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率已從2014年初的273.66%下降171.76%，降幅近27.5%。銀行金融機(jī)構(gòu)利潤增速約2%，其中四大國有商業(yè)銀行為1%，中小商業(yè)銀行為5%-10%；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.1萬億元，增速同比下降13.03個百分點(diǎn)。

　　盡管銀行不良貸款反彈是中國經(jīng)濟(jì)整體趨勢下行產(chǎn)生的“副產(chǎn)品”，是預(yù)料之事，不值得大驚小怪。但現(xiàn)在最讓人擔(dān)憂的是，在不良貸款大幅反彈形勢下，會讓銀行企業(yè)彼此之間陷入“囚徒困境”怪圈，即雙方產(chǎn)生互不信任、互不配合的離心離德信貸傾向，相互之間為確保信貸安全和獲取信貸資金而采取一種“挖墻角”式的相互損害的利益博弈行為，進(jìn)而惡化銀企關(guān)系和整個信貸生態(tài)環(huán)境形成。從銀行方面看，會產(chǎn)生信貸恐慌情緒或信貸心里陰影，即借貸、畏貸行為，對信貸更加謹(jǐn)慎和更注重企業(yè)身份，會實(shí)施更大范圍、更深程度的對企業(yè)抽貸、斷貸、壓貸等信貸行為，這樣就會更加劇企業(yè)信貸危機(jī)，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)陷入更大信貸風(fēng)險漩渦中。從企業(yè)方面看，會產(chǎn)生擔(dān)憂情緒，即怕銀行催逼償還貸款之后，就不守信用變卦停止給企業(yè)貸款，使銀行告貸無門和陷入經(jīng)營困局，為此會誘發(fā)不少企業(yè)對到期貸款故意不償還，導(dǎo)致信用違約，從而加速銀行不良信貸資產(chǎn)上升，導(dǎo)致銀企關(guān)系對立，更加惡化企業(yè)信貸環(huán)境。

　　如果這種“囚徒困境”效應(yīng)一旦產(chǎn)生，對銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說，都將是一場空前性災(zāi)難。從近看，會加劇銀行信貸資源向大型國有壟斷企業(yè)傾向，會加劇企業(yè)“兩極分化”，即大型國有壟斷企業(yè)信貸資金供給充裕，獲得更多社會壟斷利益；中小微企業(yè)信貸供給捉襟見肘，經(jīng)營陷入更加困難局面，前幾年中南沿海中小微制造企業(yè)資金斷鏈、關(guān)門跑路潮有可能再次重演，這對中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)無疑將是致命打擊。同時，銀行會陷入“既是害人者又是受害者”的尷尬角色，因?yàn)槠髽I(yè)為自保，會把信用觀念拋置腦后，故意拖欠銀行貸款不還，會造成整個銀行信用體系坍塌，導(dǎo)致銀行大面積不良貸款反彈。從遠(yuǎn)看，由于銀行信貸資源過多流向國有大型壟斷企業(yè)，不僅對民營企業(yè)生存發(fā)展不利，使民營企業(yè)始終處于弱小地位，而且也不利于中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，更不利于推進(jìn)國有企業(yè)改制改革，國有壟斷企業(yè)“大而不倒”形成的經(jīng)營弊端無法得到及時根除。更為嚴(yán)重的是，我國推行的大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新資金需求量巨大，而“雙創(chuàng)”多以個體私營業(yè)為主，遠(yuǎn)不符合銀行按“企業(yè)性質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、所屬行業(yè)和項(xiàng)目情況”等審貸條件要求，會使中小微企業(yè)貸款有“難于上青天”之感。據(jù)相關(guān)資料，我國小微企業(yè)現(xiàn)有資金缺口22萬億元未能通過有效融資渠道解決，全國95%的小微企業(yè)沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過任何借貸關(guān)系。如果銀行貸款恐慌情緒不“根除”，“囚徒困境”效應(yīng)日益擴(kuò)散，則“雙創(chuàng)”無疑會淪為“悲慘”結(jié)局。

　　顯然，不良貸款“雙升”是“三期疊加”背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中突出矛盾在銀行業(yè)體現(xiàn)，也是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展過程中的一種客觀現(xiàn)象。無論如何，銀行應(yīng)對此有科學(xué)認(rèn)識，冷靜對待，辯證把握支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防范金融風(fēng)險關(guān)系，不能因?yàn)椴涣假J款“雙升”就形成貸款恐慌情緒；相反越是這個特殊時期，越要堅(jiān)定服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信心，因?yàn)槿绻麑?shí)體經(jīng)濟(jì)不好，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量絕無改善可能。同時，政府及監(jiān)管職能部門也應(yīng)對商業(yè)進(jìn)行信貸投向進(jìn)行引導(dǎo)，并采取優(yōu)惠政策措施，進(jìn)一步增強(qiáng)銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)信心。

　　此外，在銀行剝離不良信貸資產(chǎn)中給予更多靈活性政策，比如探索開展不良信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)、鼓勵四大資產(chǎn)管理公司收購非銀行機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)優(yōu)先償還銀行貸款和盤活企業(yè)資產(chǎn)等政策措施，阻止銀行信貸資產(chǎn)進(jìn)一步惡化，從根本上打破銀行與企業(yè)之間的“囚徒困境”。（莫開偉 中國網(wǎng)時事評論員）