在上半年嚴峻的經營環(huán)境下，相比國有大行和股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行承受了更多的壓力。經濟增速趨緩、利率市場化步伐加快對于資產規(guī)模相對較小的城商行而言影響尤為明顯。3家上市城商行披露的半年報數(shù)據(jù)顯示，在多重壓力下，多數(shù)城商行盈利增速大幅放緩、凈息差走低趨勢難以避免，資產質量方面因不良貸款的雙升而有所警示。

　　盈利增速大幅放緩

　　半年報數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，北京銀行實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為64.01億元，位居首位。南京銀行與寧波銀行突破20億元，分別達到21.84億元、21.58億元。其中，南京銀行保持了較高的增長水平，增速同比上升6.73個百分點至37.42%。北京銀行、寧波銀行凈利潤增速均有所放緩，分別為25.51%、30.38%，較去年同期分別下降5.19和0.71個百分點。

　　此外，記者從持股城商行的上市公司半年報中得到江蘇銀行及盛京銀行半年經營數(shù)據(jù)，這兩家正在排隊IPO的城商行分別實現(xiàn)凈利潤36.57億元和16.97億元(未經審計)；實現(xiàn)凈利潤同比增幅25.33%、13.66%，這與去年年末39.40%、35.74%的同比增長水平相比，出現(xiàn)了兩位數(shù)的大幅度下滑，分別下降了14.07%和22.08%。

　　除南京銀行外，其他城商行的盈利能力呈現(xiàn)下降趨勢，凈利潤增速均值已跌落至30%以下水平，這與股份制銀行36%的平均增速差距明顯。

　　由于上半年人民幣存貸款基準利率的兩次下調以及存貸款利率浮動區(qū)間的擴大，對于定價能力不高的城商行來說，息差收窄的趨勢難以避免。半年報顯示，南京銀行上半年凈息差2.61%，較去年末下降0.05個百分點；寧波銀行上半年凈息差3.47%，較去年末下降0.50個百分點。

　　但從半年報來看，國有銀行及股份制銀行的凈息差卻逆勢而上保持了較高的水平，國有銀行的凈息差同比普遍上升5至6個基點，股份制銀行普遍上升超過10個基點。由于利率市場化的推進、央行降息預期以及經濟下行因素的影響，業(yè)內普遍認為下半年銀行凈息差或會進一步走低，對于城商行而言則壓力尤重。

　　不良貸款率低位上升

　　半年報數(shù)據(jù)顯示，3家上市城商行的不良貸款余額均出現(xiàn)上升的苗頭，且北京銀行與寧波銀行出現(xiàn)了不良貸款額與不良貸款率“雙升”的情況。

　　資產規(guī)模最大的北京銀行不良貸款余額為24.79億元，比年初上升3.44億元，增幅為16.11%，但不良貸款率在3家中保持最低水平，為0.55%，較年初上升0.02個百分點。寧波銀行上半年不良貸款余額9.79億元，較上年增加1.47億元，增幅為17.67%。不良貸款率0.72%，較去年底0.68%提高了0.04個百分點。而不良貸款率最高的南京銀行，其不良貸款余額8.82億元，較年初增加0.79億元，但不良貸款率則較年初下降0.03個百分點至0.75%。

　　從貸款地區(qū)分布來看，城商行的異地擴張熱情不減。其中，南京銀行異地貸款占比已經過半，達到53.48%；北京銀行、寧波銀行異地貸款占比分別為39.99%、46.34%，均較去年同期增加了5個百分點左右。從貸款行業(yè)來看，三家城商行的貸款投向均以制造業(yè)為主，占比20%左右。

　　據(jù)業(yè)內人士分析，在宏觀經濟增速回落背景下，企業(yè)利潤下滑將削弱企業(yè)的還本付息能力，制造業(yè)、房地產相關行業(yè)貸款、外向型中小企業(yè)貸款質量存在較大下行壓力，需要引起城商行的重視。同時，由于2011年9月以來受宏觀經濟金融形勢以及民間借貸危機影響，浙江局部地區(qū)部分中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，貸款投向涉及浙江地區(qū)比例較重的城商行需警惕風險蔓延。

　　針對不良貸款上升的隱憂，三大城商行均加大了撥備計提力度。北京銀行半年報顯示，該行撥備覆蓋率由去年年末的446.39%提升至450.34%，南京銀行、寧波銀行撥備覆蓋率也分別提高到346.82%和238.42%。

　　理財成為后起之秀

　　在國內經濟增速下行、資本市場疲軟及監(jiān)管政策趨嚴的壓力下，銀行業(yè)整體都出現(xiàn)了中間業(yè)務收入增速的下滑。但是，相比國有大行及股份制商業(yè)銀行，城商行中間業(yè)務增勢依然迅猛。

　　從今年的半年報數(shù)據(jù)看，寧波銀行逆轉了去年同期手續(xù)費及傭金負增長的局面，取得了較大突破。該行今年上半年中間業(yè)務同比增幅達到73.33%。北京銀行與南京銀行的中間業(yè)務收入增速與去年同期相比，則出現(xiàn)了不同程度放緩，但增速依然保持在4成左右。

　　此外，3家城商行中間業(yè)務占營業(yè)收入的比重均有所提高，但與國有大行及股份制商業(yè)銀行20%左右的平均占比水平相比，仍然較低。截至報告期末，北京銀行、南京銀行、寧波銀行該項業(yè)務占比分別為9.17%、10.25%、8.74%。

　　其中，受監(jiān)管趨嚴的影響，3家城商行在今年上半年也出現(xiàn)了咨詢顧問費負增長的情況，成為拖累中間業(yè)務收入的主要原因。北京銀行該項收入同比降幅最大，為26.43%；寧波銀行較去年同期下降15.90%；南京銀行相比降幅較小，為1.72個百分點。

　　在利率市場化逐漸加速的壓力下，理財成為城商行的業(yè)績亮點。半年報數(shù)據(jù)顯示，南京銀行因理財業(yè)務而實現(xiàn)的中間業(yè)務收入為0.87億元，比2011年度同期增長104.26%。寧波銀行代理類業(yè)務收入為0.92億元，比上年同期增長115.36%，其半年報解釋為主要是代客理財業(yè)務收入增加。另據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，城商行理財產品發(fā)行量首次超過國有銀行，占比大幅上升4.17個百分點至27.53%，成為僅次于股份制商業(yè)銀行的理財產品第二大“集團軍”。

　　興業(yè)銀行資深經濟學家魯政委表示：“到目前為止，中國銀行業(yè)理財市場還未出現(xiàn)持續(xù)具有競爭力的理財模式，理財?shù)哪Ｊ竭x擇始終處于不斷變換的過程中。雖然大型銀行在風控能力方面似乎更勝一籌，但是正因如此其掣肘也較多。相比大銀行，城商行的優(yōu)勢就體現(xiàn)在其靈活性和對市場反應的迅捷性。”

　　業(yè)內專家分析認為，由于城商行受制于經營地域的限制，且業(yè)務規(guī)模小，在整個銀行綜合實力的競爭中缺乏優(yōu)勢，而且追趕也很困難。然而，理財業(yè)務在我國才剛剛起步，在這一領域城商行具備一定的地域優(yōu)勢，城商行借助轉型的機遇大力發(fā)展理財業(yè)務，是進行突圍的必然選擇。

　　見習記者 杜冰