在人口老齡化程度不斷提高的背景下，多層次養(yǎng)老保障體系在保障老年人生活方面的作用日益重要，從《社會保障“十二五”規(guī)劃綱要》到十八大報(bào)告，在“全覆蓋、保基本、多層次、可持續(xù)”方針中，“多層次”始終是完善我國社會保障體系不斷追求的目標(biāo)之一。但在實(shí)際運(yùn)行過程中，我國多層次社會保障制度遇到眾多瓶頸。

　　企業(yè)年金制度發(fā)展嚴(yán)重滯后

　　在“中國社科智訊·養(yǎng)老金指數(shù)”的“廣覆蓋、保基本、多層次、可持續(xù)”四個一級指標(biāo)中，只有“多層次”擁有的二級指標(biāo)個數(shù)最多。“多層次”指標(biāo)內(nèi)含一個反映繳費(fèi)能力的指標(biāo)，反映企業(yè)年金發(fā)展情況的指標(biāo)有企業(yè)年金職工參與率、企業(yè)年金積累額占GDP比率兩個指標(biāo)，以及反映商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)指標(biāo)的人身保險(xiǎn)密度和人身保險(xiǎn)深度。其中，得分最低的是企業(yè)年金職工參與率和企業(yè)年金基金積累額占GDP比重這兩個指標(biāo)，大部分得分都在0.05分以下；尤其是企業(yè)年金基金積累額占GDP比重的得分，除了上海得了0.06分以外，其余的省市基本上在0.01分左右。

　　通過對比企業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展情況，商業(yè)保險(xiǎn)指標(biāo)的綜合得分均高于企業(yè)年金指標(biāo)的得分，像北京、上海這些城市最終多層次指標(biāo)位列前茅，很大程度上是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)做出的貢獻(xiàn)。

　　依據(jù)養(yǎng)老金總體指數(shù)而言，“多層次”是目前中國社會保障制度架構(gòu)中最糟糕的，尤其企業(yè)年金制度滯后的現(xiàn)狀令人堪憂，應(yīng)該引起決策部門的高度重視。中國的養(yǎng)老保障制度正在努力朝著多層次的方向發(fā)展，但是至今企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面十分有限，基金積累規(guī)模小，其中不乏定位不清、稅收激勵制度不足、法律政策扶植力度不足，以及外部環(huán)境等原因，從而導(dǎo)致我國企業(yè)年金發(fā)展舉步維艱，造成老年人的收入保障嚴(yán)重依賴基本養(yǎng)老金。作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)第二支柱的企業(yè)年金和第三支柱的商業(yè)保險(xiǎn)，并沒有發(fā)揮出應(yīng)有的保障功能，在未來人口老齡化程度不斷深化的情況下，嚴(yán)重依賴基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度將導(dǎo)致退休者老年生活保障不足，而且這無疑會給政府帶來沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

　　變“單腿跳”為“多頭并進(jìn)”

　　多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展困難，主要有以下原因造成。

　　首先，對建立多層次養(yǎng)老保障體系的重要性認(rèn)識不足。中國養(yǎng)老保障從單一層次走向多層次勢在必行。在未來人口老齡化不斷深化背景下，單純依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)難以提供比較充足、體面的老年退休收入保障，要讓老年人老有所養(yǎng)，享有較為體面的老年生活，就應(yīng)該在不斷改革和完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的同時(shí)，充分認(rèn)識和發(fā)展其他層次的老年保障體系。

　　第二，由于相關(guān)政策和法律制度的缺失，阻礙了第二、三支柱從建立到管理、運(yùn)營監(jiān)督各個環(huán)節(jié)的發(fā)展，導(dǎo)致制度不健全和操作不規(guī)范。缺乏優(yōu)惠政策的支持，在很大程度上影響到企業(yè)建立年金計(jì)劃的積極性。此外，缺乏一整套企業(yè)年金基金投資管理的規(guī)定，雖然提出了企業(yè)年金基金實(shí)行市場化的管理，但卻沒有出臺與之相應(yīng)的具體管理辦法，從而出現(xiàn)了投資管理方式的不統(tǒng)一。而且，由于缺乏相應(yīng)法律法規(guī)，各投資管理機(jī)構(gòu)之間競爭不當(dāng)造成第二、三支柱實(shí)際運(yùn)行效率低下。在外部缺乏良好的法制環(huán)境和稅收支持，內(nèi)部由于競爭不當(dāng)導(dǎo)致運(yùn)行效率低下的背景下，我國多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展舉步維艱。

　　第三。企業(yè)年金發(fā)展配套制度的缺位，制約企業(yè)年金發(fā)展的活力。大量企業(yè)年金基金的積累有利于資本市場的發(fā)展。我國企業(yè)年金在多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展中嚴(yán)重滯后，與其發(fā)展配套措施的缺位分不開，尤其是與投資渠道被嚴(yán)格限制緊密相關(guān)。企業(yè)年金進(jìn)入資本市場受到嚴(yán)格的限制，使得投資收益不佳與投資風(fēng)險(xiǎn)并存，難以實(shí)現(xiàn)保值增值，在很大程度上直接影響企業(yè)年金各利益相關(guān)方對于企業(yè)年金制度發(fā)展的認(rèn)可度。目前，針對企業(yè)年金發(fā)展的困境，人力資源和社會保障部正積極研究制定擴(kuò)大企業(yè)年金投資范圍和提高投資效率的政策，這項(xiàng)制度的出臺將有利于打破企業(yè)年金投資渠道受限的瓶頸。

　　總之，“多層次”指標(biāo)是地區(qū)差異十分明顯的指標(biāo)，揭示了我國多層次養(yǎng)老保障制度體系建立和發(fā)展的迫切性和艱巨性。雖然我國企業(yè)年金還處在起步階段，發(fā)展嚴(yán)重滯后，但必須隨著基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的不斷完善，需要政府從頂層設(shè)計(jì)深入研究發(fā)展第二、三支柱的相關(guān)政策，多管齊下解決制度障礙，綜合企業(yè)年金發(fā)展所需的內(nèi)外部因素，努力破除企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸，推進(jìn)企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的協(xié)調(diào)健康發(fā)展。改變基本養(yǎng)老保險(xiǎn)“單腿跳”的現(xiàn)狀，發(fā)揮第二、三支柱在多層次養(yǎng)老保障體系中的支撐作用，引導(dǎo)我國養(yǎng)老保障制度齊頭并進(jìn)向前發(fā)展。